決算説明：ギックス（9219）

2026年６月期 第１四半期決算説明資料

エグゼクティブサマリー

• 経営陣のメッセージ: 売上拡大に加えコスト統制を強化し、1Qで「コア営業利益は大きく黒字化」した点を強調。M&A（株式会社メイズ）のクロージングは10/1であり、1Q実績には未反映（仲介手数料等の一時費用は2Qに発生見込み）。
• 業績ハイライト: 売上高588百万円（前年同期比：＋8.9%）、コア営業利益27百万円（前年同期：△73百万円 → 実質増加約＋137%※赤字→黒字のため参考値）、四半期純利益7百万円（前年同期：△59百万円 → 増加約＋112%※参考値）。（良い目安：黒字転換はポジティブ）
• 戦略の方向性: 「顧客理解No.1カンパニー」を目指し、Business Innovation（顧客理解）とSystem Innovation（ADS/CU/ADS）を両輪で推進。CU/ADSやAI関連プロダクト（AI wrapping、AI整備見積り）、マイグル等を成長ドライバーとし、M&Aでエンジニアリソースを確保。
• 注目材料:
  • 2025年10月1日付で株式会社メイズを子会社化（2024年12月期：売上708百万円、営業利益79百万円）。1Qには未連結だが第2四半期以降寄与予定。
  • トヨタ系との共同特許（AI整備見積りシステム）取得、BIPROGY/Beyondge等との協業拡大、AI wrappingの提供開始。
  • 配当方針は据え置き（年間53.5円：中間26.5円、期末27.0円）。創業者3名は受取辞退予定。
• 一言評価: 1Qは売上成長とコスト統制により「黒字化の手応え」が出た四半期。ただしM&A関連やのれん等でボラティリティは残る。

基本情報

• 企業概要: 企業名：株式会社ギックス（東証グロース 9219）／主要事業：データインフォームド事業（顧客理解を核としたDIコンサル・プラットフォーム・プロダクト）／代表者：代表取締役CEO 網野 知博、代表取締役COO 花谷 慎太郎
• 説明者: 発表者（役職）：–（資料中に代表者名は記載）／発言概要：経営方針・1Q実績説明、M&A・製品トピック等（詳細発言ログは資料に非掲載）
• セグメント: 主要セグメント名と概要
  • Business Innovation：顧客理解に基づく事業戦略、ゾクセイマーケティング、マイグル等プロダクトによる顧客の態度変容支援
  • System Innovation：Adaptable Data System（ADS）、CU/ADS等、変化に適応可能なデータ基盤・システム構築
  • （財務上の細分セグメント別数値は資料に明示なし）

業績サマリー

• 主要指標（第14期 2026年6月期 第1四半期 実績／前年同期比較）
  • 営業収益（売上高）：588百万円、前年同期比：＋8.9%（良い目安：増収）
  • 営業利益（GAAP）：24百万円、前年同期比：約＋129.6%（△81→24、赤字→黒字化。参考値）
  • コア営業利益（Non‑GAAP）：27百万円、前年同期比：約＋137.0%（△73→27、赤字→黒字化。参考値）
  • 経常利益：–（資料未掲載／但し税引前は13,042千円）
  • 純利益（親会社株主に帰属する四半期純利益）：7百万円、前年同期比：約＋111.9%（△59→7、赤字→黒字化。参考値）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料未掲載）
  • （注）コア営業利益＝営業利益＋のれん償却費＋M&A関連費用（非GAAP指標）
• 予想との比較
  • 会社予想に対する達成率：通期（売上高3,500～4,000百万円、コア営業利益240百万円）に対して1Qは売上高で約14.7～16.8%（588/4,000～3,500）、コア営業利益は約11.3%（27/240）。四半期ベースの理想進捗は約25%のため、季節変動や後半寄与を想定している模様（進捗はやや遅め）。
  • サプライズの有無：コア営業利益の黒字転換がポジティブサプライズ。メイズ業績未反映、仲介手数料は2Q発生見込み。
• 進捗状況
  • 通期予想に対する進捗率：売上高 14.7～16.8%（目安）、コア営業利益 11.3%（目安）
  • 中期経営計画（2028年6月期：売上80億円、コア営業利益9.3億円＋α）に対する達成率：現状は初期段階（通期目標との差大）。M&A併用で加速を目指す方針。
  • 過去同時期との進捗比較：売上は増加、コア営業利益は前年同期（赤字）から黒字へ改善。
• セグメント別状況: セグメント売上高・収益構成の数値開示なし。事業区分は上記「Business Innovation / System Innovation」に移行。主要事業（マイグル、CU/ADS、AI整備見積り等）が寄与。

業績の背景分析

• 業績概要: 売上増に加え、コスト統制（外注費割合低下や費用管理）を強化。結果としてコア営業利益が黒字化。採用・育成フェーズの人員増で1人当たり売上は低下傾向。
• 増減要因:
  • 増収の主因：既存プロダクト・サービスの採用拡大（マイグルの採用事例増、AI系サービス、協業拡大）および営業活動。
  • 増益の主因：費用管理強化（KPI②で費用内訳管理、外注費の比率低下など）により単体コア営業利益が回復。
  • 一時的要因：メイズのクロージングは10/1で1Q未反映。M&A関連の仲介手数料等一時費用は2Q計上見込み。
• 競争環境: DI（Data-Informed）領域はBI/アナリティクスやDX支援の既存プレイヤーが多い一方、ギックスは「顧客理解」×「システム実装（ADS/CU/ADS）」で差別化を図る。BIPROGY等の資本提携で競争力を補強。
• リスク要因: M&A関連の一時費用やのれん償却、PMIの失敗リスク、採用・育成遅延による1人当たり売上悪化、特定大口案件への依存（改善中だが）、マクロ影響（需要減・コスト上昇）、技術競合・製品類似化。

戦略と施策

• 現在の戦略: 「顧客理解No.1」実現に向け、顧客理解に特化したCU/ADSを中核に、プロダクト（マイグル、Camecon、AI整備見積り等）とコンサルを組合せた一気通貫サービスを展開。オーガニック成長に加えM&Aによるインオーガニック成長を明記。
• 進行中の施策:
  • M&Aソーシングの強化（IM件数・TOP面談数増、NDA締結仲介業者約35社）
  • メイズ買収によるエンジニア組織獲得とCU/ADS体制強化（PMI推進中）
  • BIPROGY/Beyondgeと共同サービス（DIGITAL BOOST等）や、AI wrapping提供開始
  • AI整備見積りシステムの共同特許取得・展開
• セグメント別施策:
  • Business Innovation：ゾクセイマーケティング、マイグル導入拡大、レベニューマネジメント支援（AirJapan等）
  • System Innovation：ADS／CU/ADSの導入促進、既存システムとの連携・モダナイゼーション
• 新たな取り組み: AI wrapping（既存システムと対話型AIを統合）、AI整備見積り（トヨタ系と共同特許）、CU/ADSローンチ、マイグルのエンタメ領域展開。

将来予測と見通し

• 業績予想（会社予想、据え置き）
  • 通期売上高予想：3,500～4,000百万円
  • 通期コア営業利益予想：240百万円
  • 予想の前提条件：メイズは10/1連結で下期寄与、M&A関連の一時費用は発生する見込み。特記事項としてのれん償却・M&A費用は不確定要素。
  • 経営陣の自信度：通期予想据え置き（資料上は維持を表明）。ただしM&A影響はあるため変動余地あり。
• 予想修正: 今回は通期予想の修正なし（据え置き）。
  • 修正がある場合の理由と影響：M&Aクロージング・仲介費用の計上、連結範囲の変動等。
• 中長期計画:
  • 2028年6月期目標：売上高80億円（＝8,000百万円）、コア営業利益9.3億円＋α。CAGR目標（2022年基準）40%維持。オーガニック＋インオーガニック成長で達成目指す。
  • 進捗の可能性：現状は初期段階。M&Aの実行・PMI成功とプロダクト事業の拡大が鍵。
• 予想の信頼性: 過去の四半期実績からは増減があるため、M&Aやのれん償却を含む非連続要因で変動しやすい。
• マクロ経済の影響: 需要動向、顧客のIT投資水準、為替は限定的だが景況感悪化で案件延期のリスク、金利上昇は資本コストや借入負担に影響。

配当と株主還元

• 配当方針: 「短期的な安定配当」と「中長期的な企業価値向上」の両輪。上場時売出価格1,070円の5%相当を目安にすると記載。
• 配当実績（今期予想）
  • 中間配当：26.5円（据え置き）
  • 期末配当：27.0円（据え置き）
  • 年間配当：53.5円（予定）
  • 前年との比較：据え置き（資料では期初予想据え置き）
  • 配当性向／配当利回り：–（具体的な配当性向は資料に記載なし）
• 特別配当: なし
• その他株主還元: 創業者3名（網野・花谷・田中）は配当受取辞退を表明。自社株買い等の記載なし。

製品やサービス

• 主要製品/サービス:
  • Mygru（マイグル）：ゲーミフィケーション×データによる習慣化促進プラットフォーム（QR読み取り、アンケート、動画視聴、クーポン、CRM等）。導入事例：JAL、JR東海、相鉄、吉本FANY、エンタメ案件多数。
  • CU/ADS（クアッズ）：顧客理解に特化したAdaptable Data System。データ作成→蓄積→付加価値→施策実行の統合サービス。
  • AI wrapping：分散システムを対話型AIで統合するサービス（PoC→段階展開）。
  • AI整備見積りシステム（T’aime）：トヨタモビリティパーツと共同開発、共同特許取得。整備見積りのAI診断書を生成。
  • レベニューマネジメント支援：AirJapan導入など。
• 協業・提携: BIPROGY、Beyondge、GROWTH VERSE、JR西日本等。BIPROGYとはDX支援で協業メニュー拡大、Beyondgeと「DIGITAL BOOST」を提供。
• 成長ドライバー: CU/ADSの展開、マイグルの大手導入拡大、AIプロダクト（AI整備見積り・AI wrapping）、M&Aによるエンジニア確保。

Q&Aハイライト

• 注：資料内にQ&Aの詳細は掲載されていません。
  • 経営陣の姿勢：資料・発表内容からは成長投資（M&A）と配当の両立を目指す姿勢、費用管理による黒字基盤構築を強調。
  • 未回答事項：メイズの統合効果の定量的影響（通期寄与額の目安）やのれん・償却見積りの詳細、EPSや提出日等のIR情報。
• ポジティブ要因:
  • 1Qでコア営業利益が黒字化（費用統制効果が確認できた点はポジティブ）。
  • M&A（メイズ）によりエンジニアリソースを獲得し、CU/ADS展開の実行力強化。
  • トヨタ系と共同特許取得など、プロダクトの競争力・差別化が進展。
  • 資本提携先（BIPROGY等）との協業による販路／SI力の補強。
• ネガティブ要因:
  • M&A関連の一時費用やのれん償却が利益を圧迫する可能性。
  • フロント人員増に伴う1人当たり売上の低下（育成フェーズ）で短期的に利益率圧迫。
  • 中長期目標（2028年80億円）達成にはM&A成功・PMIの確実な実行が不可欠。
• 不確実性:
  • メイズ等買収効果の統合スピード、M&Aの価格・条件、外部環境（顧客のIT投資動向）。
• 注目すべきカタリスト:
  • メイズの連結寄与（第2四半期以降）の業績開示
  • 追加M&Aのクロージングや大型案件受注
  • AI整備見積りの導入拡大（特許活用）
  • CU/ADSの導入実績拡大とサブスク化／ストック化進展

重要な注記

• 会計方針: 「コア営業利益」はNon‑GAAP指標で、営業利益にのれん償却費・M&A関連一時費用を加えたもの（資料p.7付記）。のれん償却やM&A費用の見積りは変動要因。
• リスク要因: 資料末尾に開示の通り、将来予想は不確定要素が多く、実際の業績は大きく異なる可能性あり。競合・市場トレンド等第三者情報の正確性は保証しない旨の免責あり。
• その他: メイズのクロージング日（2025/10/01）・連結取込日と、仲介手数料の2Q計上予定は重要な予定イベント。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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