概要
- 企業名: 東名株式会社
- 事業内容: 情報通信サービス、オフィスソリューション、ファイナンシャル・プランニング
- 主力製品・サービス: オフィス光11950、オフィスソリューション、電力小売り、保険代理店サービス
- 設立年月日: 1997年12月12日
- 代表者名: 日比野 直人
- 本社所在地: 三重県四日市市八田2-1-39
- 従業員数: 512人
業界内での競争優位性や課題
- 競争優位性: 月額制の中小企業向け光回線サービスが主力で、市場シェアが高い。電力小売りの急拡大も競争優位性を高めている。
- 課題: 情報通信サービス市場は競争が激しく、新技術の導入や市場動向への適応が課題。
市場動向と企業の対応状況
- 市場動向: 情報通信サービス市場は成長が鈍化しつつあるが、電力小売りは需要増加傾向にある。
- 企業の対応: 新製品・新サービスの開発を積極的に進めており、特に電力小売りの拡大が注目される。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- ビジョン: 持続可能な成長と顧客満足度の向上を目指す。
- 戦略: 中長期的に新製品・新サービスの開発と市場拡大を推進。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 施策: 情報通信サービスの強化、電力小売りの拡大、新技術の導入。
- 重点分野: オフィスソリューション、電力小売り、ファイナンシャル・プランニング。
新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）
- 展開状況: 電力小売りのサービスが急速に拡大中。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
- 収益モデル: 月額制サービスと電力小売りの二本柱。
- 適応力: 市場ニーズの変化に柔軟に対応できる。
売上計上時期の偏りとその影響
- 偏り: 売上計上時期は特に偏りなし。
- 影響: 売上計上時期の偏りによる影響は少ない。
技術開発の動向や独自性
- 技術開発: 情報通信サービスの技術革新に積極的に取り組んでいる。
- 独自性: 特に情報通信サービスにおいて独自技術の開発が進んでいる。
収益を牽引している製品やサービス
- 主力製品: オフィス光11950、電力小売り
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS（会社予想）: 86.18
- BPS（実績）: 325.99
- 現在の株価: 1055.0円
- PER（会社予想）: 12.24倍
業界平均PER/PBRとの比較
- 業界平均PER: 17.6
- 業界平均PBR: 1.6
- 現在のPER: 12.24倍
- 現在のPBR: 3.24倍
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 高値圏: 年初来高値1,274円に対し、現在の株価1,055円は安値圏。
年初来高値・安値との位置関係
- 年初来高値: 1,274円
- 年初来安値: 875円
- 現在の株価: 1,055円
出来高・売買代金から見る市場関心度
- 出来高: 45,300株
- 売買代金: 47,426千円
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上（過去12か月）: 29.07B
- 利益率: 8.37%
- ROE（過去12か月）: 27.90%
- ROA（過去12か月）: 13.38%
過去数年分の傾向を比較
- 売上: 増加傾向
- 利益: 増加傾向
- ROE: 高水準を維持
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
- 四半期決算: 前年比で減少
- 通期予想との比較: 予想を上回る可能性がある
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
- 自己資本比率（実績）: 58.9%
- 流動比率: 2.21
- 負債比率: 15.53%
財務安全性と資金繰りの状況
- 財務安全性: 高水準
- 資金繰り: 良好
借入金の動向と金利負担
- 借入金: 1.52B
- 金利負担: 低水準
ROE、ROA、各種利益率の評価
- ROE（過去12か月）: 27.90%
- ROA（過去12か月）: 13.38%
- 一般的なベンチマークとの比較: ROE 10%、ROA 5%
収益性の推移と改善余地
- 推移: 高水準を維持
- 改善余地: 少ない
ベータ値による市場感応度の評価
- ベータ値（5Y Monthly）: 0.62
52週高値・安値のレンジと現在位置
- 52週高値: 1,274.50円
- 52週安値: 875.00円
- 現在の株価: 1,055.00円
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
- 外部環境: 情報通信サービス市場の競争激化
- 為替: 為替変動による影響
- 地政学: 地政学的リスク
業種平均PER/PBRとの比較
- 目標株価（業種平均PER基準）: 1273円
- 目標株価（業種平均PBR基準）: 523円
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
- 割安・割高の総合判断: 割安
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
- 信用買残: 45,100株
- 信用買残（前週比）: -11,600株
- 信用倍率: 1.77倍
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
- 経営陣持株比率: 85.65%
- 安定株主の状況: 少ない
大株主の動向
- 大株主: 山本文彦（42.33%）、エフティグループ（8.01%）、光通信（7.33%）
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り（会社予想）: 1.04%
- 配当性向: 14.52%
自社株買いなどの株主還元策
- 自社株買い: なし
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
- インセンティブ施策: なし
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
- 新製品: 電力小売りの拡大
これらが業績に与える影響の評価
- 影響: 電力小売りの拡大が業績向上に寄与すると予想される。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
- 強み: 高収益性、高いROE、ROA、市場シェアの拡大
- 弱み: 情報通信サービス市場の競争激化
- 機会: 電力小売りの市場拡大
- 脅威: 情報通信サービス市場の成長鈍化
企業スコア
- 成長性: B（中立）
- 収益性: A（優良）
- 財務健全性: B（中立）
- 株価バリュエーション: A（優良）
企業情報
| 銘柄コード | 4439 |
| 企業名 | 東名 |
| URL | https://www.toumei.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 1,055円 |
| EPS（1株利益） | 86.18円 |
| 年間配当 | 1.04円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 3.0% |
| 5年後の想定PER | 12.2倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 99.91円 |
| 理論株価 | 1,223円 |
| 累計配当 | 6円 |
| トータル価値 | 1,229円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | 3.09% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 611円 | 305円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 697円 | 349円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 763円 | 381円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
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企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。