森永製菓(2201) 分析結果
分析日: 2024年12月1日
株価: 2736円
1. 現在の株価の評価
- EPSに基づく評価: 予想EPS(185.90円)を用いてPERを計算すると、(2736円 ÷ 185.90円) ≒ 14.72倍となります。これは業界平均PER(19.5倍)を下回っています。
- BPSに基づく評価: 実績BPS(1512.89円)を用いてPBRを計算すると、(2736円 ÷ 1512.89円) ≒ 1.81倍となります。これは業界平均PBR(1.3倍)を上回っています。
EPSとBPSに基づく評価は相反する結果を示しています。PERは割安、PBRは割高を示唆しており、株価水準の判断には、今後の業績見通しや成長性、市場環境などを総合的に考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
- 高値/安値: 現在の株価は年初来高値(2984円)を下回り、年初来安値(2422円)を上回っています。直近の株価は2700円台で推移しており、明確なトレンドは確認できません。
- 移動平均線: 50日移動平均線(2800.90円)と200日移動平均線(2672.83円)を参考にすると、短期的なトレンドは弱含み、長期的なトレンドは上昇傾向にあると解釈できます。ただし、これはあくまで過去のデータに基づくものであり、将来の株価を保証するものではありません。
- 出来高: 直近の出来高は平均よりも低い水準です。
3. 財務諸表分析
損益計算書から、売上高は増加傾向にありますが、営業利益率は過去数年で変動が見られます。2024年3月期の営業利益率は、売上高の約9.5%です。 詳細な分析には、貸借対照表とキャッシュフロー計算書の情報が必要となります。 提供された情報からは、財務の健全性は自己資本比率58.7%と高く、比較的良好と推測できますが、より詳細な分析が必要です。
4. 業界のポジションと市場シェア
森永製菓は日本の大手総合菓子メーカーであり、菓子、冷菓市場で高いシェアを有すると考えられます。具体的な市場シェアデータは提供されていませんが、業界における地位は確立されていると推測されます。
5. 経営戦略と重点分野
資料からは、海外市場の深耕と健康食品事業の育成が経営戦略の重点分野であることが読み取れます。
6. 事業モデルの持続可能性
菓子、冷菓を中心とした事業モデルは、消費者の嗜好の変化や競合他社の動向に影響を受けやすいです。健康食品事業の成長や海外展開の成功が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
7. 技術革新と主力製品
資料からは、具体的な技術革新や新製品開発に関する情報は限定的です。主力製品は、森永ミルクココア、ハイチュウなど、長年にわたって親しまれている製品群です。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは2.19%、1株配当は60円です。配当性向については、情報が不足しているため判断できません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きなモメンタムは感じられません。信用倍率は4.39倍とやや高めですが、信用買残は減少傾向にあり、投資家関心の高まりを示す明確な兆候は見られません。
免責事項: 本分析は提供された情報に基づいて作成されたものであり、将来の株価を保証するものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 2201 |
| 企業名 | 森永製菓 |
| URL | http://www.morinaga.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.6.1)」によって自動生成されました。
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