1. 現在の株価の評価
- 株価: 740円
- PER（会社予想）: 2.19倍 (連結)
- PBR（実績）: 0.60倍 (連結)
- EPS（会社予想）: 337.25円 (連結)
- BPS（実績）: 1,234.03円 (連結)
現在の株価は、予想EPSと比較してPERが非常に低い水準にあります。また、PBRも1倍を大きく下回っており、株価は資産価値を大幅に下回って評価されていると見られます。ただし、これは今後の業績見通しや市場環境を反映した結果である可能性も考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は643円から770円の間で推移しており、年初来安値643円付近からやや上昇傾向にあります。しかし、年初来高値3295円と比較すると、大幅な下落から回復途上にあると判断できます。50日移動平均線(813.16円)と200日移動平均線(1356.06円)を下回っており、中期的なトレンドは下降傾向を示唆しています。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、売上高は2021年から2024年にかけて大幅な増加を見せていましたが、2024年度は前年比で減少に転じています。営業利益も同様の傾向を示しており、2024年度の減収減益が顕著です。直近四半期決算（2024年7-9月）では、売上高、営業利益ともに前年同期比で大幅な減少となっています。
* ROE（実績）: 52.37% (連結)と非常に高い数値を示していますが、これは収益の減少傾向と合わせて、今後の持続可能性について検証が必要です。
* 自己資本比率（実績）: 15.8% (連結)と低い水準です。財務リスクが高い可能性があります。
* 営業利益率（過去12か月）: 17.29%
* 純利益（過去12か月）: 95.3億円
4. 業界のポジションと市場シェア
Abalance社は太陽光発電事業を主力としていますが、市場シェアに関する具体的なデータは提供されていません。再生可能エネルギー市場は成長が見込まれるものの、競争が激化しており、同社の競争優位性を明確にする必要があります。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画の数値目標は取り下げられ、新たな計画は後日開示予定とのことです。太陽光パネル製造事業では販売先の多角化、製造拠点の拡大を進めていますが、具体的な戦略の詳細や効果については不明です。
6. 事業モデルの持続可能性
太陽光発電事業は環境問題への関心の高まりから需要が見込まれますが、原材料価格の高騰や世界的な需給バランスの変化、関税問題などのリスクも存在します。事業モデルの持続可能性を確保するためには、これらのリスクへの対応策が重要となります。
7. 技術革新と主力製品
太陽光パネル製造が主力事業ですが、技術開発の動向や独自性に関する情報は不足しています。
8. 株主還元と配当方針
2024年6月期は年間配当8円でしたが、2025年6月期の配当は未定です。配当利回りは現状では不明です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は変動が大きく、明確な上昇トレンドは確認できません。信用倍率が39.86倍と高く、投資家の関心の高さとリスクを同時に示唆しています。
10. 総評
Abalance社の株価は、低いPERとPBR、そして直近の減収減益を反映して、割安に評価されている可能性があります。しかし、自己資本比率の低さや、今後の経営戦略、市場環境の不確実性などを考慮すると、投資判断には慎重な検討が必要です。 今後の業績見通しや中期経営計画の開示、そして市場環境の変化を注視していくことが重要です。 特に、太陽光発電市場の需給バランスや関税問題への対応策が、同社の業績に大きな影響を与えると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 3856 |
| 企業名 | Abalance |
| URL | https://www.abalance.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
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