決算短信：トランス・コスモス（9715）

2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）（公認会計士等による期中レビューの完了）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想からの修正は無し。市場コンセンサスとの比較は資料に無しのため不明（市場差異：–）。総じて「会社予想と整合」。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +3.7%、営業利益 +21.0%、親会社株主に帰属する四半期純利益 +111.4%）。
• 注目すべき変化：四半期純利益が前年同期比で大幅増（3,404百万円、+111.4%）——特別損失の縮小および税負担の減少が寄与。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高400,000百万円、営業利益15,500百万円、当期純利益11,500百万円）に対して第1四半期の進捗は売上高23.6%、営業利益23.8%、親会社株主純利益29.6%で、利益面はやや順調。ただし会社は業績予想の修正を行っていない。
• 投資家への示唆：CX/BPO領域での受注拡大と収益改善が確認できる一方、海外（東南アジア等）における一部の減益が見られるため地域別の収益安定性に注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：トランスコスモス株式会社（登記：トランス・コスモス株式会社）
  • 主要事業分野：CX（カスタマーエクスペリエンス）サービス、BPO（ビジネス・プロセス・アウトソーシング）サービス、関連デジタルソリューション
  • 代表者名：代表取締役共同社長 牟田 正明、代表取締役共同社長 神谷 健志
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月5日（期中レビュー完了報告）
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日〜2025年6月30日、連結）
  • 決算説明資料：作成有、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単体サービス（アウトソーシング等、CX/BPO領域）
  • 国内関係会社（ITコンサル・開発等）
  • 海外関係会社（中国、韓国、東南アジア、欧米等の子会社）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：43,863,116株
  • 期末自己株式数：6,390,276株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：37,472,869株
  • 時価総額：–（株価情報は資料に無し）
• 今後の予定:
  • 次回決算・IR予定等：資料上の具体日程は記載無し（決算補足資料は既に同社Webに掲載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想に対する進捗／達成率）
  • 売上高：実績94,439百万円、通期予想400,000百万円に対する進捗率 23.6%
  • 営業利益：実績3,683百万円、通期予想15,500百万円に対する進捗率 23.8%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：実績3,404百万円、通期予想11,500百万円に対する進捗率 29.6%
• サプライズの要因：
  • 売上：CXサービス・BPOサービスでの受注拡大（trans-DX for Support 等のプラットフォーム展開、TikTok Shop運営支援など）が寄与。
  • 利益：収益性の改善に加え、特別損失（投資有価証券評価損など）の大幅縮小（前年553百万円→当期36百万円）および法人税等の減少が四半期純利益を押し上げ。
  • 海外では中国・韓国で増収・利益改善、しかし東南アジアの利益減少が一部抑制要因。
• 通期への影響：
  • 会社は業績予想の修正を行っていない。第1四半期は利益進捗が比較的良好だが、通期達成は下期の受注・稼働や海外動向に依存。マクロ不確実性や為替・市場環境はリスク。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：205,583百万円（前期末 207,984百万円、△2,401百万円）
  • 負債合計：79,778百万円（前期末 78,916百万円、+862百万円）
  • 純資産合計：125,804百万円（前期末 129,068百万円、△3,263百万円）
  • 自己資本比率：56.2%（安定水準、前期 57.0%）
  • 現金及び預金：72,633百万円（前期 73,502百万円、わずかに減少）
  • 受取手形・売掛金等：65,898百万円（前期 69,506百万円、回収で減少）
• 収益性（第1四半期／前年同期比）
  • 売上高：94,439百万円、前年同期比 +3.7%（増収）
  • 営業利益：3,683百万円、前年同期比 +21.0%、営業利益率 = 3,683/94,439 = 3.9%（改善傾向）
  • 経常利益：4,412百万円、前年同期比 +17.2%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：3,404百万円、前年同期比 +111.4%
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：90.85円（前年同期 43.44円、大幅増）
• 進捗率分析（通期予想比）
  • 売上高進捗率：23.6%（通常：四半期均等想定だと25%が目安 → やや遅れ）
  • 営業利益進捗率：23.8%（四半期均等25%に対しやや遅れ）
  • 純利益進捗率：29.6%（純利益は前倒し寄与、進捗良好）
  • 過去同期間との比較：売上は増収だが進捗は若干保守的。純利益は非定常要因で大幅増。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：56.2%（安定水準）
  • 流動負債：64,976百万円、流動資産：152,685百万円→流動比率 ≈ 235%（流動性良好）
  • 長期借入金：2,138百万円（前期末 4,151百万円、返済で減少）
• 効率性
  • 売上高営業利益率は約3.9%（前年同期は約3.3%）で改善傾向
  • 総資産回転率等の詳細は–（計算に必要な追加情報は資料に無し）
• セグメント別（売上高・セグメント利益、前年同期比）
  • 単体サービス：売上 62,295百万円（+4.6%）、セグメント利益 1,831百万円（+38.9%）
  • 国内関係会社：売上 10,481百万円（+0.7%）、セグメント利益 889百万円（+25.5%）
  • 海外関係会社：売上 25,001百万円（+2.5%）、セグメント利益 959百万円（△6.0%）
• 財務の解説：
  • 受取債権回収の影響で総資産は減少。賞与引当金の積増しで流動負債が増加。自己資本比率は引き続き高水準で財務は安定。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年3月期（予想）：中間配当 0.00円、第3四半期 －、期末 108.00円、年間合計 108.00円
  • 直近の配当予想からの修正：無
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 配当性向（通期予想ベース）：配当108円 ÷ 1株当たり当期純利益306.89円 = 約35.2%（やや高め/株主還元志向）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載は無し（資料上は–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（当第1四半期）
  • 単体サービス：受注拡大と収益性改善が顕著。trans-DX for Support、trans-CX Survey、TikTok Shop運営支援、trans-Xsynk 等のサービス展開が寄与。
  • 国内関係会社：ITコンサル・開発子会社での売上増、上場子会社の利益増が寄与。
  • 海外関係会社：中国・韓国は増収・利益改善、欧米は事業再編で収益性改善、一方で東南アジアは利益減少で全体では減益。
• 前年同期比較：単体サービスと国内関係会社で利益率改善が大きい。海外は地域差あり。
• セグメント戦略：DX・生成AIを活用した業務効率化、合弁会社設立（オムロン、東芝テック）や韓国での大型拠点開設、KTとの協業などで事業基盤強化を積極展開。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画との整合性：資料では中期計画の数値目標の詳細は記載無しだが、DX/BPO強化、生成AI活用、グローバル拠点拡大などの施策は中期成長戦略に沿っていると記載。
• KPI達成状況：具体KPI（売上やROE等）は資料上明示無し → 進捗はセグメント別の成長率等で判断（単体サービスが牽引）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社データは資料に無し（比較は–）。ただし市場環境としてはDX需要・人材不足でBPO需要拡大が追い風。
• 市場動向：米中政策、インフレなどマクロ要因で消費者マインドに不確実性。デジタル化・生成AIの活用が競争優位の鍵。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無し（会社は4月公表の予想を維持）
  • 次期予想：資料上は未提示（–）
  • 会社予想の前提条件：特段の記載無し（為替や原材料等は通期想定に含むが詳細は–）
• 予想の信頼性：第1四半期の進捗は利益面でやや良好だが、季節性や下期の大口案件、海外の地域別動向で変動し得るため注意が必要。
• リスク要因：
  • マクロリスク（米中政策、景気減速、消費マインドの低下）
  • 海外子会社地域差（東南アジアの収益性悪化）
  • 為替・人件費上昇・AI導入の競合進展等

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 期中レビュー：四半期連結財務諸表は公認会計士等による期中レビューが完了（PwC Japanの期中レビュー報告あり、重要な点で不備無）
• その他：四半期連結キャッシュフロー計算書は当第1四半期では作成しておらず、四半期CFの詳細は提示されていない。

（不明な項目は「–」で表記しています）

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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