決算短信：ジオリーブグループ（3157）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想に対する修正は無し。第1四半期は会社予想（通期／第2四半期累計）からの乖離は大きくなく、「修正なし」で概ね想定内の着地。市場コンセンサスは不明（–）。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比＋11.5％、営業利益は前年同期比△2.2％）。ただし特別利益等により親会社株主に帰属する四半期純利益は＋53.0％と大幅増。
• 注目すべき変化：販管費の増加（販売費及び一般管理費が+964百万円）で営業利益はやや減少。一方で「負ののれん発生益138百万円」など特別利益計186百万円が純利益を押し上げた点が重要。
• 今後の見通し：通期予想に修正なし。第1四半期の通期進捗は売上高24.0%、営業利益17.6%、親会社株主当期純利益30.4%で、営業利益は線形ペースを下回るが純利益は特別項目で前倒しの傾向。
• 投資家への示唆：営業面では売上は堅調だが収益性改善は未だ途上。純資産比率が26.3%と低めで財務余力は限定的。今後は販管費動向、特別利益の一過性か否か、中期計画（最終年度）の施策効果に注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ジオリーブグループ株式会社
  • 主要事業分野：住宅資材販売を中核とする商社・流通（合板、建材、住宅設備機器、DIY商品など）。その他事業（新規グループ会社の寄与あり）。
  • 代表者名：代表取締役社長 植木 啓之
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月4日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、連結）
• セグメント:
  • 住宅資材販売：合板、建材、住宅設備機器、DIY商品等の販売（グループの主要事業）
  • その他：その他の事業（当期は売上が大幅増。新たにグループ入りした事業会社の寄与が示唆される）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：13,767,052株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：495,168株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：13,271,887株
  • 時価総額：–（株価情報がないため省略）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表：通期等のスケジュールは本文に記載なし（会社予想は2025年5月8日公表分から修正無し）
  • 株主総会・IRイベント：該当情報なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の予想との比較は通期・第2四半期累計ベースで進捗を算出）
  • 売上高：第1四半期実績 44,961百万円。通期予想187,000百万円に対する進捗率 24.0%（第2四半期累計目標90,000百万円に対する進捗 49.95%）。概ね線形ペース。
  • 営業利益：第1四半期実績 351百万円。通期予想2,000百万円に対する進捗率 17.6%（第2四半期累計目標640百万円に対する進捗 54.8%）。営業利益はH1目標に対してやや好調だが通期線形比では遅れ。
  • 純利益（親会社株主帰属）：第1四半期実績 517百万円。通期予想1,700百万円に対する進捗率 30.4%（第2四半期累計目標600百万円に対する進捗 86.2%）。特別利益の影響で前倒し。
• サプライズの要因：
  • 売上増は「その他」事業の大幅増（723→2,599百万円）や住宅資材の増収が寄与。
  • 営業利益が伸び悩んだ主因は販管費の増加（＋964百万円）。一方で特別利益（負ののれん発生益138百万円、固定資産売却益48百万円）が純利益を押し上げた。
• 通期への影響：現時点で業績予想の修正なし。特別利益は一過性の可能性が高く、通期の収益力判断は営業利益・販管費動向に依存。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 総資産：89,357（前期末 89,473、△116）
  • 純資産：23,569（前期末 23,302、+266）
  • 負債合計：65,787（前期末 66,170、△382）
• 収益性（第1四半期）
  • 売上高：44,961百万円（前年同期比 +11.5％、+4,623百万円）
  • 売上総利益：5,996百万円（前年同 5,040百万円、+956百万円）
  • 販売費及び一般管理費：5,645百万円（前年同 4,681百万円、+964百万円）
  • 営業利益：351百万円（前年同期比 △2.2％、△7百万円） 営業利益率 ≒0.78%（前年 0.89%）
  • 経常利益：575百万円（前年同期比 +0.1％、+1百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：517百万円（前年同期比 +53.0％、+179百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：38.98円（前年同期 25.47円、+53.0％）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期実績）
  • 通期売上高進捗率：24.0%（通期187,000百万円に対して）
  • 通期営業利益進捗率：17.6%（通期2,000百万円に対して）
  • 通期純利益進捗率：30.4%（通期1,700百万円に対して）
  • 備考：四半期ごとの季節性等を考慮する必要あるが、営業利益は線形を下回るペース、純利益は一過性利益で前倒し。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：26.3%（前期末 26.0%、目安 40%以上が安定 → 26.3%（低め））
  • 流動比率（概算）：流動資産64,398 ÷ 流動負債53,806 ≒119.6%（100%超、短期支払能力は確保）
  • 負債比率（負債÷純資産）：65,787 ÷ 23,569 ≒279.3%（高水準）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産、年率換算なし）：44,961 ÷ 89,357 ≒0.50回
  • 営業利益率は低水準（0.8%弱）、収益性改善が課題。
• セグメント別（第1四半期）
  • 住宅資材販売：42,361百万円（前年同 39,614百万円、+6.9%）
  • 合板：2,572（前年 2,998、△14.2%）
  • 建材：18,249（前年 18,049、+1.1%）
  • 住宅設備機器：11,522（前年 10,059、+14.5%）
  • DIY商品：1,454（前年 1,554、△6.5%）
  • 住宅資材その他：8,561（前年 6,952、+23.1%）
  • その他：2,599百万円（前年 723、+259.5%）→ 新規グループ会社等の寄与と推定
• 財務の解説：
  • 売上は増加したが、販管費の増加で営業利益がほぼ横ばい。純利益は負ののれん等の特別利益で大幅増。自己資本比率は低めで負債依存度は高い点に留意。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期実績：中間19.00円、期末19.00円、年間合計38.00円
  • 2026年3月期（予想）：中間24.00円、期末24.00円、年間合計48.00円（直近公表の配当予想から修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向：–（通期予想の純利益1,700百万円と配当総額から算出可能だが、具体的配当総額は株数・実施条件により変動するため記載省略）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載無し

セグメント別情報

• セグメント別状況：
  • 住宅資材販売が主力で売上構成の大部分を占めるため詳細開示を限定（会社注記）。
  • 今期は「その他」売上が大幅増加（723→2,599百万円）で全体増収に寄与。
• 前年同期比較：
  • 主要項目では住宅設備機器・住宅資材その他の増加が目立つ一方、合板・DIYは減少。
• セグメント戦略：
  • エネルギー関連商材や認証材拡販、非住宅木構造分野強化、中古マンションリノベーション向け販売強化、PB商品の拡販などを継続。
  • 新規グループ会社とのシナジー創出・事業ポートフォリオ拡充を推進（中期計画の一環）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：現在は中期計画の最終年度。「企業変革力の向上」をテーマに各種施策を推進中。
• KPI達成状況：具体的KPIの開示なし。最終年度であるため計画達成に向けた施策実行が焦点。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は雇用・所得回復で緩やかな回復基調。ただし建築基準法改正後の反動や資材価格高騰、人手不足等で新設住宅着工戸数は低調。
• 競合比較：同業他社との比較データは開示無し（–）。住宅資材販売の集中度が高いビジネスで、価格・供給・物流が競争要因。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上高187,000百万円（前年比＋6.2%）、営業利益2,000百万円（+4.1%）、親会社株主に帰属する当期純利益1,700百万円（+6.2%）、1株当たり当期純利益128.09円。
  • 第2四半期（累計）目標：売上90,000百万円、営業利益640百万円、親会社帰属当期純利益600百万円。
  • 前提条件：特段の為替や原料前提は注記なし（詳細は同社の将来予測説明を参照）。
• 予想の信頼性：当四半期は特別利益の影響で純利益が前倒し。通期業績の信頼性は販管費動向や建設市場の先行き（着工戸数・資材価格）に依存。
• リスク要因：建設需要の反動減、資材価格高騰、工期遅延、人手不足、地政学リスクや貿易政策による景気下振れ等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：当四半期における重要な連結範囲変更は無し（ただし「その他」売上増はグループ入り事業の寄与の示唆あり）。
• レビュー：四半期財務諸表に対する公認会計士／監査法人のレビューは無し。
• その他特記事項：減価償却費は179百万円（前年同期105百万円）、のれん償却額は125百万円（前年同期37百万円）と増加。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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