概要
- 企業名: 日本金属株式会社
- 事業内容: ステンレス鋼の精密冷間圧延製品の製造・販売。自動車部品や家電向け製品が主力。
- 主力製品・サービス: 冷間圧延ステンレス鋼帯、精密加工品、電気用鋼帯、マグネシウム合金製品。
業界内での競争優位性や課題
- 競争優位性: ステンレス鋼の精密加工技術に強みを持つ。自動車部品や家電向けのニーズに特化した製品を提供。
- 課題: 自動車分野の需要低迷による売上減少。原材料価格の高騰によるコスト増加。
市場動向と企業の対応状況
- 市場動向: 自動車分野の需要低迷、中国経済の減速、原材料価格の高騰。
- 企業の対応: 販売価格の是正、コスト削減、品質向上、生産効率の改善。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- 中期経営計画: 第11次経営計画「NIPPON KINZOKU 2030」の第3フェーズ（2025年度~2029年度）のスタート。ターゲットアイテム拡大・事業化と高収益体質の実現を目指す。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 重点分野: ターゲットアイテムの拡大、高収益体質の実現。
新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）
- 新製品・新サービス: 特に新規の製品・サービスの展開に関する情報は提供されていない。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
- 収益モデル: 主に自動車部品や家電向けのステンレス鋼製品の販売。
- 適応力: 需要低迷に対応するため、販売価格の是正、コスト削減、品質向上、生産効率の改善に取り組んでいる。
売上計上時期の偏りとその影響
- 売上計上時期の偏り: 特に情報が提供されていない。
- 影響: 特に情報が提供されていない。
技術開発の動向や独自性
- 技術開発の動向: 特に新技術の開発に関する情報は提供されていない。
- 独自性: ステンレス鋼の精密加工技術に強みを持つ。
収益を牽引している製品やサービス
- 主力製品: 冷間圧延ステンレス鋼帯、精密加工品。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS（会社予想）: 74.69円
- BPS（実績）: 4,220.16円
- 現在の株価との比較: 株価796円に対して、BPSが4,220.16円と高く、EPSが74.69円と低い。
業界平均PER/PBRとの比較
- 業界平均PER: 8.7倍
- 業界平均PBR: 0.5倍
- 現在の株価との比較: PERが10.66倍と業界平均より高く、PBRが0.19倍と業界平均より低い。
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 高値圏/安値圏: 年初来高値897円、年初来安値506円。現在の株価796円は安値圏。
年初来高値・安値との位置関係
- 位置関係: 年初来高値897円に対して、現在の株価796円は17%下落。
出来高・売買代金から見る市場関心度
- 出来高: 3,600株
- 売買代金: 2,848千円
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上（過去12か月）: 49.8B円
- 利益（過去12か月）: 1.27B円
- ROE（過去12か月）: 2.57%
- ROA（過去12か月）: 0.27%
過去数年分の傾向を比較
- 過去数年分の傾向: 売上は減少傾向、利益は変動、ROEとROAは低い。
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
- 進捗状況: 売上高51,298百万円（通期予想53,400百万円）、営業利益△189百万円（通期予想900百万円）
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
- 自己資本比率（実績）: 39.9%
- 流動比率（直近四半期）: 1.38
- 負債比率（直近四半期）: 75.00%
財務安全性と資金繰りの状況
- 財務安全性: 自己資本比率は39.9%と低い。
- 資金繰り: 流動比率は1.38と健全。
借入金の動向と金利負担
- 借入金の動向: 21.19B円（直近四半期）
- 金利負担: 特に情報が提供されていない。
ROE、ROA、各種利益率の評価
- ROE（過去12か月）: 2.57%
- ROA（過去12か月）: 0.27%
- 一般的なベンチマークとの比較: ROEが10%、ROAが5%のベンチマークより低い。
収益性の推移と改善余地
- 推移: ROEとROAは低い。
- 改善余地: 収益性の向上が求められる。
ベータ値による市場感応度の評価
- ベータ値（5Y Monthly）: 2.06
- 評価: 市場より高い感応度を示す。
52週高値・安値のレンジと現在位置
- レンジ: 52週高値897円、52週安値506円。現在の株価796円は安値圏。
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
- リスク要因: 世界経済の不透明感、原材料価格の高騰、自動車分野の需要回復の遅れ。
業種平均PER/PBRとの比較
- 業種平均PER: 8.7倍
- 業種平均PBR: 0.5倍
- 現在の株価との比較: PERが10.66倍と業界平均より高く、PBRが0.19倍と業界平均より低い。
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
- 目標株価（PER基準）: 1,658円
- 目標株価（PBR基準）: 2,110円
割安・割高の総合判断
- 総合判断: 現在の株価796円は目標株価より低いため、割安と判断。
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
- 信用買残: 622,400株
- 信用倍率: 100.39倍
- 需給バランス: 買い気配が強い。
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
- 経営陣持株比率: 32.72%
- 安定株主の状況: 自社取引先持株会、日本製鉄、伊藤忠丸紅鉄鋼などが主要株主。
大株主の動向
- 大株主の動向: 特に情報が提供されていない。
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り（会社予想）: 0.00%
- 配当性向: 0.00%
自社株買いなどの株主還元策
- 自社株買い: 自己株買いを実施（5,900株）
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
- インセンティブ施策: 特に情報が提供されていない。
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
- トピックス: 特に新規のトピックスは提供されていない。
これらが業績に与える影響の評価
- 影響の評価: 特に新規のトピックスは提供されていない。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
- 強み: ステンレス鋼の精密加工技術に強みを持つ。
- 弱み: 収益性とROE、ROAが低い。
- 機会: 割安な株価で投資機会がある。
- 脅威: 自動車分野の需要低迷、原材料価格の高騰。
強み・弱み・機会・脅威の整理
- 強み: ステンレス鋼の精密加工技術、自動車部品や家電向け製品の強み。
- 弱み: 収益性とROE、ROAが低い。
- 機会: 割安な株価。
- 脅威: 自動車分野の需要低迷、原材料価格の高騰。
成長性：売上成長率、受注動向、新製品展開を基準に評価
- 評価: B（中立）
収益性：粗利率、営業利益率、ROE、ROAを基準に評価
- 評価: C（やや懸念）
財務健全性：自己資本比率、流動比率、D/E、現金保有状況を基準に評価（自己資本比率40%以上でS〜A、30%以上でB、未満でC〜D）
- 評価: C（やや懸念）
株価バリュエーション：PER、PBRの業界平均比を基準に評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D
- 評価: A（割安）
企業情報
| 銘柄コード | 5491 |
| 企業名 | 日本金属 |
| URL | http://www.nipponkinzoku.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 鉄鋼 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 796円 |
| EPS（1株利益） | 74.69円 |
| 年間配当 | 0.00円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 3.0% |
| 5年後の想定PER | 10.7倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 86.59円 |
| 理論株価 | 923円 |
| 累計配当 | 0円 |
| トータル価値 | 923円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | 3.01% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 459円 | 229円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 524円 | 262円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 573円 | 287円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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