1. 現在の株価の評価
- 株価: 3245円
- PER（会社予想）: 10.35倍
- PBR（実績）: 0.63倍
- EPS（会社予想）: 313.64円
- BPS（実績）: 5189.86円
PERは業界平均（16.6倍）を大きく下回っており、株価は割安に評価されている可能性があります。PBRも業界平均（1.4倍）を大きく下回っており、株価は純資産価値を下回って取引されています。ただし、これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。業績の将来性や市場環境なども考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は3170円から3277円の間で推移しており、年初来高値（4840円）からは大きく下落しています。50日移動平均線（3276.88円）と200日移動平均線（3827.81円）を下回っており、短期的な弱気トレンドにあると判断できます。ただし、これはあくまで短期的な傾向であり、長期的な視点での分析が必要です。
3. 財務諸表分析
損益計算書（過去12か月と直近3年間の比較）
| 項目 | 過去12か月(百万円) | 2023年12月期(百万円) | 2022年3月期(百万円) | 2021年3月期(百万円) | 2020年3月期(百万円) |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,091,827 | 1,081,533 | 943,979 | 849,065 | 864,490 |
| 営業利益 | 77,042 | 74,367 | 65,678 | 51,343 | 56,806 |
| 純利益 | 33,775 | 32,742 | 44,053 | 26,764 | 32,807 |
| ROE（実績） | 5.51% | 5.51% | 7.23% | 4.28% | 5.25% |
| 経常利益 | — | — | — | — | — |
売上高は増加傾向を示していますが、営業利益、純利益は変動が大きく、安定した収益構造とは言えません。ROEも過去3年間で変動しており、収益性の安定性に課題が見られます。
その他の財務指標
- 自己資本比率（実績）: 51.6% (安定した水準)
- 営業利益率（過去12か月）: 3.07% (業界平均は不明だが、低めの可能性)
- 純資産額: 629,899百万円
- 総資産: 1,223,040百万円
- 総負債: 225.22B (直近四半期)
- 総負債/自己資本: 35.76% (直近四半期、やや高め)
4. 業界のポジションと市場シェア
住友重機械工業は総合重機メーカーとして、変減速機、射出成形機、建機、エネルギー関連機器など幅広い製品を展開しています。業界内での具体的な市場シェアは公開情報からは不明です。競争優位性は、多様な製品群と高い技術力、住友グループとの連携にあると考えられますが、競争激化や市場環境の変化への対応が今後の課題となります。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「中期経営計画2026」では、収益力改善、資本効率向上、新事業探索の強化などが重点分野として挙げられています。具体的な施策は公開情報からは不明です。
6. 事業モデルの持続可能性
多様な事業セグメントを持つことで、特定セクターの不振を他のセクターで補うリスクヘッジが図られています。しかし、各セグメントの市場ニーズの変化への対応が重要です。特に、半導体関連やエネルギー関連市場の動向に注視する必要があります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は、メカトロニクス分野の減速機、インダストリアル分野の射出成形機、ロジスティクス&コンストラクション分野の建機など多岐に渡ります。技術開発の動向や独自性については、公開情報からは詳細な情報が得られません。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.85%
- 1株配当（会社予想）: 125円
- 配当性向: 63.94% (やや高め)
配当利回りは比較的高い水準ですが、配当性向も高いため、将来の配当維持には業績の安定性が重要となります。自己株式取得も実施しており、積極的な株主還元姿勢が見られます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は高くない可能性があります。信用買残の増加は、短期的な買いが入っていることを示唆していますが、信用倍率も高く、リスクも伴います。
10. 総評
住友重機械工業は多様な事業ポートフォリオを持つ総合重機メーカーですが、収益の安定性や成長性に課題が見られます。PER、PBRともに割安に評価されている可能性がありますが、業績の将来性や市場環境の不透明性を考慮する必要があります。投資判断にあたっては、今後の業績動向や経営戦略の進捗、市場環境の変化などを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6302 |
| 企業名 | 住友重機械工業 |
| URL | http://www.shi.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
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