1. 現在の株価の評価
- 株価: 2624円
- PER（会社予想）: 14.95倍
- PBR（実績）: 3.01倍
- EPS（会社予想）: 176.11円
- BPS（実績）: 873.40円
アルプス技研のPERは業界平均（17.0倍）を下回っており、株価は割安に評価されている可能性があります。一方、PBRは業界平均（1.8倍）を大きく上回っており、株価は高めに評価されている可能性があります。EPSとBPSの比較からは、株価はBPSを上回っており、純資産価値に対して割高に取引されている可能性があります。これらの指標だけでは、株価の妥当性を判断することは困難です。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は2600円〜2680円の間で推移しており、年初来高値（2998円）からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値（2134円）と年初来高値の中間程度の値動きを示しており、明確な高値圏、安値圏の判断は難しいです。50日移動平均線（2679.10円）、200日移動平均線（2653.69円）を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。しかし、出来高は少なく、明確なトレンドを判断するには不十分です。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、売上高、利益は増加傾向にありますが、増収増益のペースは鈍化傾向にあります。2024年12月期第3四半期決算では、売上高は前年同期比5.2%増と増加しましたが、純利益は6.9%減と減少しました。これは、前年同期の有価証券売却益の剥落等が影響しているようです。
* ROE（実績）: 22.74% (過去12か月) 高い収益性を示しています。
* ROA（実績）: 12.35% (過去12か月) 高い資産効率性を示しています。
* 自己資本比率（実績）: 67.2% (過去12か月) 財務基盤は安定しています。
* 営業利益率（過去12か月）: 9.40%
4. 業界のポジションと市場シェア
アルプス技研は技術者派遣大手であり、電子、精密、自動車分野の試作などに強みを持っています。市場シェアに関する具体的なデータは入手できませんでしたが、業界内での競争は激しく、人材獲得競争が課題となっています。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、経営戦略として、人材獲得競争激化への対応、先端技術分野や環境分野の技術教育強化、チーム派遣等の営業施策が挙げられています。グローバル事業については、大型案件完工の影響で減収減益となっています。
6. 事業モデルの持続可能性
技術者派遣事業は、景気変動の影響を受けやすい一方で、高度な専門知識・技能を持つ人材の需要は常に存在するため、事業モデル自体は持続可能と考えられます。しかし、人材確保や人件費の高騰、競合他社の台頭など、課題も存在します。
7. 技術革新と主力製品
アルプス技研は、ロボット開発やソフトウェア開発なども行っていますが、主力事業は技術者派遣です。具体的な技術開発の動向や独自性に関する情報は不足しています。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.34%
- 1株配当（会社予想）: 88.00円
- 配当性向: 54.17%
配当利回りは比較的高い水準ですが、2023年12月期は創業55周年記念配当が含まれており、今後の配当水準は注意深く見守る必要があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、出来高も少ないことから、投資家関心は低いと推測されます。
10. 総評
アルプス技研は高い収益性と財務基盤を有する企業ですが、技術者派遣事業を取り巻く競争環境の激化や景気変動の影響を受けやすい点が懸念されます。 現在の株価は、PER、PBR、BPSとの比較から、明確な割高・割安の判断は難しいです。今後の業績推移、特に人材確保や新規事業の展開状況、グローバル事業の回復状況などを注視する必要があります。 本レポートはあくまで現状分析であり、投資の推奨や助言ではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4641 |
| 企業名 | アルプス技研 |
| URL | http://www.alpsgiken.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
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