決算説明：ケアネット（2150）

2025年12月期 第3四半期 決算説明資料

決算説明（抜粋）まとめ — 株式会社ケアネット（2025年12月期 第3四半期）

以下は、提供資料（2025年12月期 第3四半期 決算説明資料）をもとに整理した要点です。
不明な項目は「–」で記載しています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ケアネット
  • 主要事業分野：医師・医療従事者向け医療コンテンツ配信（メディカルプラットフォーム事業）、製薬企業向けの医薬営業支援・医薬DX事業（CareNet.comを基盤とした医師プラットフォーム）
  • 代表者名：代表取締役社長 藤井 勝博
  • 設立：1996年7月
  • 本社所在地：東京都千代田区富士見1-8-19 住友不動産千代田富士見ビル
  • 従業員数（連結）：446名（2025年9月末時点）
• 説明会情報
• 説明者
  • 発表者：代表取締役社長 藤井 勝博（資料表題およびカバースライドにて発表者として記載）
  • 発言概要（資料ベースの要旨）：当社のビジネスモデル説明（CareNet.comを中核とした医師プラットフォームの役割）、2025年度の事業開発投資方針と業務改善によるコスト削減継続、2025年通期見通しの提示、第3四半期実績のハイライト（増収増益）等。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年12月期 第3四半期（累計）
• セグメント（開示）
  • 医薬DX事業：製薬企業からの委託を受け、CareNet.com等のプラットフォームを活用したeプロモーション、MR向けITソリューション（MRPlus®）、Web講演会、CRO/SMO/CSO等の専門職派遣を含む支援サービス。グループ売上の約90％を占める主力事業。
  • メディカルプラットフォーム事業：CareNeTV等を通じた有料医療教育動画配信（会員向けコンテンツ、転職支援や病院向け経営支援含む）。有料会員やPPVで収益化。

業績サマリー（主要指標）

• 2025年12月期（通期予想）
  • 売上高（通期予想）：12,500 百万円
  • 営業利益（通期予想）：2,500 百万円
  • 経常利益（通期予想）：2,370 百万円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（通期予想）：1,500 百万円
• 第3四半期（累計：当第3四半期実績、単位：百万円）
  • 売上高：8,960（前第3四半期実績 7,788）（前年同期比：+15.1%）
  • 売上原価：3,407（+8.0%）
  • 売上総利益：5,553（+19.9%）
  • 販管費：3,358（+4.4%）
  • 営業利益：2,195（前 1,416、前年同期比：+55.0%）
  • 経常利益：2,037（前年同期比：+42.5%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,271（前年同期 839、+51.5%）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料未記載）
• 進捗状況（通期予想に対する第3四半期累計の達成率、資料値から算出）
  • 売上高進捗率：8,960 / 12,500 ≒ 71.7%
  • 営業利益進捗率：2,195 / 2,500 ≒ 87.8%
  • 当期純利益進捗率：1,271 / 1,500 ≒ 84.7%
• セグメント別（第3四半期累計：単位百万円）
  • 医薬DX事業（セグメント売上：Q1+Q2+Q3合計）
  • 売上高（累計）：7,891
  • セグメント利益（累計）：3,079
  • 備考：当第3四半期（該当四半期）のセグメント売上は前年同期比 +27.7%（当該四半期値：2,914）／セグメント利益は前年同期比 +63.7%（当該四半期値：1,213）。eプロモーションの堅調、CSO受注増が寄与。
  • メディカルプラットフォーム事業（累計）
  • 売上高（累計）：1,072
  • セグメント利益（累計）：346
  • 備考：当第3四半期の当該期間売上は前年同期比 △13.9%（当該四半期値：310）、セグメント利益は前年同期比 △22.2%（当該四半期値：67）。売上計上の季節性が影響し、通期では増収見通し。

業績の背景分析（資料ベース）

• 業績概要・ハイライト
  • 2025年第3四半期累計は増収増益。売上高は前年同期比 +15.1%、営業利益 +55.0%と大幅な増益を達成。
  • 医薬DX事業が主導しており、eプロモーション（MRPlus等）やCSO関連受注の増加が主因。医師会員数は2025年9月末時点で241,347人に到達（継続的増加）。
  • メディカルプラットフォーム事業は第3四半期に季節要因等で前年同期を下回るが、通期では増収見込みとしている。
• 増減要因（資料に明記のもの）
  • 収益増：医薬DX事業でのeプロモーションサービスの堅調、CSO受注増、業務効率化（コスト削減）による利益改善。
  • 収益減（同セグメント）：メディカルプラットフォームは第3四半期に季節性の影響で売上計上が前年同期を下回った。
• 競争環境
  • 資料内での競合他社比較や市場シェアの具体数値記載はなし。医薬DX分野で製薬企業取引社数は70社超と記載（当社の主力事業としての位置付け）。
• リスク要因（資料記載・推定）
  • 資料の注意書き：将来見通しは一定の前提に基づくもので前提が不正確な場合は実現しない可能性あり。外部情報の正確性は保証しない旨。
  • 事業特有のリスク（資料から導出）
  • 製薬企業向け委託収入が総売上の大部分を占める（約90%）ため、製薬側の予算・活動方針に依存する点（収益集中リスク）。
  • 売上の季節変動（メディカルプラットフォーム）等による短期的変動。
  • その他（資料に明記なしのため詳細は –）：為替、規制変更、サプライチェーン等の影響についての具体的記載はなし。

戦略と施策（資料ベース）

• 現在の戦略（2025年度方針）
  • 中長期の成長に資する事業開発投資をさらに推進する年。
  • 昨年より継続している業務改善によるコスト削減を継続し、成長投資を加速させつつ増収増益を目指す。
  • 計画（通期予想）にはM&Aを織り込んでいない旨明記。
• 進行中の施策（具体例）
  • MRPlus®：ターゲット医師向け動画配信と反応分析、MRとのエンゲージメント機会創出。50社超の製薬企業が導入。
  • Web講演会：KOLによる全国ライブ配信（年間実施件数 1,000回以上の実績）。
  • CRO/SMO/CSO等グループ会社との連携によるワンストップサービス提供。
  • メディカルプラットフォーム（CareNeTV）：番組ラインナップ3,000本超、毎月約10本の新作更新、有料会員サービスの継続育成。
• セグメント別施策と進捗
  • 医薬DX事業：eプロモーションの導入拡大、CSOの受注増が業績に寄与（当第3四半期で過去最高の四半期売上・利益を記録）。
  • メディカルプラットフォーム：コンテンツ更新・会員施策を継続。ただし第3四半期は季節性で一時的に減収。

将来予測と見通し

• 次期（通期）業績予想（資料）
  • 売上高：12,500 百万円（前期比 +11.8%）
  • 営業利益：2,500 百万円（+5.9%）
  • 経常利益：2,370 百万円（+0.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,500 百万円（+31.6%）
• 中長期計画の進捗
  • 2025年度は事業開発投資と業務改善の両立を掲げる年であり、第3四半期累計の進捗は（前節の算出）売上進捗約71.7%、営業利益約87.8%と、通期見通しに対して着実に推移している（資料値から算出）。
• マクロ影響（資料ベース）
  • 資料内に具体的なマクロ前提（為替や金利等）の記載はなし。製薬企業側の需要動向や医療分野の環境変化が業績に影響する点は示唆あり。

配当と株主還元

• 配当方針：資料内に詳細な配当方針の記載なし（ただし通期配当に関する明示はなし）
• 特別配当の有無：資料記載なし（–）

製品・サービス（主な内容）

• 主要製品・サービス
  • MRPlus®：医師と製薬企業をつなぐITソリューション。動画配信＋反応分析でMRのエンゲージメントを支援。導入企業 50社超。
  • Web講演会：KOL（Key Opinion Leader）によるライブ配信。年間1,000回以上の実績。
  • CareNeTV（メディカルプラットフォーム）：医療従事者向け臨床医学動画オンデマンド。配信番組 3,000本超／月額 5,500円／PPV 330円～。有料会員数 6,023名（2025年9月末時点）。
• 提供エリア・顧客層：主に日本国内の医師・医療従事者および製薬企業（国内製薬企業との取引多数）。
• 協業・提携：CRO/SMO/CSOグループ会社との連携で専門職派遣・臨床支援を実施。製薬企業との委託契約多数（取引社数70社超）。

重要な注記

• 会計方針の変更：資料内に特段の会計方針変更に関する記載はなし（–）。
• 将来見通しに関する留意点：資料末尾に将来記述に関する免責（前提が不正確であれば実現しない可能性がある旨）が明記されている。
• その他（IR連絡先）：IRに関する問合せ：ir@carenet.co.jp

（参考）主な数値の抜粋（単位：百万円、資料記載）
– 通期見通し（2025年12月期）：売上高 12,500 / 営業利益 2,500 / 経常利益 2,370 / 親会社株主に帰属する当期純利益 1,500
– 第3四半期累計（当第3四半期実績）：売上高 8,960 / 営業利益 2,195 / 経常利益 2,037 / 親会社株主に帰属する当期純利益 1,271
– セグメント（第3四半期累計）：医薬DX 売上 7,891（当第3四半期の四半期売上 2,914）／メディカルプラットフォーム 売上 1,072（当第3四半期の四半期売上 310）
– 医師会員数：241,347人（2025年9月末）
– CareNeTV 有料会員数：6,023名（2025年9月末）

注意事項（資料に基づく）
– 資料に記載のない項目は「–」としています。さらに詳細や補足が必要な場合はIR窓口（ir@carenet.co.jp）へお問い合わせください。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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