決算説明：ソディック（6143）

2025年12月期　第３四半期決算説明資料

決算説明まとめ（Markdown）

以下は、提供された「株式会社ソディック（東証プライム 6143） 2025年12月期 第3四半期 決算説明資料」をもとに整理した要点です。
（出典：同資料。数値は資料記載の単位＝百万円／円等に基づく。表示が明確でない項目は「–」としています）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ソディック（Sodick）
  • 主要事業分野：工作機械事業、産業機械事業、食品機械事業、その他（精密金型成形・要素技術等）
  • 代表者名：–（資料に記載なし）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年11月10日（決算説明資料の日付）
  • 参加対象：–（資料に明示なし）
• 説明者
  • 発表者：–（資料内に個別の発言者氏名・役職の記載なし）
  • 発言概要：資料全体として第3四半期累計の業績報告、通期見通し据え置き、AP社（Advantage Partners）との連携等について説明
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年12月期 第3四半期累計（2025年1月〜9月）
  • 配当支払開始予定日：–（中間／期末配当額は資料内に示されているが、支払開始日は明示なし）
• セグメント（名称と概要）
  • 工作機械事業：放電加工機（形彫り／ワイヤ）、マシニングセンタ、細穴加工機、金属3Dプリンタ、レーザー加工機等。販売先は自動車、電機・電子、航空宇宙、医療等。
  • 産業機械事業：射出成形機（横型・立型）、軽金属射出等。主にコネクタ、データセンター向け等。
  • 食品機械事業：製麺機、無菌包装米飯製造装置等（国内外の外食チェーン・冷食向け等）。
  • その他事業：金型成形事業（受託生産）、要素技術事業（リニアモータ、セラミックス、LED投光器等）。

業績サマリー（第3四半期累計：2025/1-9）

• 主要指標（連結・百万円）
  • 売上高：56,346（=563億円） YoY +10.5%
  • 営業利益：3,018（=30億円） YoY +2,180（資料は「+21億円」と表示）
  • 経常利益：2,920 YoY +133.5%（前年同期比）
  • 当期純利益：2,170 YoY +439.5%
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料に明示なし）
• 進捗状況（通期計画に対する進捗率、通期計画は据え置き）
  • 連結通期計画（FY2025）：売上高 77,400／営業利益 4,300
  • 進捗率（1-9 実績）
  • 売上高：56,346 / 77,400 = 72.8%
  • 営業利益：3,018 / 4,300 = 70.2%
• セグメント別（1-9 実績・YoY・通期進捗など、単位：百万円）
  • 工作機械事業
  • 売上高：41,277（412億円） YoY +10.9%
  • セグメント利益：4,358（43億円） YoY +2,183（+100.4%）
  • 通期進捗（売上）：77.9%、（利益）：87.2%
  • 産業機械事業
  • 売上高：7,188（71億円） YoY +12.4%
  • セグメント利益：364（3億円） YoY -133（-26.8%）
  • 通期進捗（売上）：66.6%、（利益）：45.6%
  • 食品機械事業
  • 売上高：4,039（40億円） YoY +14.5%
  • セグメント利益：521（5億円） YoY +193（+58.8%）
  • 通期進捗（売上）：51.1%、（利益）：58.0%
  • その他事業
  • 売上高：3,840（38億円） YoY -0.8%
  • セグメント利益：200（2億円） YoY +394（黒字転換）
  • 通期進捗（売上）：67.4%、（利益）：66.7%
  • セグメント利益合計：5,444（調整額 -2,426 → 営業利益 3,018）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 主要3事業（工作・産業・食品）が増収で推移し、構造改革（コスト削減・固定費削減等）の進展により売上総利益が増加、営業利益は大幅増。
  • 当期純利益は為替差損（約4億円）の計上等により営業外費用は増加したが、前年同期比で増益。
• 増減要因（営業利益ベース）
  • 増益要因：主に増収効果（主要3事業）＋構造改革の進展（売上原価・固定費削減）＋工場稼働率上昇 等。
  • 減益要因：販管費の増加（賞与等の人件費増）、その他販管費増。
  • 資本・費用面：設備投資は前年同期より減少（FY2025 1-9 設備投資 1,568百万円、-28.3%）。
• 市場・競争環境（資料記載のポイント）
  • 地域別動向：
  • 中華圏：NEV、スマホ、データセンター向けの光コネクタ等は堅調だが、車載用途等は鈍化。中華圏の景気減速リスクを指摘。
  • 欧州・北南米：自動車関連は低調だが航空宇宙・医療・電子部品向けは堅調。
  • アジア（韓国・タイ・ベトナム等）：電子部品関連が好調。
  • 競争優位性：放電加工機等での受注台数推移・製品ラインの強み、保守サービス比率の存在（ストック化）をアピール。
  • 競合他社比較：資料では市場指標や受注台数推移を提示（業界需要の影響や外的要因を説明）するが、個別他社との直接比較表はなし。
• リスク要因（外部）
  • 為替変動（USD/JPY、EUR/JPY等の影響を開示。期中平均：USD/JPY 148.08等）
  • 中華圏景気の不透明性、米国の関税政策（米中貿易摩擦）、需要の地域差
  • サプライチェーン／調達リスク、販売の先送り（特に設備投資関連）
  • 資本政策関連：社債・新株予約権付社債の転換条件等（株価動向に影響）

戦略と施策

• 現在の戦略（中期・事業戦略の方向性）
  • ビジネスモデル転換：グローバル化（脱中国依存）×ソリューション提供（保守・サービス強化）×高付加価値化
  • 新規事業創出：金属3Dプリンタ、レーザー加工を活用した新規分野展開
  • 資本政策と成長投資：AP社との協業と外部資金調達を活かしたM&Aや投資
• 進行中の施策（AP社とのプロジェクト）
  • 販売力強化プロジェクト：重点地域・産業への営業強化、営業人材育成、DX/CRM活用、欧米/アジアでの販売強化
  • ソリューション強化プロジェクト：顧客LTV向上・高付加価値化、フック施策のメニュー化、モニタリング体制、機能拡充ロードマップ、パイロット施策の横展開
  • 在庫適正化プロジェクト：製販連携強化、在庫回転短縮、調達・開発連携、ダッシュボード設計、在庫分析と打ち手検討
  • M&Aプロジェクト：市場スクリーニング、ターゲット抽出、M&A体制構築、統合プラン策定
• 資金調達（資本政策）
  • 発行内容：無担保転換社債型新株予約権付社債（約80億円）＋新株予約権（約20億円）＝合計 約100億円規模（発行日 2025/8/4）
  • 転換・行使価額：931円（原則、転換・行使は行使価額の120%を超えた場合のみ可＝約1,117円を超えることが条件。ただし事業提携期間終了後除外条項等あり）
  • 調達資金の使途（概算）
  • グローバル化（脱中国依存）推進：30億円
  • 事業拡大のためのM&A：40億円
  • DX・人的資本・設備増強等の成長投資：30億円

将来予測と見通し

• 次期／通期業績予想（FY2025 通期、資料の据え置き計画）
  • 通期計画（FY2025 1-12 計画）
  • 売上高：77,400（百万円）
  • 営業利益：4,300
  • 経常利益：3,800
  • 当期純利益：2,900
  • 根拠・注記：中華圏需要の持続性や米国関税政策等の不透明性が高く、期初計画は据え置きとした（保守的アプローチ）。
• 中長期計画と進捗可能性
  • 中期的にはAP社との連携で「ソリューション化」「高付加価値化」「グローバル展開」を進め、収益性向上と事業成長を目指す。M&Aは成長加速の手段として位置づけ。
  • 今期は工作事業の構造改革が想定以上に進捗している一方、産業・食品では一部投資判断の慎重化や自動車向け需要鈍化により進捗遅れ（産業の利益進捗は低い）という状況。
• マクロ経済の影響
  • 為替前提（期中平均、FY2025想定）：USD/JPY 150.00（実績148.08）、EUR/JPY 165.00（実績165.69）等。
  • 為替は売上高・利益に影響（資料内に四半期ごとの為替影響額を提示）。米中関係・関税や中華圏景気動向が需要に影響。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 基本方針：DOE（株主資本配当率）2%以上かつ総還元性向（配当＋自己株式取得）40%以上
  • 中期的に事業成長の進捗や資本コスト、株価水準等を踏まえ方針を見直す旨記載
• 配当実績・見通し
  • FY2025（予想）：一株当たり配当金＝29円（中間 14円、期末 15円）
  • DOE（FY2025予想）：約2.2%／総還元性向（FY2025予想）：約51%（資料記載の予想値）
• 自己株式取得・特別配当
  • 直近の自己株式取得実績あり（過去年度に実行）だが、FY2025の自己株式取得額は資料上「-」で明示なし
  • 特別配当の予定は言及なし

製品・サービス

• 主要製品（抜粋）
  • 工作機械：形彫り放電加工機、ワイヤ放電加工機、細穴加工機、マシニングセンタ、金属3Dプリンタ、レーザー加工機 等
  • 産業機械：横型・立型射出成形機、軽金属射出成形機 等
  • 食品機械：製麺機（製麺ライン）、無菌包装米飯製造装置、その他食品加工機 等
• 新製品・展示会
  • 新製品：電極・ワークを自動交換可能な搬送装置「SZ25」を販売開始（最大可搬質量拡大等）
  • 展示会：EMOハノーバー2025に出展（主要機種出展）
• サービス／提供エリア・顧客層
  • 保守サービス・消耗品販売（ストック収益化）の比率：工作機械 保守サービス比率 約24.7%（FY2025 1-9）、機械販売との組合せで継続的収益を確保
  • 販売市場：自動車、電機・電子、航空宇宙、医療、食品加工等（グローバルに展開：日本・中華圏・欧米・アジア）
• 協業・提携
  • AP社（Advantage Partners）との協業：ビジネスモデル転換支援（販売強化、ソリューション化、在庫最適化、M&A支援等）
  • 独ロボットメーカー等との共同開発（自動交換装置等）により自動化・省スペース化を推進

重要な注記

• 会計方針
  • 資料中に会計方針変更の明示は見当たらない → 特段の記載なし
• リスク要因（資料上で明示されている主な注意点）
  • 将来予測にはリスク・不確実性が内在する旨（為替、政治・経済環境、事業環境の変化等）。開示資料の留意事項にて注意喚起あり。
• その他（今後のイベント・重要告知）
  • AP社とのプロジェクト進捗、資本政策（転換社債・新株予約権）の動向、展示会出展、新製品の市場展開等が今後の注視点。
  • 問い合わせ先：株式会社ソディック コーポレート本部 社長室（資料末尾に連絡先記載）

注意事項：
– 本まとめは提供資料に基づく要約であり、投資勧誘・助言を意図するものではありません。
– 資料に記載のない項目は「–」としています。さらに詳細な数値・個別注記は原資料をご確認ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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