インスペック株式会社（6656）企業分析レポート
株価: 594円
1. 現在の株価の評価
- PER: 会社予想EPS 19.97円に対し、株価594円ではPERは29.74倍。業界平均PER（12.9倍）を大きく上回っており、割高感があると言える。
- PBR: 実績BPS 222.88円に対し、株価594円ではPBRは2.67倍。業界平均PBR（0.8倍）を大幅に上回っており、こちらも割高感がある。
- 配当利回り: 会社予想年間配当3円に対し、株価594円では配当利回りは0.51%。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は525円から607円の間で推移しており、年初来高値1261円からは大きく下落している。現在の株価は年初来安値486円よりは高いものの、高値圏にあるとは言えず、中位圏～やや安値圏と判断できる。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、2022年4月期までは黒字を計上していたものの、2023年4月期、2024年4月期と大幅な赤字に転落している。2024年12月期中間決算では、売上高は前年同期比541.0%増と大幅増となったものの、営業利益はわずか1百万円と低迷している。ROEは過去12か月で-56.28%と著しく低い。自己資本比率は23.6%と低い水準にある。
主要指標の推移:
| 指標 | 過去12か月 | 4/30/2024 | 4/30/2023 | 4/30/2022 | 4/30/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,668,357.00 | 1,668,357.00 | 2,290,440.00 | 1,762,330.00 | 1,273,820.00 |
| 営業利益 | -233,323.00 | -233,323.00 | 106,496.00 | 18,903.00 | -277,777.00 |
| 純利益 | -353,827.00 | -353,827.00 | 78,844.00 | 155,399.00 | -1,195,973.00 |
| ROE | -56.28% | ||||
| 自己資本比率 | 23.6% |
4. 業界のポジションと市場シェア
半導体検査装置市場において、インスペックの市場シェアに関する情報は提供されていません。競争優位性についても明確な情報がないため、判断できません。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、生成AI向け半導体市場の拡大による検査装置需要の高まりを期待している。直描露光装置はEV市場の低迷により導入が遅れているものの、エレクトロニクス市場向けの高性能露光装置の開発は順調に進んでいると発表している。
6. 事業モデルの持続可能性
半導体検査装置は、半導体産業の成長に大きく依存する。半導体市場の動向、特にAI関連半導体の需要拡大が、インスペックの事業モデルの持続可能性に大きく影響する。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は半導体パッケージ基板等の検査装置。技術開発の動向については、エレクトロニクス市場向けの高性能露光装置の開発が順調に進んでいるとされているが、具体的な技術的な優位性については不明です。
8. 株主還元と配当方針
年間配当予想は3円。配当利回りは低く、株主還元策としては積極的とは言えない。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にある。信用倍率は4.32倍と高く、信用取引による株価変動のリスクも考慮する必要がある。
10. 総評
インスペックは、半導体検査装置市場において事業展開していますが、直近の業績は低迷しており、PER、PBR共に割高感があります。 今後の業績回復には、AI関連半導体市場の成長への依存度が高く、市場環境の変化に大きく左右される可能性があります。 財務状況の改善と市場シェアの拡大、競争優位性の明確化が今後の課題と言えるでしょう。 投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6656 |
| 企業名 | インスペック |
| URL | http://www.inspec21.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
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