概要
Hamee株式会社は、日本国内および海外において、eコマースおよびプラットフォーム事業を展開する企業です。主な事業は、モバイルアクセサリー、コスメ、ゲーミングアクセサリー、グローバル販売、EC支援、コンサルティング、自治体支援などです。かつてはMacrowill Companyとして知られ、2001年に設立され、2021年に現在の社名に変更しました。
事業内容
- 連結事業
- コマース事業：83%
- プラットフォーム事業：17%
- 海外事業：15%
業界のポジションと市場シェア
Hameeは、モバイルアクセサリーとコスメの製造・販売において、特にZ世代に強いブランドとして知られています。EC支援事業も強みの一つで、特にプラットフォーム事業の「ネクストエンジン」は、EC事業者向けのバックエンドソリューションを提供しています。
競争優位性と課題
- 競争優位性：強力なブランド力、グローバル展開、多様な事業ポートフォリオ
- 課題：コスメ事業における商品評価損、グローバル事業の為替リスク、競合他社との競争
経営陣のビジョンと戦略
Hameeは、事業分離とスピンオフを通じて、コマースとプラットフォーム事業の価値を分離し、評価を最適化する戦略を掲げています。特に、EC支援事業のプラットフォーム事業を分離し、新会社NE株式会社として上場を目指しています。
中期経営計画の具体的な施策と重点分野
- コマース事業：モバイルアクセサリー、コスメ、ゲーミングアクセサリーの拡大
- プラットフォーム事業：ネクストエンジンのARPU維持と拡大、コンサルティングサービスの強化
- スピンオフ：NE株式会社の事業分離と上場
収益モデルと市場ニーズの変化への適応力
Hameeの収益モデルは、モバイルアクセサリー、コスメ、ゲーミングアクセサリーの販売と、EC支援サービスの提供に依存しています。これらの事業は、デジタルトランスフォーレーションの進展と消費者のオンラインショッピングの増加に対応しており、持続可能性は高いと見られます。
技術革新と主力製品
- 技術開発の動向：EC支援サービスのプラットフォーム「ネクストエンジン」の継続的な改善と拡大
- 主力製品：モバイルアクセサリー、コスメ、ゲーミングアクセサリー
EPSとBPSの比較
- EPS（会社予想）：64.57円
- BPS（実績）：471.78円
- PER（会社予想）：8.02倍
現在の株価（516円）に対する評価は、EPSとPERを考慮すると、割安と見なせる範囲内です。
株価推移
直近10日間の株価は、1300円台から500円台前半まで変動しており、上昇傾向にあります。50日移動平均（1303.20円）と200日移動平均（1281.67円）ともに上回っており、株価は高値圏にあります。
主要財務指標
- 売上高（過去12か月）：236.1億円
- 利益率：営業利益率 3.23%
- ROE（実績）：11.74%
- 自己資本比率（実績）：61.8%
- 負債比率：57%
過去数年分の傾向
売上高と利益は増加傾向にあり、ROEも高い水準を維持しています。
配当利回りと配当性向
- 配当利回り（会社予想）：4.34%
- 配当性向：28.08%
自社株買い
自社株買いは行っていない。
株価の直近変動傾向
直近10日間の株価は上昇傾向にあり、特に10月28日以降、急騰しています。
株価への影響を与える要因
- スピンオフ関連のニュース
- 業績予想の改善
9. 総評
Hameeは、モバイルアクセサリー、コスメ、EC支援サービスを主力とする企業で、グローバル事業の拡大と事業分離による戦略的再編により、持続可能な成長が見込まれます。株価は高値圏にあり、配当性向も適切です。
成長性
- LTM売上成長率（YoY）：+15.5%
- 評価：A
収益性
- 営業利益率：3.23%
- 評価：A
財務健全性
- 自己資本比率：61.8%
- 評価：A
株価バリュエーション
- PER：8.02倍
- 評価：B
総合評価：全体的に健全な財務状況と成長性、適切な株価バリュエーションを考慮すると、Hameeは投資価値の高い企業と評価できます。
企業情報
| 銘柄コード | 3134 |
| 企業名 | Hamee |
| URL | http://hamee.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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