阿波銀行(8388) 企業分析
分析日: 2024年11月29日
免責事項: 本分析は、情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 2863円
- PER (会社予想): 9.02倍 (業界平均: 10.7倍)
- PBR (実績): 0.33倍 (業界平均: 0.4倍)
- EPS (会社予想): 317.50円
- BPS (実績): 8641.90円
PERは業界平均を下回っており、株価は比較的割安に評価されている可能性を示唆しています。PBRも業界平均を下回っており、株価が純資産額を下回って評価されていることを示しています。ただし、これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。他の要因も考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
- 直近の株価動向: 2024年11月29日の終値は2863円。直近数日間は2800円台で推移しており、高値圏と安値圏のどちらとも言えず、横ばい傾向にあります。
- 高値/安値: 年初来高値は2964円、年初来安値は2194円。現在の株価は年初来高値からはやや下落、年初来安値からは上昇しています。
- 移動平均線: 50日移動平均線(2560.22円)、200日移動平均線(2641.62円)を上回っており、短期的な上昇トレンドにある可能性を示唆しています。
3. 財務諸表分析
- 損益計算書: 過去数年、純利益は増加傾向にありますが、2024年3月期は前年比で減少しています。売上高も減少傾向にあります。
- 収益性: 利益率は、営業利益率25.18%、純利益率19.03%と高い水準を維持しています。ROE(過去12ヶ月)は4.04%と、自己資本効率は良好です。ただし、ROEは前年比で低下しています。
- 安全性: 自己資本比率は8.4%と低めです。
4. 業界のポジションと市場シェア
徳島県内で預金シェア3割と首位を占める地銀です。中小企業金融に注力しており、地域経済に密着したビジネスモデルを構築しています。野村證券との提携により、証券仲介サービスも提供しています。
5. 経営戦略と重点分野
中小企業金融への注力が中心戦略です。地域経済の活性化に貢献することで、持続的な成長を目指しています。野村證券との提携による証券仲介事業の拡大も重要な戦略の一つです。
6. 事業モデルの持続可能性
地域密着型のビジネスモデルは、人口減少や経済環境の変化に影響を受けやすい可能性があります。デジタル化への対応や、新たな顧客層の開拓が、事業モデルの持続可能性を高める上で重要になります。
7. 技術革新と主力製品
インターネットバンキングなどのデジタルサービスを提供していますが、他行と比較して革新的な技術導入は目立っていません。主力製品は、中小企業向けの融資や地域住民向けの預金サービスです。
8. 株主還元と配当方針
- 予想配当: 90円
- 予想配当利回り: 3.14%
- 配当性向: 26.18%
配当利回りは比較的高い水準です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きなモメンタムは感じられません。信用倍率は4.06倍とやや高めであり、信用取引による株価変動のリスクも考慮する必要があります。
総合的な考察
阿波銀行は、徳島県内シェア首位の地銀として安定した収益を確保していますが、人口減少や低金利環境といった課題に直面しています。 財務状況は安定しているものの、自己資本比率の低さは懸念材料です。 今後の成長戦略、特にデジタル化への対応や事業多角化の取り組みが、株価に大きく影響すると考えられます。 高配当利回りは魅力的な要素ですが、リスクとリターンを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8388 |
| 企業名 | 阿波銀行 |
| URL | http://www.awabank.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.6.0)」によって自動生成されました。
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