1. 現在の株価の評価
- 株価: 1,887円
- PER (会社予想): 25.31倍
- PBR (実績): 1.05倍
- EPS (会社予想): 74.57円
- BPS (実績): 1,792.27円
現在の株価は、予想EPSに基づくPERが業界平均(21.3倍)を上回っており、PBRは業界平均(1.8倍)を大きく下回っています。BPSを考慮すると、株価は純資産価値をやや上回っているものの、PERの高さとPBRの低さから、市場の期待値と現状の株価との間に乖離がある可能性が示唆されます。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,850円～1,903円のレンジで推移しており、年初来高値(2,100円)からは下落しています。50日移動平均線(1,844.50円)と200日移動平均線(1,877.45円)を比較すると、短期的なトレンドは弱含み、長期的なトレンドは横ばい傾向にあると判断できます。現在の株価は年初来安値(1,726円)からは高値圏に位置しますが、年初来高値からは安値圏です。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、売上高は比較的安定していますが、営業利益、経常利益、純利益は変動が大きいです。特に、2024年2月期の純利益は前年比で減少しています。2025年2月期中間決算では、売上高は増加しているものの、営業利益は減少しています。ROEは3.31%と低く、収益性の改善が課題です。自己資本比率は76.2%と高く、財務の安定性は確保されています。
4. 業界のポジションと市場シェア
ヨンドシーホールディングスは、ジュエリーブランド「4℃」を展開する企業として知られていますが、市場シェアに関する具体的なデータは公開情報からは確認できません。競合他社との比較や市場における具体的なポジションについては、更なる調査が必要です。
5. 経営戦略と重点分野
第7次中期経営計画初年度にあたる2025年2月期は、経済環境、消費動向の変化を踏まえ、顧客提供価値の追求、成長基盤構築、サステナブル経営の推進などを重点分野としています。ブランド事業では商品・販売促進戦略の見直し、アパレル事業では新規出店や既存店強化による売上拡大を推進しています。
6. 事業モデルの持続可能性
ジュエリーとアパレルの両事業を展開しており、多角化によってリスク分散を図っています。しかし、消費動向の変化（高額品消費の動向、インバウンド需要、消費の二極化）に柔軟に対応できるかが、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はジュエリーブランド「4℃」ですが、技術革新に関する具体的な情報は公開情報からは確認できません。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは4.40%と比較的高い水準です。しかし、ペイアウトレシオは139.54%と100%を超えており、利益を超える配当を行っている点が懸念材料です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向で、大きな上昇・下降の勢いは見られません。信用倍率は0.98倍とほぼ1倍であり、市場の関心は中立的な状態と言えるでしょう。
10. 総評
ヨンドシーホールディングスは、安定した売上高を維持していますが、利益率の低さと高配当によるペイアウトレシオの高さが課題です。 PERは高め、PBRは低めであり、市場の期待値と現状の株価との間に乖離がある可能性があります。 今後の業績動向、特に利益率の改善と持続可能な成長戦略の明確化が、株価の動向に大きく影響すると考えられます。 消費動向の変化への対応力や、市場シェアの拡大戦略、技術革新への取り組みなども注視していく必要があります。 投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の投資戦略と照らし合わせて慎重に検討ください。
企業情報
| 銘柄コード | 8008 |
| 企業名 | ヨンドシーホールディングス |
| URL | http://www.yondoshi.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
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