1. 現在の株価の評価
- 株価: 765円
- PER（会社予想）: 15.39倍
- PBR（実績）: 1.36倍
- EPS（会社予想）: 49.70円
- BPS（実績）: 561.29円
PERは業界平均（17.6倍）を下回っており、株価は割安に評価されている可能性があります。PBRも業界平均（1.6倍）を下回っています。ただし、EPS、BPSの値は、今後の業績次第で変動する可能性があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は741円〜800円の範囲で推移しており、年初来高値（900円）からは下落しています。50日移動平均線（741.32円）を上回っているものの、200日移動平均線（786.39円）を下回っており、短期的な上昇トレンドと長期的な下降トレンドが混在している状況です。現状は高値圏からやや下落した水準と言えます。
3. 財務諸表分析
損益計算書（百万単位）
| 項目 | 過去12か月 | 2024年9月期 | 2023年9月期 | 2022年9月期 | 2021年9月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 8,179 | 8,179 | 8,047 | 6,747 | 6,631 |
| 営業利益 | 297 | 297 | 325 | -260 | 120 |
| 純利益 | 157 | 157 | 222 | -248 | 70 |
売上高は増加傾向にあるものの、営業利益、純利益は変動が大きく、2024年9月期は減益となっています。これは研究開発費の増加などが要因として挙げられています。
その他の財務指標
- ROE（実績、過去12か月）: 6.30%
- ROA（実績、過去12か月）: 3.93%
- 自己資本比率（実績）: 56.9%
- 営業利益率（過去12か月）: -6.76%
ROE、ROAは比較的高い水準ですが、営業利益率がマイナスとなっている点が懸念されます。自己資本比率は高く、財務の安定性は確保されています。
4. 業界のポジションと市場シェア
情報提供された資料からは、業界内での競争優位性や市場シェアに関する具体的な情報は読み取れませんでした。
5. 経営戦略と重点分野
2024年9月期を最終年度とする中期経営計画は終了し、2025年9月期～2027年9月期の3カ年計画が策定済みです。具体的な施策や重点分野については情報が不足しています。
6. 事業モデルの持続可能性
生命保険会社向けシステム開発が主力事業ですが、銀行・証券会社向けシステムや富裕層向け資産管理サービスなども展開しています。市場ニーズの変化への適応力については、今後の経営計画の進捗状況を注視する必要があります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は生命保険会社向け資産管理プラットフォームです。生成AIの活用など、技術開発の動向は市場の拡大に繋がる可能性があります。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.22%
- 1株配当（会社予想）: 17.00円
- 配当性向: 31.94%
配当利回りは比較的高い水準ですが、配当の安定性については、今後の業績次第で変動する可能性があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率は低い水準です。
10. 総評
キャピタル・アセット・プランニングは、生命保険会社向けシステム開発を主力とする企業です。売上高は増加傾向にありますが、利益率の低さや業績の変動幅の大きさが課題です。今後の成長には、新規事業の展開や技術革新による競争優位性の確立が重要となります。 PER、PBRは業界平均を下回っており、割安に評価されている可能性がありますが、財務状況や今後の業績見通しを総合的に判断する必要があります。 新たな中期経営計画の進捗状況や、市場環境の変化への対応力が、今後の株価に大きな影響を与えると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 3965 |
| 企業名 | キャピタル・アセット・プランニング |
| URL | http://www2.cap-net.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。