1. 現在の株価の評価
- 株価: 742円
- PER（会社予想）: 27.01倍
- PBR（実績）: 0.76倍
- EPS（会社予想）: 27.47円
- BPS（実績）: 979.66円
現在の株価は、予想EPSに基づくPERが業界平均（11.3倍）を大きく上回っており、割高感があると言える可能性があります。一方、PBRは業界平均（0.9倍）を下回っており、株価が純資産価値を下回っていることを示唆しています。 これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は711円から746円の範囲で推移しており、年初来高値（1152円）からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値（532円）と年初来高値の中間程度の位置にあります。明確なトレンドは読み取れませんが、短期的な上昇トレンドの反転を示唆する可能性も否定できません。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、売上高、営業利益、純利益は2024年1月期にピークを迎え、その後減少傾向にあります。2024年1月期第3四半期決算短信によると、売上高、営業利益、純利益は前年同期比で大幅減収減益となっています。これは前年同期の販売用不動産売却による影響が大きいと説明されています。
* ROE（実績）: 12.90%（2024年1月期）
* ROA（実績）: 1.53%（過去12か月）
* 自己資本比率（実績）: 69.7%（2024年1月期）、70.3%（2025年1月期第3四半期）
自己資本比率は高く、財務の安定性は高いと言える可能性があります。しかし、収益性の指標であるROE、ROAは、業績悪化を受けて低下傾向にあります。
4. 業界のポジションと市場シェア
コーセーアールイーは福岡市を地盤とする中規模マンション開発・分譲会社です。投資用ワンルームマンションも手掛けており、首都圏への進出も目指しています。市場シェアに関する具体的なデータは提供されていませんが、業界内での競争は激しいと考えられます。金利上昇や建築コスト高騰といった市場環境の悪化が、同社の競争優位性に影響を与えている可能性があります。
5. 経営戦略と重点分野
具体的な中期経営計画の詳細は不明ですが、福岡都市圏中心のマンション開発・分譲に加え、近隣県や首都圏への情報収集拡大を進めているとされています。
6. 事業モデルの持続可能性
事業モデルはマンション開発・分譲と不動産賃貸管理です。収益モデルはマンション販売による利益と賃貸による家賃収入です。市場ニーズの変化への適応力は、今後の開発物件の企画力や販売戦略に依存すると言えるでしょう。金利上昇や建築コスト高騰といった市場環境の変化への対応が、事業モデルの持続可能性に影響を与えると考えられます。
7. 技術革新と主力製品
特筆すべき技術革新や主力製品に関する情報は提供されていません。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.23%
- 1株配当（会社予想）: 24.00円
- 配当性向: 情報不足のため算出できません。
2025年1月期の予想配当は24円と、前年より減少しています。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低くなっている可能性があります。信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率は0.00倍と低い水準です。
10. 総評
コーセーアールイーは、福岡を地盤とするマンション開発・分譲会社です。自己資本比率は高く財務の安定性は高いと見られますが、近年は売上高、利益ともに減少傾向にあり、業績は悪化しています。PERは割高感がある可能性があり、PBRは低い水準です。市場環境の悪化や競争の激化が今後の業績に影響を与える可能性があります。投資判断にあたっては、今後の経営戦略や市場動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3246 |
| 企業名 | コーセーアールイー |
| URL | http://www.kose-re.jp |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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