決算短信：池田泉州ホールディングス（8714）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想に対する修正は無し。中間実績は会社予想に対して概ね想定内（上振れでも下振れでもなく「ほぼ予想通り」）。市場コンセンサスとの差異は資料に明示なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益。経常収益 546.96億円（+18.8%）、経常利益 125.04億円（+6.2%）、親会社株主に帰属する中間純利益 86.64億円（+2.5%）。
• 注目すべき変化：資金運用収益（貸出金利息・有価証券利息等）が大幅増加した一方、預金金利上昇に伴い資金調達費用（預金利息）が大幅増加。与信関連費用は「繰入」に転じ、当中間期で14.41億円の繰入（前年は取崩し）。
• 今後の見通し：通期業績予想（経常収益1,120億円、経常利益218億円、親会社帰属当期純利益147億円）は据え置き。中間進捗は利益ベースで通期予想に対し約57–59%（下記参照）と順調で、通期達成は見込みだが、為替・金利・与信動向が留意点。
• 投資家への示唆：利ざや改善（貸出金利上昇等）と預金金利上昇による調達コスト増が同時進行している点が特徴。配当は増配（中間10.50円、通期21.00円見込）へ修正され、株主還元強化を示唆。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社池田泉州ホールディングス（証券コード 8714）
  • 主要事業分野：銀行持株会社。主に池田泉州銀行および関連金融サービス（証券、投資等）を展開。
  • 代表者名：執行役社長兼CEO 阪口 広一
  • URL：https://www.senshuikeda-hd.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日〜2025年9月30日）
  • 決算説明資料・説明会：作成・開催あり（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント（概要）:
  • 銀行（池田泉州銀行）：預貸・預り資産・有価証券運用などの主力事業
  • 01銀行：2025年7月開業の新銀行（中間期は営業損失計上）
  • 池田泉州TT証券等：証券仲介・預り資産関連
  • 投資・ファンド等（新規組織を含む）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：281,008,632株（変動なし）
  • 期末自己株式数：2,660,233株（期首2,944,278株）
  • 中間期中平均株式数：278,205,650株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月25日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月8日
  • 株主総会／IRイベント：通期決算時等に実施予定（詳細は別途案内）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想に対する進捗）
  • 経常収益：中間 54,696百万円 / 通期予想 112,000百万円 → 進捗率 48.9%（やや期前半に集中する構造ではなく均等寄り）
  • コメント：増収（+18.8%）で良好（良い）。
  • 経常利益：中間 12,504百万円 / 通期予想 21,800百万円 → 進捗率 57.4%（良好）
  • コメント：利益進捗はやや高め（良い）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：中間 8,664百万円 / 通期予想 14,700百万円 → 進捗率 58.9%（良好）
• サプライズの要因:
  • プラス要因：資金運用収益の増加（貸出金利息、有価証券利息の上昇）により収益拡大。
  • マイナス要因：預金金利引上げ等による資金調達費用の大幅増（預金利息の増加）。与信関連費用が取崩しから繰入に転じた（中間で負担化）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期見通しを修正していない。中間進捗は利益面で約58–59%と順調であり、現時点では通期達成の可能性は高いと考えられるが、今後の金利・与信動向がキー。

財務指標（連結・中間期）

• 貸借対照表（ハイライト、百万円）
  • 総資産：6,563,376（前期 6,431,321）↑（良い：規模拡大）
  • 預金（負債）：5,812,682（前期末比 +1,102億円）— 個人預金減、法人預金増
  • 貸出金：4,740,884（前期 4,680,029） +60,855（増加は好材料：貸出拡大）
  • 有価証券：776,928（前期 716,402） +60,526
  • 純資産：247,980（前期 240,248）
  • 自己資本（注）244,756百万円
  • 自己資本比率：3.7%（注：同社算定方法による。一般的な「40%目安」とは定義が異なるため直接比較不可）→ 表示値は低いが注記を参照のこと（注意）
• 損益計算書（中間、百万円）
  • 経常収益：54,696（+18.8%） — 資金運用収益 33,961（前期 23,872）
  • 経常費用：42,191（+23.1%） — 資金調達費用 6,230（前期 1,124、預金利息の増加が主因＝注意）
  • 経常利益：12,504（+6.2%）
  • 税引前中間純利益：12,471
  • 中間純利益（親会社株主帰属）：8,664（+2.5%）
  • EPS（中間）：31.14円（前期 30.14円）↑（良い）
• 収益性指標（前年同期比）
  • 経常収益：+18.8%（546.96億、前年 460.29億）（良い）
  • 経常利益：+6.2%（125.04億、前年 117.68億）（良い）
  • 中間純利益：+2.5%（86.64億、前年 84.52億）（やや良い）
• 進捗率分析（中間→通期予想比）
  • 売上（経常収益）進捗率：48.9%（概ね妥当）
  • 営業/経常利益進捗率：57.4%（上振れ傾向）
  • 純利益進捗率：58.9%（上振れ傾向）
  • 過去同期間との比較：前年同期比は増収増益で推移しており通常ペース以上（良い）
• 財務安全性
  • 自己資本比率（同社算定）：3.7%（ただし注記あり。一般的比較指標とは定義差があるため注意）
  • 流動性：現金預け金や預金残高は大きく、預金ベースでの資金調達は安定（良い）
  • 負債比率：銀行グループの構造上預金が大半（通常構造）
• 効率性
  • 貸出金増加と資金運用利回り上昇（資金運用利回 1.25%）、総資金利鞘拡大（全店で0.39%）が収益に寄与（良い）
• 与信関連
  • 当中間期の与信関連費用：1,441百万円の繰入（前年は3,55百万円の取崩し）→ 与信費用は増加（注意）
  • 開示債権比率（連結）約1.10%（小幅悪化）、引当率約18.45%（前期 19.99% → 若干低下）

配当

• 中間配当：2026年3月期 中間 10.50円（前期中間 7.50円）→ 増配（良い）
• 期末配当（予想）：10.50円
• 年間配当（予想）：21.00円（前期実績 15.50円）→ 大幅増配（株主還元強化）
• 配当性向：通期予想ベースで算出可能だが資料に明示なし（–）。配当利回りは株価に依存（–）。
• 特別配当：なし（今回発表なし）
• 株主還元方針：今回、株主還元方針の変更および増配を開示（株主還元性向の強化を示唆）

セグメント別情報

• 池田泉州銀行（単体）
  • 中間経常収益：45,433百万円（+21.0%）、経常利益：12,146百万円（+14.9%）、中間純利益：8,705百万円（+11.5%）
  • 預金・貸出いずれも増加。資金運用利回・貸出金利回上昇が寄与。
• 01銀行（単体）
  • 中間経常収益：5百万円、経常損失：△1,208百万円、中間純損失：△900百万円（開業初期の損失計上）
• 池田泉州TT証券
  • 中間純利益は減少（2024/9期 202百万円 → 2025/9期 112百万円）
• セグメント戦略：
  • 銀行部門が主力で収益を牽引。開業した01銀行は今期は初期コストで損失だが将来的な顧客獲得を期待。
  • 事業承継・M&A支援、投資事業を強化するため新会社設立（下記参照）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に明記の中期数値は限定的だが、貸出拡大・預り資産拡大・利鞘改善を重視する戦略は継続。
• 進捗状況：通期計画に対する中間進捗は利益で約58–59%と良好。自己資本比率見通しは「10％台前半〜半ば」を見込む（資料の国内基準予想）。
• KPI：貸出残高増、有価証券の運用改善、預り資産拡大等は順調に推移。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他行との相対比較は資料に無し（–）。だが、金利上昇局面では貸出利息収入が増える一方で預金金利の上昇で調達コストが増えるため、利ざや管理が重要。
• 市場動向：金利上昇（市場金利）を受けた収益構造の変化と預金流出/法人預金の動きに留意。

今後の見通し

• 業績予想（通期・会社予想、百万円）
  • 経常収益：112,000（前期比 +20.3%）
  • 経常利益：21,800（前期比 +11.5%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：14,700（前期比 +10.9%）
  • 直近の通期予想修正：無し（会社コメント：経済・金融情勢次第で変動の可能性あり）
• 予想の信頼性：中間進捗は利益面で良好だが、与信関連費用や預金コストの動向が不確実要素。過去の予想達成傾向は中立的（会社は保守的とも楽観的とも明記せず）。
• リスク要因：
  • 金利変動（資金調達費用の増加、利ざやへの影響）
  • 与信（景況悪化による与信費用増）
  • 市場リスク（有価証券評価損益の変動）
  • 新規事業（01銀行の採算性、M&A・投資子会社の成果）

重要な注記

• 連結範囲の変更：当中間期における連結範囲の重要な変更あり（新規 1社：池田泉州キャピタル事業承継ファンド絆４号投資事業有限責任組合）。
• 会計方針の変更：無
• 企業再編等（重要な後発事象）：
  • 子会社である池田泉州銀行のM&A支援事業を会社分割して「池田泉州M&Aソリューション株式会社」を新設（効力発生日予定 2026年1月30日）。100%子会社化予定。
  • 同日、池田泉州銀行の100%子会社として投資専門会社「池田泉州インベストメント株式会社」を設立予定（資本金1億円、設立予定日 2026年1月30日）。
  • 目的：事業承継ニーズへの対応強化、金融支援以外の付加価値提供（M&A支援、事業承継ファンドの運営等）
• 中間監査：中間決算短信は中間監査の対象外（公認会計士等の中間監査の対象外）。

（注）不明な項目は「–」で表示しています。なお、本資料は提供情報の要約であり、投資助言を目的とするものではありません。各数値は会社発表値（単位：百万円を中心）に基づき記載しました。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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