決算短信：ウイルプラスホールディングス（3538）

2025年６月期決算短信〔日本基準〕(連結)

株式会社ウイルプラスホールディングス — 2025年6月期（連結） 決算短信 要約

（作成対象資料：2025年8月14日公表「2025年6月期 決算短信〔日本基準〕(連結)」）

基本情報

• 企業名：株式会社ウイルプラスホールディングス（証券コード 3538）
• 主要事業分野：輸入車ディーラー事業、（新設）中古車輸出関連事業（連結セグメント）
• 代表者：代表取締役社長 成瀬 隆章
• URL：https://www.willplus.co.jp/
• 問合せ先：取締役 経営戦略本部長 宇田川 宙（TEL 03-5730-0589）

報告概要
– 決算発表日：2025年8月14日
– 対象会計期間：2024年7月1日～2025年6月30日（連結）
– 有価証券報告書提出予定日：2025年9月24日
– 定時株主総会予定日：2025年9月25日
– 配当支払開始予定日：2025年9月11日
– 決算説明資料：作成有、決算説明会：アナリスト・機関投資家向けに実施

セグメント
– 輸入車ディーラー事業：輸入車の新車・中古車販売、車輌整備、損害保険代理店等（マルチブランド展開、M&Aで店舗拡大）
– 中古車輸出関連事業：中古車の海外輸出中心（マレーシアなど）、商品調達・業販を含む（ENG社の連結化により報告セグメント化）

発行済株式等
– 期末発行済株式数（自己株式含む）：10,412,300株（2025年6月期）
– 期末自己株式数：1,321,556株
– 期中平均株式数（親会社普通株）：9,111,174株（当期）
– 時価総額：–（報告書に記載なし）
– その他：新株予約権等あり（詳細は決算短信参照）

今後の予定（主な日程）
– 有価証券報告書提出予定：2025-09-24
– 定時株主総会：2025-09-25
– 配当支払開始：2025-09-11
– IRイベント：決算説明会開催（アナリスト・機関投資家向け）

財務指標（主要数値、増減）

（単位：百万円、％は対前期増減率）
連結（2025年6月期）
– 売上高：88,614（+85.6%）
– 営業利益：1,849（+23.5%）
– 経常利益：1,897（+21.5%）
– 親会社株主に帰属する当期純利益：1,443（+28.8%）
– 包括利益：1,558（+39.1%）
– 1株当たり当期純利益（EPS）：158.43円
– 1株当たり純資産（BPS）：1,187.23円

前期（2024年6月期）との比較は上記の通り。売上はM&Aや中古車輸出の新規事業、取り扱いブランド増加で大幅増。
貸借対照表（要点）
– 総資産：37,231（前期 32,151）
– 純資産：12,204（前期 11,073）
– 自己資本（参考）：10,792（前期 9,799）
– 自己資本比率：29.0%（前期 30.5%）

キャッシュ・フロー（要点）
– 営業CF：△1,303（前期 +2,505） → 当期は営業CFがマイナス。主因は棚卸資産増（3,385）・売上債権増等。
– 投資CF：△545（前期 △3,857）
– 財務CF：+2,578（前期 +4,566） → 短期・長期借入増により資金調達
– 現金及び現金同等物 期末：8,234（前期 7,503）

収益性
– 売上高営業利益率（営業利益率）：約2.1%（決算短信記載）
– 売上総利益率（粗利率）：12,432 / 88,614 ≒ 14.0%（計算値）
– ROE（自己資本当期純利益率）：14.0%（決算短信記載）
– 総資産経常利益率（経常利益／総資産×100）：5.5%（決算短信記載）
– 1株当たり当期純利益：158.43円（前期 116.00円）

財務安全性（指標）
– 自己資本比率：29.0%
– 流動比率（計算）：流動資産 26,675 / 流動負債 18,051 ≒ 147.9%
– 負債合計：25,026 → 負債/純資産（負債比率） ≒ 25,026 / 12,205 ≒ 205%（借入の影響でレバレッジは上昇）

効率性
– 総資産回転率（売上高/総資産）：88,614 / 37,231 ≒ 2.38回（計算値）
– 売上高営業利益率の推移：前期 3.1% → 当期 2.1%（営業利益率は低下したものの営業利益は増加。売上の増加幅が大きい）

セグメント別（2025年6月期）
– 輸入車ディーラー事業
– 売上高（外部）：54,231（百万円）
– セグメント利益：2,516（百万円）
– 主な構成：新車（25,196）、国内中古車（14,852）、車輌整備（8,201）、業販（5,221）等
– 中古車輸出関連事業（当期から報告セグメント）
– 売上高（外部）：34,383（百万円）
– セグメント利益：434（百万円）
– 主な構成：海外中古車売上（13,074）、業販（21,072）等
– セグメント利益合計（各セグメント合計）：2,950（百万円） → セグメントベースでは輸入車ディーラーが利益の大半（約85%）を占める（セグメント合計比）。ただし、連結営業利益はセグメント調整（全社費用等）反映後 1,849（百万円）。

財務の解説（決算短信記載の背景）
– 売上増はM&A（チェッカーモータース、ウイルプラスオリオン等の連結化）や新規取扱ブランド（プジョー・シトロエン・DS、Hyundai）、中古車輸出事業の進出によるもの。
– 販管費は一過性の特別調査関連費用、人件費・店舗費等の増加で増加したが、売上増により吸収して営業利益は増加。
– 特別損失として一部店舗の固定資産減損249百万円を計上。特別利益として株式取得による負ののれん308百万円を計上（企業結合関連）。
– 営業CFがマイナスに転じた点は棚卸資産（在庫）増および売上債権の増加が主因で、短期借入金を含む財務活動での調達により期末現預金は増加。

配当

• 2024年6月期（実績）：年間配当 43.51円（中間 16.00 / 期末 27.51）／配当性向（連結）37.5%
• 2025年6月期（実績）：年間配当 45.06円（中間 17.00 / 期末 28.06）／配当性向（連結）28.4%
• 2026年6月期（会社予想）：年間配当 46.00円（中間 18.00 / 期末 28.00）／配当性向（予想）32.0%
• 特別配当：なし（当期は特別配当の記載なし）

セグメント別情報（詳細）

• 輸入車ディーラー事業：マルチブランド戦略とM&Aで店舗数拡大 → 新車・中古車販売および車検・整備・保険代理で収益基盤を形成。新車売上 25,196、国内中古 14,852、車輌整備 8,201（百万円）。セグメント利益 2,515百万円。
• 中古車輸出関連事業：当初は円安やマレーシア側需要を追い風に業績が拡大したが、期後半に輸出対象車種の供給過多やマレーシア通貨の対円での推移で需要が弱まり、海外売上は想定下回り利益率低下。ただし、管理部門の統合等により販管費率は低下しセグメント利益は433百万円。
• 進展・施策：店舗の再生可能エネルギー導入（44店舗中22店舗導入）、低炭素車比率の向上（新車販売に占める低炭素車 14.8%、社用車比率 25.0%）、EV充電器設置台数（期末 99台、急速充電31台含む）。

セグメント戦略（会社コメント）
– M&A・マルチブランド・ドミナント戦略で業容拡大、地域での事業継続と環境対応を両立。
– 中古車輸出は商品回転率重視で業販強化。取引条件見直し、グループ内協働で利益率回復を図る。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の重点施策（例：M&A、マルチブランド、再生エネルギー導入）を継続推進。
• 当期は複数のM&A・ブランド追加（Hyundai等）および中古車輸出進出で事業規模拡大を実現。中期計画の事業拡大施策の進捗は認められるが、輸出市況や在庫管理が課題。
• 会社は来期に「基礎の再構築」「収益力の回復」を掲げ、経営体制変更やコスト削減等を行う計画。

競合状況や市場動向

• 市場動向（決算短信からの引用）
  • 国内新車（乗用車）登録台数は2,614,537台（前年同期比 +3.9%）。輸入車の国内シェアはやや低下（8.9%）。輸入車販売環境は厳しい。
  • 中古車輸出面では、主要輸出先（マレーシア）で為替や現地需給の変化が業績に影響。
  • 業界は人口減少・若年層の車離れ、EV化・環境規制等の構造変化に直面。
• 競合他社との比較（決算短信に直接の比較数値はなし）
  • 事実関係：ウイルプラスはマルチブランドとM&Aで店舗網を拡大する成長戦略をとる中堅ディーラーグループ。規模面では自動車流通大手と比べ中堅。差別化は複数ブランド運営、M&Aを活用した地域シェア拡大、及び中古車輸出の新規事業展開。
  • 市場ポジション等の詳細な比較は同業他社の公開データを別途参照のこと。

今後の見通し（会社予想：2026年6月期）

• 売上高：92,160（百万円／前期比 +4.0%）
• 営業利益：2,328（百万円／+25.9%）
• 経常利益：2,244（百万円／+18.3%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：1,305（百万円／△9.6%）
• 1株当たり当期純利益予想：143.62円

リスク要因（決算短信および会社記載の主な論点）
– 為替変動（輸出事業、海外通貨の動向）や現地需給の変化（マレーシア等）による影響
– 国内市場の構造変化（人口減少、EV化、車保有動向の変化）
– M&A・事業統合に伴うコストやのれん・減損リスク（当期は固定資産減損を計上）
– 原材料・物流費、人件費の上昇等のコスト要因
– 規制・環境対応（EV充電等インフラや環境投資の必要性）

重要な注記（会計・その他）

• 連結範囲の重要な変更：期中に複数社（チェッカーモータース（Stellantisジャパン販売取得→商号変更）、ウイルプラスオリオン（オリオン自動車販売取得）、ENGの連結化等）を連結に追加／除外。詳細は注記参照。
• 企業結合に関する会計処理：一部企業結合の暫定的会計処理の確定を実施（負ののれん発生益等の反映）。負ののれん発生益合計で当期308百万円を計上（特別利益）。
• 会計方針の変更：なし（注記による）
• 監査：決算短信は公認会計士／監査法人の監査対象外（注記）

注記（まとめ上の留意点）
– 数値は決算短信（百万円未満切捨て）に基づく。市場価値（時価総額等）は決算短信に記載がないため「–」表記。

必要であれば、以下を追加で作成します（ご指定ください）：
– セグメント別の詳細比率（商品別・四半期推移）表化
– キャッシュ・フローの要因分析図（在庫・売掛金の推移に着目）
– 競合比較（主要上場ディーラーとの簡易比較、公開情報ベース）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。