決算短信：NSD（9759）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

以下は、ご提供いただいた「株式会社ＮＳＤ（9759） 2026年３月期 第１四半期決算短信（連結）」を基に、個人投資家向けに整理した要点まとめです。出典は同社決算短信（2025年7月31日公表）。不明な項目は「–」と記載しています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業名：株式会社ＮＳＤ（NSD Co., Ltd.）
• コード：9759（東証）
• URL：https://www.nsd.co.jp/
• 主要事業分野：情報サービス（システム開発事業、ソリューション事業、ITインフラ等）。グループ注力領域は「DAS事業（DX・AI等を活用したシステム開発／ソリューション）」。
• 代表者：代表取締役社長 今城 義和
• 問合せ先：執行役員コーポレートセクレタリー部長 鯛 真輔（TEL: 03-3257-1250）
• その他：決算補足説明資料作成あり、決算説明会は開催なし（今回）。

報告概要
– 提出日：2025年7月31日
– 対象会計期間（第1四半期累計）：2025年4月1日〜2025年6月30日
– 連結範囲の変更：無
– 四半期財務諸表作成に特有の会計処理：有（詳細は本文P.9参照）
– 公認会計士／監査法人によるレビュー：無

セグメント（報告セグメント）

• システム開発事業（内訳表示あり）
  • 金融IT（金融向けソフトウェア開発）
  • 産業IT（産業向けソフトウェア開発）
  • 社会基盤IT（公共・通信・電力等）
  • ITインフラ（インフラ構築等）
• ソリューション事業（セキュリティ、株主優待サービス、医療・ヘルスケア等）
• ※セグメント間内部取引あり。調整額（セグメント外の全社費用等）あり。

発行済株式

• 期末発行済株式数（自己株式を含む）：86,000,000株（2026年3月期1Q）
• 期末自己株式数：9,535,947株（2026年3月期1Q）
• 期中平均株式数（四半期累計）：76,464,128株（2026年3月期1Q）
• 時価総額：–（株価情報は決算短信に記載なし）

今後の予定（開示に基づく情報）

• 決算補足説明資料掲載：2025年7月31日（同社HPに掲載）
• 決算説明会：当第1四半期は開催なし
• 株主総会日程：–（記載なし）
• IRイベント等：–（記載なし）

財務指標（要点）

主な連結数値（第1四半期累計：2025/4/1–2025/6/30、百万円、対前年同期増減率）
– 売上高：27,298（+8.0%）
– 営業利益：3,557（+7.9%）
– 経常利益：3,635（+9.0%）
– 親会社株主に帰属する四半期純利益：2,182（+4.4%）
– 1株当たり四半期純利益：28.54円

通期業績予想（2026年3月期・変更なし）
– 売上高：113,200百万円（+5.0%）
– 営業利益：17,100百万円（+1.5%）
– 経常利益：17,300百万円（+1.5%）
– 親会社株主に帰属する当期純利益：12,000百万円（+1.7%）
– 1株当たり当期純利益（通期）：156.94円

貸借対照表（主要項目、百万円）
– 総資産：83,427（前期末90,485）
– 総負債：19,699（前期末22,233）
– 純資産：63,727（前期末68,252）
– 自己資本比率（開示値）：75.3%

主要キャッシュ等・流動性
– 流動資産合計：47,743百万円
– 流動負債合計：12,477百万円
– 当第1Qの現金及び預金：23,623百万円（前期末27,358、前年比減少）
– 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）

計算指標（当第1Qベース、四捨五入）
– 営業利益率（営業利益/売上高）：約13.0%
– EBITDA：4,178百万円（EBITDAマージン 15.3%）※同社算出
– 総資産回転率（売上高/総資産）：約0.33回
– 流動比率（流動資産/流動負債）：約3.83倍
– 負債比率（負債/資産）：約23.6%
– 負債／純資産比（D/E）：約30.9%

セグメント別（売上高・営業利益：百万円、前年同期比較）
– 売上高（合計）：27,298（+2,016／+8.0%）
– 金融IT：8,358（+474、+6.0%）
– 産業IT：6,661（+704、+13.6%）
– 社会基盤IT：5,710（+621、+12.2%）
– ITインフラ：3,149（+238、+8.1%）
– ソリューション事業：3,418（△83、△2.4%）
– セグメント利益（合計、調整前）：3,743（調整額△185で営業利益3,557）
– 金融IT：1,592（セグメント利益構成比 ~42.5%）
– 産業IT：898（~24.0%）
– 社会基盤IT：965（~25.8%）
– ITインフラ：507（~13.5%）
– ソリューション事業：△220（損失）

財務の解説（短信の記載を要約）
– 売上増は主にシステム開発事業の伸長（産業IT、社会基盤IT、金融ITの受注拡大）。
– 注力のDAS事業（クラウドを利用したDX関連等）は増収（システム開発領域で前年同期比+12.3%）。
– ソリューション事業は医療・ヘルスケア分野で減収・採算悪化し、事業としては損失を計上（第1Qで営業損失220百万円）。
– 総資産は現金・売掛金の減少等で前期末比減少。純資産は配当支払い（6,652百万円）による減少がありつつ当期純利益で増加。

配当

• 2025年3月期（実績）：年間合計 87.00円（期末87.00円、期中は0.00）
• 2026年3月期（予想）：年間合計 89.00円（第2四半期末 0.00、期末 89.00円）
• 直近の配当予想修正：無
• 特別配当：無し（記載なし）

セグメント別詳細（状況と戦略）

• システム開発事業（金融IT / 産業IT / 社会基盤IT / ITインフラ）
  • 状況：全体で増収。金融は基幹システム更改中心に堅調、産業は自動車関連で受注順調、社会基盤は通信・運輸・公共で受注堅調。ITインフラも銀行・公共等で堅調。
  • 戦略：DAS事業（DX系、クラウド、生成AI等）を成長ドライバーに据え、受注拡大を推進。日立製作所との業務提携（2024年12月に基本合意）により生成AI等の技術連携・人材交流を進める。
• ソリューション事業
  • 状況：一部（セキュリティ、株主優待サービス）は堅調だが、医療・ヘルスケアでの減収・採算悪化があり、第1Qは営業損失を計上。
  • 戦略・課題：イノベーション戦略事業本部で新ソリューション創出と販売力強化を図る。医療・ヘルスケア分野の利益率改善が課題。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（5ヵ年）目標：2026年3月期までに連結売上高1,000億円（1000億円超）を目標に掲げていたが、同社は2024年3月期に2年前倒しで当該目標を達成したと記載。
• 進捗：当期（最終年度）においてもDAS・M&A・業務提携等の施策を継続しており、通期見通し（1,132億円）でも目標水準を上回る見込み（注：通期見通し113,200百万円＝約1,132億円）。
• コメント：中期計画の主要施策（DX強化、M&A、提携）は継続実行中という記載。

競合状況・市場動向（開示内容の範囲内）

• 市場環境（短信の記載）：国内では雇用・所得環境改善を背景に緩やかな景気回復。IT投資（DX、生成AI活用、基幹システム刷新等）は堅調で受注環境は良好。ただし、エネルギー・原材料価格や米国通商政策、中国景気の不確定要素がリスクとして挙げられている。
• 競合比較：同社資料には同業他社との定量比較は記載なし → 比較情報は「–」。
• 市場ポジション（短信ベースの所見記載のみ）：DAS領域を注力分野とし、DASでの伸長を強調。M&Aと提携を通じて付加価値サービスの提供体制を強化中。

今後の見通し（短信に基づく）

• 業績予想：通期業績予想は前回公表から変更なし（2025年5月8日発表の見通しを踏襲）。
  • 通期：売上113,200百万円、営業利益17,100百万円、当期純利益12,000百万円（EPS 156.94円）
• 第2四半期（累計）予想：売上54,500百万円、営業利益7,600百万円、当期純利益5,000百万円（EPS 65.39円）
• リスク要因（短信で明示された主な外的要因）
  • エネルギー・原材料価格の動向
  • 米国の通商政策や中国景気の停滞による下押しリスク
  • 個人消費への影響（物価上昇継続）
  • セグメント別ではソリューション事業（特に医療・ヘルスケア）における利益率の改善が課題
• 備考：業績見通しは合理的な前提に基づくが、実際の業績は様々な要因により変動し得る旨の注記あり。

重要な注記・会計上のポイント

• 会計方針の変更：無
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の見積実効税率等の適用がある旨）
• 修正再表示：無
• のれんの変動：当第1四半期に株式会社アートホールディングスの株式を追加取得しており、のれん増加（セグメント別に254百万円、187百万円、20百万円、11百万円、98百万円等の増加が発生した旨の注記）。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第1四半期累計期間のCF計算書は作成していない（注記）。
• 減価償却等：当第1Qの減価償却費（のれん除く） 290百万円、のれん償却額 330百万円。
• 監査レビュー：第1四半期に対する監査法人レビューは実施されていない。

要点のサマリ（結論的整理・事実のみ）

• 第1四半期は売上高27,298百万円（+8.0%）、営業利益3,557百万円（+7.9%）と増収・増益。DAS（DX・クラウド等）が牽引。
• 一方でソリューション事業で減収・採算悪化があり、当該事業は第1Qで営業損失を計上。ソリューションの利益率改善が短期的な課題。
• 財務体質は自己資本比率高く（75.3%開示）、流動性も高い（流動比率約3.8倍）。配当は通期89.00円予想（期末のみ）。
• 中期目標（連結売上高1,000億円超）は既に達成済みで、通期見通しもそれを上回る水準とされている。M&Aや業務提携（例：日立）などにより成長機会を追求している旨の記載。

（補足）開示にない事項は「–」で表記しています。必要であれば、特定項目（例：当社株価ベースの時価総額や同業他社比較）の取得・算出を行い、追補できます。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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