リョービ株式会社（5851）企業分析レポート
1. 現在の株価の評価
- 株価: 2275円
- PER（会社予想）： 10.52倍
- PBR（実績）： 0.47倍
- EPS（会社予想）： 216.26円
- BPS（実績）： 4863.59円
現在の株価は、予想EPSに基づくPERが10.52倍と業界平均PER（80.4倍）を大きく下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。一方、PBRは0.47倍と1を下回り、株価が純資産を下回っているため、資産価値に対して株価が低いと解釈できます。ただし、これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は2145円から2288円の間で推移しており、年初来高値（3055円）からは大きく下落しています。200日移動平均線（2245.86円）を下回っているものの、50日移動平均線（2035.52円）は上回っており、明確なトレンドは判断できません。
3. 財務諸表分析
| 項目 | 過去12か月 | 12/31/2023 | 12/31/2022 | 12/31/2021 | 12/31/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 297,495 | 282,693 | 249,521 | 198,073 | 170,973 |
| 営業利益 (百万円) | 12,559 | 12,214 | 6,969 | -1,524 | -1,789 |
| 純利益 (百万円) | 10,556 | 10,115 | 4,784 | -4,397 | -697 |
| ROE (%) | 7.08 | ||||
| 自己資本比率 (%) | 47.5 | ||||
| 営業利益率 (%) | 4.22 | 4.33 | 2.79 | -0.77 | -1.05 |
売上高は右肩上がりで増加傾向にありますが、営業利益、純利益は2021年度までは赤字、2022年度以降は増加傾向に転じているものの、利益率は低い水準です。ROEも低く、収益性の改善が課題です。
4. 業界のポジションと市場シェア
独立系のダイカスト専業首位企業であり、日米欧の自動車メーカーを主要顧客としています。中国など新興国市場への拡大も進めています。ダイカスト業界における競争優位性は高いものの、自動車産業の動向や原材料価格の変動に大きく影響を受けます。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信からは、原価低減、生産性向上、業務効率化などの施策が推進されていることがわかります。具体的な中期経営計画の詳細は不明です。
6. 事業モデルの持続可能性
自動車産業への依存度が高いため、自動車産業の動向に大きく左右されます。電気自動車へのシフトやサプライチェーンの多様化などに対応する必要があります。
7. 技術革新と主力製品
ダイカスト技術の高度化、軽量化、高強度化などが技術開発の重点分野と考えられます。主力製品は自動車部品です。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.74%と比較的高い水準です。配当性向は33.22%と安定した配当を継続する方針と考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。
10. 総評
リョービ株式会社は、独立系ダイカスト専業首位企業として高い市場シェアを有していますが、利益率の低さや自動車産業への依存度が高い点が課題です。今後の業績は自動車産業の動向、原材料価格、為替変動などに大きく影響を受けると予想されます。PER、PBRともに割安感がある可能性がありますが、財務状況や業界動向を総合的に判断する必要があります。 投資判断にあたっては、最新の情報を収集し、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 5851 |
| 企業名 | リョービ |
| URL | http://www.ryobi-group.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 非鉄金属 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
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