決算短信：コレックホールディングス（6578）

2026年２月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第1四半期は前年同期比で大幅上振れ（増収かつ黒字転換）。会社は同日に通期業績予想の修正を公表しているため、Q1実績と従来公表の通期予想との乖離（例：通期営業利益予想119百万円に対しQ1で111.963百万円の達成＝進捗約94%）が生じている点は注目。修正後の通期数値は別途公表資料参照が必要（修正後数値：–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高1,815,424千円：前年同期比+80.4%／営業利益111,963千円：前年同期は営業損失）。
• 注目すべき変化：セグメント別ではエネルギーおよびアウトソーシングが大幅増収・収益改善（エネルギー売上+304.8%、アウトソーシング売上+85.0%）、メディアプラットフォームは売上減だが利益率改善（売上-14.9%・営業利益+205.6%）。
• 今後の見通し：同日「業績予想の修正あり」と記載あり。Q1の利益水準は通期従来予想に対する進捗が極めて高い一方で、連結子会社の助成金不正疑義に関する公社からの措置等（後述）により第2四半期で特別損失の計上見込み（調査費用等86,470千円の計上予定）があるため、通期達成の可否は修正後の数値・今後発表内容の確認が必要。
• 投資家への示唆：短期的にはQ1の業績改善はポジティブ材料だが、子会社（A o i e）に関する助成金不正認定と公社からの措置（12ヶ月の助成対象外）・潜在的負担額（交付決定済の助成金増大額115,876千円の算定等）が業績に与える影響（特別損失の追加計上や返還負担）が重要リスク。通期予想の修正内容と今後の実際負担額の公表を確認することが肝要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社コレックホールディングス（証券コード 6578）
  • 主要事業分野：エネルギー（太陽光・蓄電池等販売、対面／WEBコンサル）、アウトソーシング（フィールドセールス・コールセンター、マーケティング受託、自社ストック型商材）、メディアプラットフォーム（オウンドメディア運営、外部コンサル、人材プラットフォーム）、その他（システム開発等）
  • 代表者：代表取締役社長　栗林 憲介
• 報告概要:
  • 提出日：2025年9月11日
  • 対象会計期間：2026年2月期　第1四半期連結累計（2025年3月1日～2025年5月31日）
  • 決算説明資料：作成有、決算説明会は無
• セグメント：
  • エネルギー：太陽光パネル・蓄電池販売等
  • アウトソーシング：受託営業・マーケティング、コールセンター等
  • メディアプラットフォーム：オウンドメディア運営、コンサル等
  • その他：システム開発、エンジニア派遣等
• 発行済株式等：
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,330,700株（第1Q末）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：7,330,700株（第1Q）／7,304,682株（前年第1Q）
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定：
  • 通期業績予想の修正を同日発表（詳細は別リリース）
  • 株主総会・IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が直近に公表している通期予想との比較は資料内数値を用いて計算）
  • 売上高：実績1,815,424千円。通期予想6,666,000千円（※資料の通期数値）に対する進捗率 1,815,424 / 6,666,000 ≒ 27.2%（通常の四半期進捗率としてはやや上振れ）。
  • 営業利益：実績111,963千円。通期予想119,000千円に対する進捗率 ≒ 94.1%（非常に高い進捗。通期予想との乖離が大きい）。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：実績87,191千円。通期予想では△175,000千円の赤字（資料値）であり、Q1単独で黒字を確保している点は大きな乖離。
  • 注：同日「業績予想の修正：有」と明記あり。上記通期数値は資料に記載の通期目標（修正前/修正後の区別不可）を参照しているため、最新の修正後数値は別途確認要。
• サプライズの要因：
  • セグメント別の売上拡大（特にエネルギー・アウトソーシングの大幅増）と販売費・一般管理費の増加を吸収したことによる営業黒字転換。
  • 関係会社株式売却益12,278千円等の特別利益計上が寄与。
• 通期への影響：
  • Q1の利益進捗は高いが、連結子会社A o i e に関する助成金の不正認定・公社からの措置（助成金関係でA o i eが対象外となり、精査中の負担額発生）および特別調査委員会に基づく追加費用（第2四半期に特別損失86,470千円計上予定）があり、これらの影響で通期見通しは変動し得る。会社公表の修正内容および今後確定する負担額の開示を注視する必要あり。

財務指標

• 要旨（第1四半期末、単位：千円）
  • 総資産：3,045,848（前期末比+3.5%）
  • 純資産合計：1,113,230（前期末比+2.8%）
  • 自己資本（注記ベース）：1,099,699 → 自己資本比率 36.1%（目安40%以上で安定。36.1%はやや低め）
  • 現金及び預金：1,695,258（前期末比+8.5%）
  • 短期借入金：539,998（前期末比-3.6%）、長期借入金：141,117（前期末比-11.5%）
• 損益（第1四半期累計）
  • 売上高：1,815,424千円（前年同期比 +80.4% / 増加額 +809,309千円）
  • 売上総利益：1,258,659千円
  • 販売費及び一般管理費：1,146,695千円
  • 営業利益：111,963千円（前年同期は営業損失△62,624千円 → 大幅改善）
  • 経常利益：110,062千円（前年同期は経常損失△61,846千円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：87,191千円（前年同期は△65,572千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：11.89円（前年同期は記載なし）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗、資料の通期数値を使用）
  • 売上高進捗率：27.2%（Q1で通期の約27%達成）
  • 営業利益進捗率：94.1%（Q1で通期想定のほぼ全額達成）
  • 純利益進捗率：通期予想が赤字のため単純比較不可（Q1は黒字）
  • コメント：営業利益進捗が非常に高い一方、第2四半期以降の特別損失計上予定等で通期への反映が見込まれるため単純な進捗判断は困難。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：36.1%（目安40%以上で安定。現状はやや低め）
  • 流動比率（＝流動資産2,848,355 / 流動負債1,791,501）：約159%（流動性は良好）
  • 負債構成：総借入金合計約681,115千円。負債/資本比（負債÷自己資本）約61.9%（過度な負債水準ではないが注視）
• 効率性
  • 売上高営業利益率：111,963 / 1,815,424 ≒ 6.17%（前年同期はマイナス）
  • 総資産回転率等：詳細算出値は–（資料に限定的情報）
• セグメント別（第1四半期累計）
  • エネルギー：売上756,379千円（+304.8%）、セグメント損失△1,553千円（改善）
  • アウトソーシング：売上671,857千円（+85.0%）、セグメント利益93,494千円（前年は損失）
  • メディアプラットフォーム：売上380,337千円（-14.9%）、セグメント利益85,072千円（+205.6%）
  • セグメント合計売上：1,815,424千円、合計セグメント利益（調整前）177,013千円、全社調整△46,361千円により営業利益111,963千円

配当

• 配当状況：
  • 直近公表の配当予想からの修正：無
  • 2026年2月期（予想）：第2四半期末配当 0.00円／期末配当 9.00円 → 年間合計 9.00円（前期実績 8.00円）
  • 配当利回り：株価に依存のため–（資料記載なし）
  • 配当性向：通期予想が純損失であるため算定困難（資料中の配当方針記載は限定的）
• 自社株買い等：–（資料に記載なし）

セグメント別情報

• 各セグメントの状況（要点）
  • エネルギー：大幅売上拡大で損失縮小。太陽光関連の販売拡大が主因。ただし、連結子会社A o i e に関する助成金不正認定により顧客向け助成金代理申請で問題が発生し、事業運営面での影響・負担金の発生可能性あり。
  • アウトソーシング：売上・収益とも大幅改善。ストック型商材拡大と人員増強で収益基盤強化。
  • メディアプラットフォーム：売上減少も利益率改善。収益性の高いメディア運営および新規事業模索が寄与。
• 前年同期比較：上記の通り。各セグメントとも前年に比べ収益性改善が目立つ。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の中期計画進捗・KPIの詳細は記載なし（–）。セグメント戦略としては収益基盤の安定化と上場維持基準適合のため組織基盤強化・事業拡大を掲示。
• KPI達成状況：–（資料に明示的なKPI開示なし）

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との定量比較は資料に記載なし（–）。ただし、エネルギー分野は補助金・制度依存性が高く、助成金関連の不正認定は競争環境や信用面でのマイナス要因となる可能性。
• 市場動向：国内はインバウンド回復等で緩やかな回復基調だが物価上昇や為替変動など不確実性あり（会社コメント）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有（詳細数値は発表資料参照）。Q1実績は通期従来予想に対して高い進捗を示すが、子会社に関する不正認定や公社の措置、調査関連費用・返還負担の可能性が通期にマイナス影響を与える見込み。
  • 次期予想（開示があれば記載）：–（資料に記載なし）
  • 会社予想の前提条件：為替・原油等の明示的前提は資料に記載なし（参照資料3ページを確認のこと）。
• 予想の信頼性：本第1Qの実績は良好だが、助成金関連の潜在負担が大きく影響するため、修正後の通期見通しと実際の負担額の確定が出るまで予想信頼性は限定的。
• リスク要因：
  • 連結子会社（A o i e）による助成金不正認定と、公社による措置（助成対象外12か月）による返還・罰金・信頼毀損
  • 調査関連費用や特別損失の追加計上（第2四半期で特別損失86,470千円計上予定）
  • 政策・補助金制度の変更、物価や為替変動、原材料・物流コストの上昇等

重要な注記

• 会計方針の変更：該当なし
• 連結範囲の変更：有（除外1社：CoCoXia株式会社の除外）
• のれん等：過去に株式取得に伴うのれん増加の記載あり（過去増加額148,419千円）。当第1四半期における固定資産の減損等の該当事項はなし。
• 重要な後発事象（要確認・注目）
  • 連結子会社A o i e に関する不正助成金代理申請の認定・公社からの措置（対象外12か月、2025年6月27日～2026年6月26日）。公社による精査により不正と認定された金額についてA o i e の負担が発生する見込み。
  • 特別調査委員会は不正を認定し、交付決定済の助成金増大額は115,876千円と算定（ただし実際の負担金額は公社精査中で差異の可能性あり）。
  • 第2四半期に特別損失86,470千円の計上を予定（調査関連費用等）。
• 監査（レビュー）：四半期連結財務諸表について期中レビュー実施（レビュー報告書あり）。監査人は重要な後発事象を強調事項として言及しているが、結論に影響を及ぼすものではないと表明。

（注）不明・未開示の項目は「–」と記載しています。上記は開示資料に基づく整理であり、投資助言や推奨ではありません。最新の通期修正数値・子会社に関する負担確定額・今後の開示を必ず確認してください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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