1. 現在の株価の評価
- 株価: 675.0円
- PER（会社予想）: 14.43倍
- PBR（実績）: 2.15倍
- EPS（会社予想）: 46.79円
- BPS（実績）: 314.11円
PERは業界平均（23.2倍）を下回っており、株価は割安に評価されている可能性があります。一方、PBRは業界平均（2.3倍）とほぼ同等です。 EPSとBPSに基づくと、株価はBPSの約2.15倍で取引されています。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は632円から689円の間で推移しており、年初来高値959円からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値632円をやや上回っており、高値圏ではなく、安値圏に近い水準と言えます。 50日移動平均線(684.72円)と200日移動平均線(767.64円)を下回っており、弱気トレンドを示唆しています。
3. 財務諸表分析
売上高: 過去数年で増加傾向にあり、2024年3月期は137億円で過去最高を記録しています。2025年3月期中間決算では前年同期比で増加していますが、通期予想では減収減益が見込まれています。
利益: 営業利益、経常利益、純利益は過去数年で増加傾向にありましたが、2025年3月期中間決算では前年同期比で減少しています。通期予想も減益となっています。これは、大規模不採算プロジェクトの収束対応に伴う費用増加、人件費増加、新デジタル分野への投資などが要因として挙げられています。
ROE: 過去12か月は12.00%と高い水準を維持していますが、2024年3月期の実績は23.26%とさらに高くなっています。
ROA: 過去12か月は7.67%です。
自己資本比率: 66.0%と高い水準を維持しており、財務基盤は安定しています。2025年3月期中間決算では69.0%とさらに向上しています。
キャッシュフロー: 詳細なデータがないため、分析できません。
4. 業界のポジションと市場シェア
独立系SIerとして、金融業界を中心に事業展開しています。富士通を主要顧客とするなど、特定顧客への依存度が高いことが懸念材料です。市場シェアや競合優位性に関する情報は公開資料からは読み取れません。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「VISION2025」に基づき、M&A推進、業務提携強化、DXビジネス推進を進めています。具体的な施策や重点分野の詳細な情報は公開資料からは読み取れません。
6. 事業モデルの持続可能性
システムインテグレーション、インフラソリューション、パッケージベースSIサービスを柱とする事業モデルです。金融業界への依存度が高い点がリスクとなります。DXビジネスへの進出は、事業モデルの持続可能性を高めるための重要な戦略です。
7. 技術革新と主力製品
具体的な主力製品やサービス、技術開発の動向に関する情報は公開資料からは読み取れません。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.33%
- 1株配当（会社予想）: 36.00円
- 配当性向: 50.92%
配当利回りは比較的高い水準です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低めと推測されます。信用倍率は54.60倍と高く、信用取引によるリスクも考慮する必要があります。
10. 総評
ランドコンピュータは、独立系SIerとして堅調な業績を上げてきましたが、2025年3月期は減収減益が見込まれています。 高い自己資本比率と配当利回りは魅力的ですが、特定顧客への依存度、市場シェアの不明瞭さ、DXへの取り組みの具体性などが今後の成長を左右する重要な要素となります。 現在の株価は割安に評価されている可能性がありますが、業績の回復、経営戦略の進捗状況、市場環境の変化などを注視する必要があります。 投資判断にあたっては、公開されている情報に加え、追加的な調査を行うことをお勧めします。
企業情報
| 銘柄コード | 3924 |
| 企業名 | ランドコンピュータ |
| URL | http://www.rand.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
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