1. 現在の株価の評価
- 株価: 832.0円
- PER (会社予想): 64.60倍 (業界平均27.8倍と比較して非常に高い)
- PBR (実績): 2.75倍 (業界平均1.4倍と比較して非常に高い)
- EPS (会社予想): 12.88円
- BPS (実績): 302.52円
現在の株価は、PER、PBRともに業界平均を大きく上回っており、割高と判断する向きもあると考えられます。 しかし、成長期待などを考慮すると、必ずしも割高と断言することはできません。 今後の業績推移と市場の評価を注視する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は803円から863円の間で推移しており、年初来安値（803円）付近で推移しています。 年初来高値（1650円）からは大幅に下落しており、高値圏からは程遠い状況です。 50日移動平均線(1062.54円)と200日移動平均線(1309.47円)を下回っており、弱気トレンドにある可能性を示唆しています。
3. 財務諸表分析
損益計算書（過去12か月）によると、売上高は増加傾向を示していますが、営業利益は2024年10月期に大幅減益となっています。 決算短信によると、売上高減少とコスト増加が主な要因とされています。 ROE(過去12か月: 11.68%)は高い水準ですが、ROA(過去12か月: 5.95%)はそれほど高くありません。 自己資本比率は84.7%と非常に高い水準を維持しています。 2024年10月期の決算短信では、売上高4,355百万円、営業利益129百万円と大幅な減益となっています。
4. 業界のポジションと市場シェア
セルソースは再生医療関連事業を展開しており、ニッチな市場に位置づけられます。 市場シェアに関する具体的なデータは不明です。 競争優位性としては、細胞加工技術や顧客との関係性が挙げられますが、競合他社の台頭や市場の拡大状況を考慮する必要があります。
5. 経営戦略と重点分野
再生医療関連事業に加え、化粧品販売なども行っています。 中期経営計画の詳細は不明ですが、連結決算への移行（2025年10月期から）を予定しており、事業拡大を目指していると考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
再生医療関連事業は成長が見込まれる分野ですが、規制や技術革新の影響を受けやすいというリスクがあります。 化粧品事業は比較的安定した収益源となり得ますが、競争が激しい市場です。 事業モデルの持続可能性を高めるためには、技術開発力向上、新規事業の開拓、市場ニーズへの迅速な対応が重要です。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は細胞加工サービスとSignaliftシリーズの化粧品です。 技術開発の動向や独自性に関する情報は限定的です。
8. 株主還元と配当方針
2024年10月期の1株配当は5.00円、配当利回りは0.60%と低いです。 2023年10月期は20.00円と高配当でしたが、大幅減益を受けて減配となっています。 自社株買いなどの情報は見当たりません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低い可能性があります。 信用買残は減少傾向です。
10. 総評
セルソースは成長性の高い再生医療関連事業を展開していますが、2024年10月期決算は大幅な減益となりました。 現在の株価はPER、PBRともに高水準にあり、投資リスクは高いと判断できます。 今後の業績回復、連結決算への移行による効果、市場の評価などを注視する必要があります。 投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4880 |
| 企業名 | セルソース |
| URL | https://www.cellsource.co.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 医薬品 – 医薬品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.3)」によって自動生成されました。
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