決算短信：アルトナー（2163）

2026年１月期　第２四半期(中間期)決算短信補足説明資料

アルトナー（株式会社アルトナー） ’26年1月期 第2四半期（中間期） 決算短信 補足説明資料 要約

※出典：提供資料（2025年9月8日発表）を基に作成。投資助言は含みません。不明項目は「–」と表記。

基本情報

• 企業名：株式会社アルトナー（ARTNER Co., Ltd.）
• 主要事業分野：技術者派遣（エンジニア派遣）、請負・受託開発（組込み・ソフトウェア等）
• 本社所在地・その他：公式サイト https://www.artner.co.jp/（資料内問い合わせ先あり）
• 報告概要：
  • 提出日：2025年9月8日
  • 対象会計期間：’26年1月期 第2四半期（中間期）（会計年度：’26年1月期、当該中間期は2～7月分相当）
  • 発表資料：決算短信 補足説明資料（プレゼン資料）
• セグメント（事業区分）：
  • 技術者派遣（技術者派遣事業）：主力。研究開発・設計開発領域への配属比率が高い。
  • 請負・受託（請負・受託事業）：受注プロジェクト対応で拡大中（構成比増）。
  • その他：小口の売上等
• 発行済株式等：
  • 時価総額：–（ただし参照株価）
  • 2025年1月期末（2025/1/31）終値：1,850円
  • ’26年1月期 第2四半期末（2025/7/31）終値：1,895円
• 今後の予定：
  • 決算発表（通期）：通期業績予想は資料に記載（通期：’26年1月期）
  • 株主総会、IRイベント等：–（資料内問い合わせ先あり）

財務指標（第2四半期＝中間期 実績・通期予想）

• 第2四半期（’26年1月期 Q2 中間期）実績（単位：百万円）
  • 売上高：5,876（前年 5,447、増減 +429、+7.9%）
  • 売上原価：3,515（売上原価率 59.8%）
  • 売上総利益：2,360（粗利率 40.2%）
  • 販管費：1,260
  • 営業利益：1,099（営業利益率 18.7%、前年 960、+14.5%）
  • 経常利益：1,101（+14.5%）
  • 中間純利益：770（+14.7%）
• 通期業績予想（’26年1月期、資料記載）
  • 売上高：11,492（百万円）
  • 営業利益：1,838
  • 経常利益：1,838
  • 当期純利益：1,274
  • 第2四半期進捗率（通期比）：売上高 51.1%、営業利益 59.8%、経常利益 59.9%、当期純利益 60.5%
• 収益性（主要指標）
  • 第2四半期営業利益率：18.7%
  • 第2四半期純利益率（中間）：13.1%
  • 粗利率上昇の要因：技術者単価上昇、技術者数増加、高稼働率
• 財務安全性・キャッシュフロー：
• 効率性：
  • 技術者単価（1人当たり、平均）：4,676円／時間（前年同期比 +219円、+4.9%）
  • 労働工数（1人当たり）：167時間／月（前年同期比 -2h、-1.6%）
  • 期末技術者数（平均）：1,312人（前年同期比 +31人、+2.4%）
  • 稼働率（技術者派遣の数値）：97.9%（前年同期 98.2%、▲0.3pt）
• セグメント別の利益貢献度（売上高ベース）
  • 技術者派遣：5,121 百万円（構成比 87.2%、前年比 +6.1%）
  • 請負・受託：721 百万円（構成比 12.3%、前年比 +21.4%）
  • その他：33 百万円
• 四半期推移（資料抜粋）
  • 四半期ごとに売上・利益水準は季節性あり。第2四半期（5～7月）は通期に対する構成比が高く、当該期実績は計画を上回る進捗。
• 財務の解説（資料における会社の説明）
  • 市場環境：米国の関税措置等の不透明要因はあるが、顧客企業（特に自動車関連）の研究開発は堅調。
  • 収益拡大要因：技術者単価上昇、技術者数増加、高稼働率。採用関連費用やIT・DX投資が増加したが、売上増で吸収され増益。
  • 契約：派遣契約は3か月毎の自動更新が多く、契約終了はほとんど見られないと報告。

配当

• 中間配当（実績）：42円（’26年1月期 中間配当は配当予想通り）
• 期末配当（予想）：42円（予定）
• 年間配当（予想）：84円（前期比 +2円、通期配当利回り（参考）：約4.43%（期末株価参照））
  • 参照株価：期末（2025/7/31）1,895円 → 84円/1,895円 ≒ 4.43%
• 配当方針：配当性向を「50%をベース」に、前年割れのない配当を目指す。資料では’26年予想の配当性向は70.0%と記載（注：ベース方針との関係は資料参照）。
• 特別配当：今回の発表では特別配当の記載なし。

セグメント別情報（詳細）

• 事業別売上高（第2四半期）
  • 技術者派遣：5,121（百万円）／構成比 87.2%（前年比 +6.1%）
  • 請負・受託：721（百万円）／構成比 12.3%（前年比 +21.4%）
• 業種別（顧客業種）
  • 輸送用機器（自動車関連等）：2,586（百万円）／構成比 44.3%（前年比 +17.5%）
  • 電気機器：1,448（百万円）／構成比 24.8%（微減）
  • 情報・通信：659（百万円）／構成比 11.3%（+1.5%）
  • 機械、精密機器 等：各々
• 技術領域別
  • エンベデッド・モデルベース：2,021（34.6%、前年比 +16.9%）
  • ITソリューション：584（10.0%、前年比 +5.8%）
  • 電気・電子：1,482（25.4%、前年比 +3.3%）
  • 機械：1,754（30.0%、前年比 +2.8%）
• 地域別
  • 関東：3,773（64.6%、前年比 +11.9%）
  • 東海：880（15.1%、前年比 +4.6%）
  • 近畿：762（13.0%、前年比 +1.2%）
  • その他：東北、北陸、中国、九州 等
• セグメント戦略・進捗（資料記載）
  • 技術者供給ニーズは供給可能数を上回っており、単価上昇と業務レベル向上のため既存技術者の戦略的ローテーションを実施。
  • 請負・受託売上は積極的営業で増加。顧客ニーズに応じて派遣→請負へ切替も発生。

中長期計画との整合性

• 通期業績予想に対する第2四半期の進捗は概ね良好（売上進捗 51.1%、利益進捗は59％前後）。
• 会社見解では、研究開発領域への配属比率が高いため、自動車関連のCO2等テーマの影響で研究開発費が大幅削減される可能性は低いと想定し、現時点で事業影響は顕在化していないと説明。
• 中期経営計画の具体数値や目標との突合は資料内に明示的な中期数値がないため、進捗判断は通期予想と比較した進捗状況の記載に留まる。

競合状況や市場動向（資料に基づく会社見解）

• 市場動向：
  • 顧客企業（特に自動車関連、半導体製造装置メーカー）からの技術者要請は旺盛。
  • 米国通商政策等の影響による景気下振れリスクに注意が必要と記載。

今後の見通し・リスク

• 業績予想：通期（’26年1月期）は売上高 11,492 百万円、営業利益 1,838 百万円（資料の通期予想を維持）。第2四半期の進捗は計画を上回っており、通期達成に向け堅調に推移しているとする。
• 主なリスク要因（資料の記載）
  • マクロ／外部：米国の通商政策等による景気下振れリスク
  • 顧客動向：顧客の研究開発費削減等（ただし同社は影響小と見込む）
  • 供給側：技術者の確保や稼働維持（現在は高水準で推移）
  • 契約リスク：派遣契約は多くが3か月ごとの自動更新で安定しているが、引き続き注視

重要な注記

• 会計方針の変更：資料上、特段の会計方針変更の記載なし → ただし詳細BS/CFは補足資料参照や有価証券報告書を確認のこと
• 子会社化（企業買収）
  • 有限会社クリップソフトの全株式取得（子会社化）を決議（取締役会決議日：2025/9/8、株式譲渡実行予定日：2025/9/26）
  • クリップソフトの概況（2024年8月期）
  • 事業：車載メーター等の組込みソフト開発、人材派遣
  • 売上高：295,244千円、営業利益：31,207千円、当期純利益：22,219千円
  • 目的：IT業界（受託開発、組込みソフト等）でのサービス拡大、企業価値向上
• その他：
  • 本資料は情報提供を目的とし、有価証券投資を勧誘するものではない旨の注意書きあり。
  • 問い合わせ先（IR）：経営戦略本部 IR・PRグループ TEL: 050-3100-2163、各種IRページあり。

必要な追加項目（未記載のため「–」としているもの）
– 発行済株式数・時価総額（株数不明のため算出不可）
– 貸借対照表（資産・負債・純資産の詳細）、キャッシュフロー計算書の数値
– 自己資本比率・負債比率などの安全性指標（BS情報欠如のため算出不可）
– 同業他社との定量比較データ

資料に基づくポイント（事実の要約）
– 第2四半期は売上高・営業利益ともに前年同期比で増加（売上高 +7.9%、営業利益 +14.5%）。
– 収益改善の主因は技術者単価上昇と技術者数増加、稼働率の高水準維持。採用・IT投資費用増もあるが、売上増で吸収。
– 請負・受託事業が高成長（+21.4%）で構成比拡大中。顧客業種では輸送用機器（自動車系）が拡大が顕著。
– 通期予想に対する進捗は良好で、通期見通しは据え置き（資料上は達成に向けて堅調との記述）。
– 9月に有限会社クリップソフトの子会社化を決議（9/26移行予定）。

（参考）お問い合わせ・資料入手先
– IR問い合わせ：株式会社アルトナー 経営戦略本部 IR・PRグループ TEL: 050-3100-2163
– メール配信登録・FAQ等：資料内URL（https://www.artner.co.jp/ir/other/）

以上。必要であれば、特に注目する財務指標（自己資本比率等）やBS/CFの補足があるか確認して、追補できます。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。