決算短信：コメダホールディングス（3543）

2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

以下は、ご提供いただいた「株式会社コメダホールディングス 2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信（IFRS・連結）」に基づき、個人投資家向けに整理した要約です。投資助言は行いません。不明項目は「–」で記載しています。

基本情報

• 企業名：株式会社コメダホールディングス
• 上場取引所：東　名（原文記載）
• 証券コード：3543
• URL：http://www.komeda-holdings.co.jp/
• 代表者：代表取締役社長　甘利 祐一
• 問合せ先：専務取締役CFO　清水 宏樹 TEL 052-936-8880
• 主要事業分野：フルサービス型喫茶店（コメダ珈琲店等）のフランチャイズ事業・直営店運営、その他飲食ブランド運営、海外事業（現地ブランド運営等）
• その他（注）：中期経営計画「VALUES 2025」を掲げ事業拡大に取り組み

報告概要

• 提出日：2025年10月8日
• 対象会計期間（中間期）：2025年3月1日～2025年8月31日（2026年２月期 第2四半期）
• 決算短信種類：IFRS（連結）
• 決算補足説明資料：作成有（2025年10月10日にWEB掲載予定）
• 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• 半期報告書提出予定日：2025年10月8日
• 配当支払開始予定日：2025年11月25日

セグメント

• 報告セグメント：国内事業、海外事業（当中間期より変更。POONの連結子会社化に伴い海外事業の重要性が増したため）
• 各セグメントの概要：
  • 国内事業：主にコメダ珈琲店、おかげ庵、その他（BAKERY ADEMOK、KOMEDA is □、大餡吉日、La Vinothèque、ジェリコ堂、ベイス、米屋の太郎、BLUE LEAF CAFÉ 等）のFC事業・直営店運営、卸売等
  • 海外事業：現地の関係会社による各ブランドの飲食店運営（2025年3月1日付でPOON RESOURCES PTE. LTD.を連結子会社化。シンガポールで「Kaffe & Toast」「Saap Saap Thai」「Ma Mum」など30店舗を取得等）

発行済株式

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：46,271,400株（2026年2月期中間期）
• 期末自己株式数：760,173株
• 期中平均株式数（中間期）：45,497,990株
• 時価総額：–（資料に記載なし）

今後の予定（資料中の記載）

• 決算補足説明資料掲載予定：2025年10月10日（同社ウェブサイト）
• 株主総会：–（期日記載なし）
• IRイベント：決算説明会（機関投資家・アナリスト向け）実施（詳細は同社案内）
• その他：配当支払開始予定日 2025年11月25日

財務指標（要点）

注：金額単位は百万円。%は前年同期比（中間期）。

損益（中間累計：2025/3/1–2025/8/31）

• 売上収益（売上高）：28,529（+23.7%）
• 売上原価：△20,129
• 売上総利益：8,400
• 営業利益：4,699（+5.5%）
• 税引前利益：4,659（+6.1%）
• 中間利益（当期利益）：3,201（+7.0）
  • 親会社所有者に帰属する中間利益：3,173（+6.0%）
• 基本的1株当たり中間利益：69.74円

財政状態（中間期末：2025/8/31）

• 総資産：108,998（前連結年度末 105,739）
• 総資本（資本合計）：47,832（前 45,618）
• 親会社所有者帰属持分：47,665
• 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：43.7%（前 43.1%）

主要項目（2025/8/31）
– 現金及び現金同等物：10,961（増加）
– 営業債権等：8,805
– 有形固定資産：15,586
– のれん：39,955（POON連結子会社化に伴い増加）
– 流動負債：16,542
– 非流動負債：44,624（借入金減少等で微減）

キャッシュ・フロー（中間累計）

• 営業活動によるCF：+5,251
• 投資活動によるCF：△627（主に有形固定資産取得）
• 財務活動によるCF：△4,344（借入金返済、リース負債返済、配当金支払等）
• 現金及び現金同等物増減：+571（期末 10,961）

収益性・効率性（計算値：中間期ベース）

• 営業利益率（営業利益 / 売上高）：4,699 / 28,529 ≒ 16.5%
• 純利益率（親会社帰属利益 / 売上高）：3,173 / 28,529 ≒ 11.1%
• 総資産回転率（売上高 / 総資産）：28,529 / 108,998 ≒ 0.262（前年中間 23,058 / 105,739 ≒ 0.218）
  • → 売上高増加に伴い資産回転は改善（数値のみの提示）
• 流動比率（流動資産 / 流動負債）：21,399 / 16,542 ≒ 1.29
• 負債比率（負債 / 資本）：61,166 / 47,832 ≒ 1.28（＝約128%）

セグメント別（中間累計）

• 国内事業：
  • 売上収益：25,717（前年同期比 +14.7%）
  • セグメント利益：5,560（+1.6%）
  • 売上構成比：約90.1%（25,717 / 28,529）
• 海外事業：
  • 売上収益：2,825（前年同期比 +340.7%、POON連結効果）
  • セグメント利益：241（+177.0%）
  • 売上構成比：約9.9%

財務の解説（資料記載の主要要因）

• 売上増加の主因：
  • 国内：既存モデルの拡充、限定商品の好評（コラボ商品等）、モバイルオーダー施策等により既存店売上が改善（FC加盟店向け既存店売上高前年比112.4%、全店117.2%）
  • 海外：POONの連結子会社化（2025/3/1付）により30店舗を取得、海外売上・利益が大幅増
• コスト面：
  • 原材料・エネルギー価格上昇、人件費上昇の影響により、国内で2025/6/26から多くの店舗でメニュー価格の値上げを実施（ただしFC加盟店向け卸売価格は8月末まで据え置き）
• 財務面の変化：
  • のれんが増加（POONの取得による）
  • 借入金は期中に減少、リース負債は大きめ（長期リースの計上あり）

配当

• 中間配当（第2四半期末）：30.00円（2026年2月期中間）
  • 前期（2025年2月期中間）：27.00円
• 期末配当予想（2026年2月期）：30.00円（通期予想：60.00円）
• 特別配当：なし（当該期は特別配当の記載なし）
• 配当方針等の変更：資料中に修正の記載なし

セグメント別詳細・店舗動向

• 連結店舗数（当中間連結会計期間末）：1,130店舗（前期末 1,083）
  • 国内合計：1,051（直営・FC含む）
  • コメダ珈琲店：1,017（直営店舗は表中の（）内数）
  • おかげ庵：17
  • その他：17（BAKERY等）
  • 当期新規出店（国内）：19（直営11含む）、閉店3
  • 海外合計：79（前期 48）
  • 台湾：35、香港：7、上海：4、インドネシア：2、シンガポール：31（うちPOON連結により30店舗取得）
  • 当期新規出店（海外）：32（POON取得含む）
• セグメント戦略（資料記載の取り組み）
  • 国内：店舗体験価値向上（キャンペーン、コラボ商品、モバイル施策）、既存店の売上拡大
  • 海外：現地ブランド運営を重視しPOONを通じた事業拡大、現地向け商品展開（例：台湾でのコラボ商品）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「VALUES 2025」（スローガン：『“くつろぎ”で、人と地域と社会をつなぐ』）
• 進捗に関する記載：既存モデルの拡充や海外展開（POONの連結子会社化）などにより計画の実行を進めている旨の記載あり。定量的な進捗評価・数値対比は資料中に限定的（詳細は中期計画資料参照推奨）。

競合状況・市場動向（資料記載事項）

• マーケット環境（資料記載）：
  • 賃上げや雇用情勢の改善で個人消費は緩やかに回復、インバウンド需要は好調
  • 一方で原材料・エネルギー価格高、為替・金利変動、人材採用難による人件費上昇、顧客の節約志向・ライフスタイル変化など不透明要因あり

今後の見通し（業績予想・リスク）

• 通期業績予想（変更なし／前回公表値と同一）
  • 売上収益：54,880 百万円（+16.6%）
  • 営業利益：10,000 百万円（+13.4%）
  • 税引前利益：9,970 百万円（+15.8%）
  • 当期利益：6,850 百万円（+17.8%）
  • 親会社所有者帰属当期利益：6,770 百万円（基本1株当たり当期利益：148.82円）
• 主なリスク要因（資料記載）
  • 原材料・エネルギー価格の高騰、為替変動、米国関税等の影響
  • 人手不足・人件費上昇
  • 国際情勢の不確実性
  • 顧客の消費行動・価値観の変化
• 業績予想の前提・注意点：当該見通しは現時点での合理的前提に基づくものであり、将来の実績を保証するものではない旨の注記あり

重要な注記

• 連結範囲の重要な変更：有（新規連結子会社 POON RESOURCES PTE. LTD. を連結。シンガポールで30店舗等を取得）
• 会計方針の変更：なし（IFRSに基づく会計方針は前連結会計年度と同一）
• 会計上の見積りの変更：なし（ただし中間期の法人所得税費用は見積年次実効税率に基づき算定）
• 第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外である旨の注記
• 継続企業の前提に関する注記：該当事項なし

参考：主な数値（百万円）
– 売上収益（中間）：28,529
– 営業利益：4,699
– 中間利益（親会社帰属）：3,173
– 総資産：108,998
– 親会社所有者帰属持分：47,665
– 現金等：10,961
– 発行済株式数（期末）：46,271,400
– 基本EPS（中間）：69.74円
– 中間配当：30.00円（期末予想 30.00円、通期 60.00円）

注意事項（資料に基づく）
– 本要約は、提供資料の内容に基づき事実を整理したものです。投資判断を目的とした助言や評価は含みません。
– 資料に記載のない項目は「–」としてあります。
– 詳細（補足説明資料、IR資料、開示文書）は同社ウェブサイトおよび決算補足説明資料（2025/10/10 掲載予定）をご参照ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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