決算短信：アセンテック（3565）

2026年１月期第１四半期 決算短信補足資料

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期予想に対する第1四半期の進捗が良好で、会社予想（通期）に対する進捗率は売上36.8%、営業利益45.1%、当期純利益66.5%と「上振れ」と評価できる水準。市場コンセンサスは提示なし。
• 業績の方向性：増収増益（前年同期比 売上 +119.9%、営業利益 +408.3%、当期純利益 +386.5%）。
• 注目すべき変化：セグメント別では「仮想デスクトップ」が第1四半期で5,629,488千円（前年同期2,419,480千円、増加約3,210,008千円、+132.6%）と大幅増加し、業績拡大を牽引。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き（売上17,000百万円、営業利益1,730百万円、当期純利益1,190百万円）。Q1の進捗は良好で達成可能性は高いが、総資産急増・自己資本比率低下（後述）など決算構造の変化は注視が必要。
• 投資家への示唆：短期的には業績の立ち上がりが強い点は評価されるが、総資産の大幅増加に伴う自己資本比率の低下（58.8%→18.4%）は財務構造に関する重要な注目点。増収要因（受注一時の偏りか継続性か）を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: アセンテック株式会社（3565）
  • 主要事業分野: 仮想デスクトップ、クラウドインフラ、ゼロトラストセキュリティ等のソリューション提供（事業分野別売上構成あり）
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年6月16日
  • 対象会計期間: 2026年1月期 第1四半期（2026/1期 Q1、連結）
  • その他: 決算資料は「決算短信補足資料」に基づく
• セグメント:
  • 仮想デスクトップ: VDI/仮想PC関連ソリューション（第1四半期売上 5,629,488千円）
  • クラウドインフラ: クラウド基盤関連サービス（第1四半期売上 502,977千円）
  • ゼロトラストセキュリティ: セキュリティ関連サービス（第1四半期売上 119,781千円）
• 発行済株式:
• 今後の予定:

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想に対する第1四半期進捗、会社資料記載の進捗率）
  • 売上高: 実績 6,252百万円、通期予想 17,000百万円 → 進捗率 36.8%
  • 営業利益: 実績 779百万円、通期予想 1,730百万円 → 進捗率 45.1%
  • 当期純利益: 実績 791百万円、通期予想 1,190百万円 → 進捗率 66.5%
• サプライズの要因:
  • 主因は仮想デスクトップセグメントの大幅増（前年同期比 +132.6%相当の増収）で、これが全体の増収増益を牽引している。クラウドインフラ・ゼロトラストも増加寄与あり（それぞれ+36.6%、+114.0%）。
• 通期への影響:
  • Q1の進捗から見ると通期予想の達成可能性は高いと判断されるが、総資産の急増と自己資本比率低下が財務安全性に与える影響を確認する必要がある（予想修正はなし）。

財務指標（連結、単位明記）

• 主要数値（百万円）
  • 売上高: 6,252（今期Q1）／2,843（前年Q1）→ 増減額 +3,408、増減率 +119.9%
  • 営業利益: 779（今期Q1）／153（前年Q1）→ 増減額 +626、増減率 +408.3%、営業利益率 ≒ 12.5%（779/6,252）
  • 経常利益: 1,142（今期Q1）／235（前年Q1）→ 増減額 +906、増減率 +385.2%
  • 当期純利益: 791（今期Q1）／162（前年Q1）→ 増減額 +628、増減率 +386.5%
  • 1株当たり当期純利益（EPS）: ¥55.71（今期Q1）／¥12.25（前年Q1） → 増加 +¥43.45
• 貸借対照表（要点、単位：百万円）
  • 総資産: 27,187（今期Q1）／5,391（前年Q1）→ 増加 +21,796（+404.3%）
  • 純資産: 5,004（今期Q1）／3,174（前年Q1）→ 増加 +1,829（+57.6%）
  • 自己資本比率: 18.4%（今期Q1）／58.8%（前年Q1）→ 18.4%は低め（目安：40%以上が安定水準）
• 収益性指標（会社資料）
  • ROA（会社の通期見通し算出値）: 4.4%（通期予想ベース、注記あり）／前年通期実績 9.2%
  • ROE（会社の通期見通し算出値）: 23.8%（通期予想ベース）／前年通期実績 20.5%
• キャッシュフロー: –（詳細数値の記載なし）
• 進捗率分析（対会社通期予想）
  • 売上高進捗率: 36.8%（前年Q1の同指標は 2,843/14,586 = 19.5% → 今期は前年より早い進捗）
  • 営業利益進捗率: 45.1%（前年Q1比で上振れ傾向）
  • 当期純利益進捗率: 66.5%（かなり早い進捗）
• 財務安全性:
  • 自己資本比率 18.4%（低水準。目安: 40%以上が安定）
  • 負債比率、流動比率: –（明細なし）
• 効率性:
  • 総資産回転率・売上高営業利益率の推移: 売上高営業利益率（Q1約12.5%）は高め。総資産の大幅増加により資本効率の評価は要注意（ROA見直し必要）。
• セグメント別（貢献度概観、千円表記→百万円換算）
  • 仮想デスクトップ: 5,629,488千円（=5,629.5百万円）、前年同期 2,419,480千円 → 増加大（主力）
  • クラウドインフラ: 502,977千円（=503.0百万円）、前年同期 368,207千円 → 増加
  • ゼロトラストセキュリティ: 119,781千円（=119.8百万円）、前年同期 55,958千円 → 増加

配当

• 配当実績・予想: –（資料に記載なし）
• 配当利回り、配当性向、特別配当、自社株買い: –（資料に記載なし）
• 株主還元方針: –（資料に記載なし）

セグメント別情報

• 仮想デスクトップ:
  • Q1売上: 5,629,488千円（前年同期 2,419,480千円、増加 +3,210,008千円、+132.6%）
  • 貢献度: 全体売上の大部分を占める（約90%超）
  • 今後の見通し: Q1の大幅増が通期にもどの程度続くかが重要（継続収入化状況の確認が必要）
• クラウドインフラ:
  • Q1売上: 502,977千円（前年同期 368,207千円、+36.6%）
• ゼロトラストセキュリティ:
  • Q1売上: 119,781千円（前年同期 55,958千円、+114.0%）
• セグメント戦略: 資料上の戦略記載は限定的。主要KPI（Resalio Lynx ID数、ストックビジネス受注/売上）をモニタすることが肝要。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: –（今回資料に中期計画の詳細記載なし）
• KPI達成状況（会社提示KPI、単位は千円またはID等）
  • ストックビジネス受注累計: 733,995（千円）（前年同期 535,079）／目標 2,600,000（千円）
  • ストック売上累計: 478,775（千円）（前年同期 486,139）／目標 2,400,000（千円）
  • 売上比率（ストック）累計: 7.7%（前年同期 (17.1%)）
  • Resalio Lynx ID数累計: 99,235（前年同期 107,393）／目標 90,000（ID）
  • リモートPCアレイ出荷数累計: 1,259（前年同期 1,043）／目標 1,500（シャーシ）
• コメント: 一部KPIは目標に対して進捗がある項目（受注）と減少している項目（売上、ID数前年割れ）とが混在。継続収入化の進展度合いを確認する必要あり。

競合状況や市場動向

• 競合他社比較: –（資料に同業比較の記載なし）
• 市場動向: 仮想デスクトップやゼロトラスト領域での需要拡大が業績拡大に寄与している可能性が高いが、継続売上化・顧客維持の強さを見極める必要あり。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（据え置き）: 売上 17,000百万円、営業利益 1,730百万円、経常利益 1,730百万円、当期純利益 1,190百万円
  • 次期予想: –（未記載）
  • 会社予想の前提条件: –（為替・原材料等の前提は資料に記載なし）
• 予想の信頼性: Q1進捗は良好だが、総資産の急増や自己資本比率低下があるため、資産増加の要因（投資・M&A・借入等）とその収益化スケジュールの確認が必要。
• リスク要因:
  • 総資産急増に伴う財務負担増（負債構成の詳細不明）
  • 受注の一時偏重（大口案件）による今後の業績変動
  • 技術競争・価格競争、クラウド市場の競合激化

重要な注記

• 会計方針: 特記なし（資料に変更記載なし）
• その他重要事項:
  • 今期通期予想のROA及びROEは、今期実績2026/1期Q1の総資産及び純資産で算出している旨の注記あり。
  • 総資産が前期Q1比で大幅増加している点は特記事項。増加要因の詳細は別資料（四半期報告や補足説明）で確認することを推奨。

（注）不明項目は「–」で表記しています。投資助言は行っておらず、本資料は提供された決算短信補足資料に基づく事実整理です。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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