決算説明：のむら産業（7131）

2025年10月期 第３四半期 決算説明資料

のむら産業株式会社 — 2025年10月期 第3四半期 決算説明 サマリ（提供資料に基づく整理）

※不明な項目は「–」で記載しています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業名：のむら産業株式会社（証券コード：7131）
• 主要事業分野：包装関連事業（包装資材・包装機械等）、物流梱包事業（梱包サービス等）
• 説明会情報
  • 開催日時：–（資料に記載なし）
  • 説明会形式：–（資料に記載なし）
  • 参加対象：–（資料に記載なし）
• 説明者：発表者名・役職の記載なし（資料上の発言概要は決算資料の記載内容）
• 報告期間：2025年10月期 第3四半期（3Q）報告
• セグメント（資料記載）
  • 包装関連事業：包装資材、包装機械等（包装資材の販売、包装機械の販売・保守等）
  • 物流梱包事業：荷役梱包サービス等（物流向け梱包業務、資材供給等）

業績サマリー（連結：第3四半期実績／前年同期比）

• 売上高：5,129 百万円（前年同期比 +7.4%）
• 売上総利益：1,382 百万円（売上総利益率 26.9%、前年同期比 +12.6%）
• 販管費：828 百万円（売上比 16.1%、前年同期比 △0.1%）
• 営業利益：554 百万円（営業利益率 10.8%、前年同期比 +38.9%）
• 経常利益：555 百万円（前年同期比 +38.0%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：371 百万円（前年同期比 +43.9%）
• 進捗状況（対期初計画）※第3四半期実績時点（期初計画比）
  • 売上高進捗率：76.6%
  • 営業利益進捗率：101.7%
  • 経常利益進捗率：101.9%
  • 四半期純利益進捗率：105.5%
• 進捗状況（対修正後通期計画）※上方修正後の通期目標に対する進捗
  • 売上高進捗率：72.5%
  • 営業利益進捗率：74.5%
  • 経常利益進捗率：74.5%
  • 四半期純利益進捗率：73.1%

※参考：通期（25/10期）業績予想（上方修正後）
– 売上高：7,073 百万円（前回予想比 +373 百万円、前期比 +7.0%）
– 営業利益：743 百万円（前回予想比 +198 百万円、前期比 +47.2%）
– 経常利益：744 百万円（+200 百万円、+45.8%）
– 親会社株主に帰属する当期純利益：508 百万円（+156 百万円、+49.8%）
– 1株当たり当期純利益（予想）：384.41 円（上方修正後）

セグメント別状況（第3四半期実績）

• 包装関連事業
  • 売上高：4,442 百万円（前年同期比 +9.6%／増収）
  • セグメント利益：500 百万円（前年同期比 +127 百万円、+34.1%）
  • 概要・要点：原材料価格の高騰に対し期初に価格転嫁を実施。政府備蓄米関連対応や、鮮度保持ニーズに対応した販促強化が増収に寄与。包装機械も増収増益。
• 物流梱包事業
  • 売上高：686 百万円（前年同期比 △5.0%／一時的な減収）
  • セグメント利益：53 百万円（前年同期比 +27 百万円、+108.6%）
  • 概要・要点：大手通販会社の低コスト梱包資材への切替により一時的な減収（通期見通しに織り込み済み）。一方で環境配慮志向の高まりにより紙資材への切替引合が増加。

業績の背景分析（資料に記載の要点）

• ハイライト・トピックス
  • 主力事業の好調推移により第3四半期で増収増益を達成。期初計画を上回る進捗を受け、通期業績見通しを上方修正（売上高＋7.0%、過去最高益見込み）。
  • 価格転嫁の実施、生産性向上・業務効率化による費用抑制が業績改善に寄与。
• 増減要因（資料記載）
  • 増収要因：包装関連での価格転嫁、政府備蓄米関連対応、鮮度保持ニーズ対応の販促強化など。
  • 減収要因：物流梱包で大手通販会社の資材変更による一時的減収（通期見込みに既に織り込み）。
• 競争環境：資料上に市場シェアや競合比較の詳細は記載なし（→ –）
• リスク要因（資料中の注記・実務上留意すべき点）
  • 原材料価格の変動が収益に影響する可能性。
  • 大口顧客の資材変更等による需要変動（例：一部通販事業者の低コスト資材への変更）。
  • 決算資料の将来見通しは前提に基づく想定であり、実際の業績は様々な要因で異なる可能性がある旨の一般的注意（為替・マクロ影響・サプライチェーン等の具体記載は資料上限定的）。

戦略と施策（資料に記載の範囲）

• 現在の戦略（資料で明記された主な方針）
  • 価格転嫁の実施によるマージン確保。
  • 生産性向上・業務効率化によるコスト抑制。
  • 環境配慮志向（紙資材等）への対応強化、鮮度保持ニーズに合わせた販促強化。
  • 中長期的な事業拡大に必要な内部留保と配当のバランス（配当方針参照）。
• 進行中の施策・プロジェクト（資料記載）
  • 価格転嫁実施、業務効率化施策の継続。
  • 紙資材等環境対応商材への引合対応強化。
• セグメント別施策と成果
  • 包装関連：原材料高騰に対する価格転嫁、鮮度保持対応商品の販促強化 → 増収増益。
  • 物流梱包：大手通販の資材変更に伴う短期対策（通期見込みに織り込み）、環境配慮製品への切替受注強化。

（M&A、海外展開、具体的投資計画等に関する記載は資料上なし → –）

将来予測と見通し

• 通期業績予想（上方修正後：25/10期）
  • 売上高：7,073 百万円（前期比 +7.0%）
  • 営業利益：743 百万円（+47.2%）
  • 経常利益：744 百万円（+45.8%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：508 百万円（+49.8%）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：384.41 円
• 予想の根拠（資料の説明）
  • 第3四半期までの堅調な進捗（段階利益が期初計画を上回る）と費用抑制の効果を踏まえた上方修正。
• 中長期計画の進捗：資料は通期目標の上方修正・進捗率を示すが、中期経営計画の数値目標や期間別計画の詳細は資料に限定的（→ 中長期目標の達成可能性は資料記載の進捗を基に判断）。
• マクロ経済の影響（資料に明記された点）
  • 原材料価格動向が業績に影響。
  • 環境意識の高まりが製品需要（紙系資材等）に影響を与える可能性。
  • その他（為替・金利・全体需要動向等）は資料上の詳細言及なし（→ 一般的な外部要因として留意）。

配当と株主還元

• 配当方針（資料記載）
  • 事業拡大に必要な内部留保とのバランスを図りつつ、連結配当性向25%程度を目標とし、継続的かつ安定的な配当を実施する方針。
• 今回の配当予想・修正（資料記載）
  • 通期配当（上方修正後予想）：89 円／株（修正後予想）
  • 期初想定：62 円（期初） → 上方修正により年間配当を27 円増額（89 円へ）との記載。
  • （注）資料上の配当性向見込みは概ね23%台（資料中に23.2%等の表示）。
• 配当実績（過去推移）：2020〜2024年の実績・推移グラフあり（過去の年間配当：8円→29円→42円→52円→59円 等の推移。詳細は資料参照）
• 特別配当：資料上の記載なし（→ 特別配当の有無は –）

製品・サービス（資料の記載）

• 主要製品
  • 包装資材（紙資材・各種包装材）
  • 包装機械（機械販売・保守）
  • 鮮度保持対応商材（食品向け包装等）
• 主要サービス
  • 物流梱包サービス（物流現場向け梱包業務・資材供給）
  • 提供エリア・顧客層：大手通販企業等（具体顧客名は資料上一部示唆されるが詳細は明記なし）
• 新製品・注力分野：環境配慮（紙系資材等）への対応強化、鮮度保持ニーズ対応の販促強化
• 協業・提携：資料上の明示的な提携情報は記載なし（→ –）

重要な注記

• 会計方針：資料上での会計方針変更の記載はなし（→ –）
• リスク・留意点（資料の明示）
  • 本資料に記載の業績見通しは、現在入手している情報および合理的と判断する前提に基づくもので、達成を約束するものではない。実際の業績は様々な要因により大きく異なる可能性がある旨の注記あり。
  • 上述の通り、原材料価格変動、大口顧客の需要変化等が業績に影響を与える可能性。
• その他（IR問合せ先等）
  • IR問合せ先：のむら産業株式会社 管理部（Web： https://www.nomurasangyo.co.jp/ir/ ）
  • 今後のイベント等：資料上のスケジュール・具体的イベント記載はなし（→ –）

（出所：のむら産業株式会社「2025年10月期 第3四半期 決算説明資料」より。記載の数値は資料掲載の連結ベース数値を転記。未記載項目は資料に情報がないため「–」と表記しています。）

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企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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