決算短信：コレックホールディングス（6578）

2026年２月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の直近通期予想に対する修正は無し。中間決算の数値は「通期予想に対する進捗が比較的良好（売上進捗約49.7%、営業利益進捗約67.7%）」であり、特段の上方/下方修正は発表されていない（会社予想＝変更無）。
• 業績の方向性：増収（売上高 +24.7%）だが親会社株主に帰属する中間純損失は拡大（△58,428千円、前年同期△45,178千円）→「増収減益（営業黒字化だが特別損失等で純損失）」。
• 注目すべき変化：営業利益は前年同期の営業損失（△42,994千円）から営業利益80,599千円へ大幅改善。一方で、助成金代行申請負担引当金73,392千円や特別調査費用86,470千円等の特別損失計162,159千円計上により最終的に中間純損失は拡大。
• 今後の見通し：通期予想に変更は無し。中間時点の進捗は売上・営業利益ともに概ね順調だが、通期では依然として通期純損失（△175,000千円）見込みのため、特別損失や助成金関連の影響が通期でどう推移するかが鍵。
• 投資家への示唆：事業面（アウトソーシング、メディア）の収益性は回復・拡大しているが、エネルギー事業の損失、助成金関連の引当金及び特別調査費用が最終業績に大きく影響している点が最大の注目点。通期での純損失を巡る不確実性に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社コレックホールディングス
  • 主要事業分野：メディアプラットフォーム運営、アウトソーシング（マーケティング受託・営業支援）、エネルギー関連商材販売（太陽光パネル・蓄電池等）、その他（システム開発等）
  • 代表者名：代表取締役社長 栗林 憲介
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月15日
  • 対象会計期間：2026年2月期 第2四半期（中間）連結、会計期間＝2025年3月1日～2025年8月31日
  • 決算説明資料作成の有無：有
  • 決算説明会の有無：有
• セグメント:
  • エネルギー：太陽光パネル・蓄電池等の販売、対面/ウェブコンサルティング
  • アウトソーシング：フィールドセールス、コールセンター、マーケティング受託、営業コンサル、人材採用強化
  • メディアプラットフォーム：オウンドメディア運営（ゲーム攻略、転職、不動産等）、外部コンサル、人材プラットフォーム等
  • その他：システム開発、エンジニア派遣等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,330,700株（2026年2月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：7,330,700株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年10月15日
  • 株主総会・IRイベント等：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高：3,312,205千円（前年同期比 +24.7%）。通期予想6,666,000千円に対する進捗率：約49.7% → 中間でおおむね半分を達成。
  • 営業利益：80,599千円（前年同期は営業損失 △42,994千円）。通期予想119,000千円に対する進捗率：約67.7% → 営業面は順調。
  • 純利益（親会社株主帰属）：中間純損失 △58,428千円（前年同期 △45,178千円）。通期見込み △175,000千円に対する「損失進捗」は約33.4%（中間で通期想定損失の約3割を計上）。
• サプライズの要因:
  • 営業利益は改善したが、連結子会社関連の追加引当（助成金代行申請負担引当金73,392千円）、調査費用86,470千円、減損等（合計特別損失162,159千円）を計上したため、最終損益は悪化。
  • 子会社売却益12,278千円等の特別利益もあるが、特別損失が上回る。
• 通期への影響:
  • 会社は通期業績予想を修正しておらず（変更無）。中間の営業進捗は良好だが、助成金関連の負担額や特別調査の帰結、エネルギー事業の収益回復など、いくつかの不確定要素が通期業績に影響する可能性がある。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 資産合計：2,916,619千円（前期末比 -0.9%）
  • 負債合計：1,947,386千円（前期末比 +4.6%）
  • 純資産合計：969,233千円（前期末比 -10.5%）
  • 現金及び預金：1,552,863千円（前期末比 -0.6%、中間末）
• 収益性
  • 売上高：3,312,205千円（前年同期比 +24.7% / 増加額 +655,316千円）
  • 営業利益：80,599千円（前年同期は営業損失 △42,994千円 → 大幅改善）。営業利益率：約2.43%（好転。目安：高いほど良い）
  • EBITDA：103,000千円（前年同期 △8,000千円 → 改善）。EBITDA率：約3.11%
  • 経常利益：79,178千円（前年同期 △38,889千円 → 改善）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：△58,428千円（前年同期 △45,178千円、損失拡大）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：△7.97円（前年同期 △6.17円）
• 進捗率分析（通期予想＝6,666,000千円、営業利益119,000千円、当期純利益△175,000千円）
  • 売上高進捗率：約49.7%（過去基準ではほぼ通常ペース。中間で約半分）
  • 営業利益進捗率：約67.7%（優れた進捗）
  • 純利益（損失）進捗：約33.4%（中間で通期想定損失の約3割）
  • 過去同期間との比較：売上・営業利益ともに大幅改善（前年同期は営業赤字）
• 財務の安全性
  • 自己資本比率：32.7%（目安：40%以上が安定 → 32.7%はやや低め）
  • 有利子負債（期末）：716,113千円（前年同期比 -9.7% → 減少傾向）
  • 有利子負債/自己資本比率：約75%（716,113 / 954,079、許容範囲だが負債の負担は存在）
  • 流動比率（概算）：流動資産2,650,011千円 / 流動負債1,824,602千円 ≈ 145%（短期支払能力は確保）
  • 負債合計／純資産：約201%（1,947,386 / 969,233 → 負債の割合は高め）
• 効率性
  • 売上高営業利益率は改善し黒字化（約2.4%）。総資産回転率等の詳細は資料なし（→ –）。
• セグメント別（後掲）
• 財務の解説：
  • 営業キャッシュフローは＋110,915千円と改善。投資CFは小幅マイナス（△960千円）、財務CFは△119,977千円（配当支払、借入金返済等）。

配当

• 中間配当：0.00円（中間）
• 期末配当（会社予想）：9.00円（通期合計9.00円、前年は合計8.00円）
• 年間配当予想：9.00円（直近の予想に修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報が資料になし）
• 配当性向：通期ベースの算出は困難（通期は純損失見込みのため配当性向の解釈注意）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：特別記載なし（自社株買い等の記載なし）

セグメント別情報

• セグメント別業績（中間：2025/3/1–2025/8/31）
  • エネルギー
  • 売上高：1,168,057千円（前年同期比 +25.0%）
  • セグメント損失：△43,108千円（前年はセグメント利益14,876千円）→ 損益悪化
  • コメント：売上は拡大するも粗利/販管費構造やのれん増（A oie 取得でのれん＋148,418千円）等の影響があり赤字化
  • アウトソーシング
  • 売上高：1,315,306千円（前年同期比 +56.7%）
  • セグメント利益：100,019千円（前年同期比 +549.7%）
  • コメント：積極的な人材採用と商材拡大が寄与し大幅増益
  • メディアプラットフォーム
  • 売上高：813,435千円（前年同期比 △6.0%）
  • セグメント利益：185,580千円（前年同期比 +238.2%）
  • コメント：売上は若干減だが収益性が大幅改善
  • その他・調整
  • セグメント外の全社費用等で調整額△136,018千円
• セグメント戦略：アウトソーシング・メディアは既存サービスの強化と新サービス拡充で収益拡大。エネルギーは普及拡大のため販売拡充中だが赤字是正が課題。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料では具体的な中期数値目標の開示は無いが「安定的な収益基盤確保」と「スタンダード市場の上場維持基準適合」を目標に掲げている。
• KPI達成状況：セグメント別の営業利益改善（特にアウトソーシング、メディア）はプラスだが、自己資本比率やエネルギー部門の収益性改善が中期の課題。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料に同業他社比較は無し（→ –）
• 市場動向：国内の個人消費抑制や国際情勢の不確実性があり先行き不透明と記載。エネルギー関連は補助金制度や規制、審査の影響を受けやすい点が重要（今回の助成金代行の審査進捗に伴う引当計上が実例）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無）：売上高 6,666,000千円（通期 +3.1%）、営業利益 119,000千円（△46.0%）※営業利益は前年対比減だが前期は特別な要因あり
  • 次期予想：–（資料に記載なし）
  • 会社予想の前提条件：添付資料参照（為替等の明示的前提は資料抜粋に記載なし）
• 予想の信頼性：中間までの営業進捗は良好だが、助成金引当や調査費等の一時的費用が通期へどう影響するかで予想の実現性に不確実性あり。
• リスク要因：
  • 助成金代行申請に係る審査・負担金（引当金）の追加負担
  • エネルギーセグメントの収益性
  • 特別調査費用などの想定外コスト
  • 市場（消費）動向の悪化や規制・補助金制度の変更

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：有（除外：CoCOXia株式会社、その他子会社の取得等あり。注：当中間期にA oieの株式取得に伴うのれん増加148,418千円）
• 重要な追加情報：
  • 助成金代行申請負担引当金 73,392千円を計上（子会社A oieに関連、公社の審査の進捗に基づく見積額）
  • 特別調査費用 86,470千円の計上
  • 当第2四半期決算短信は監査（レビュー）対象外
• その他：直近公表の通期配当予想・業績予想に変更無し

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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