決算短信：アイズ（5242）

2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に対する修正は無し（予想どおりの据え置き）。中間実績は市場予想との比較は提示資料に無いため不明。
• 業績の方向性：減収減益（売上高507,870千円：前年同期比▲7.8%、中間純損失2,491千円で赤字転落）。
• 注目すべき変化：前年同期は中間純利益26,314千円であったが、今回は中間純損失2,491千円と大幅な悪化（▲109.5%ポイント）。トラミー（口コミマーケ）事業の売上が前年同期比▲12.5%と大きく落ち込んだことが主因。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き（売上1,049百万円、営業利益38百万円、当期利益27百万円）。中間時点の営業・当期利益はマイナスであり、下期での巻き返しが必須。進捗率は売上で約48.4%と概ね通常ペースだが利益面は未達（達成可能性は下振れリスクあり）。
• 投資家への示唆：主要事業はプラットフォーム型で高い粗利率を維持している一方、規制（ステルスマーケティング規制）による需要低下が短期業績に影響。下期での広告主戻りや新プロダクト（Talema.取得、採用関連サービス開発など）による収益化が鍵。流動性・財務安全性は高水準で、資金的余裕はある。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アイズ
  • 主要事業分野：プラットフォーム事業（広告業界向けプラットフォーム「メディアレーダー」、クチコミマーケティング「トラミー」等）
  • 代表者名：代表取締役社長 福島 範幸
  • 上場取引所・コード：東証 5242
  • 開示資料：決算補足説明資料・決算説明会あり（機関投資家及び個人投資家向け）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年6月30日（第2四半期／中間期、非連結）
• セグメント:
  • 単一セグメント：プラットフォーム事業（メディアレーダー、トラミー等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：1,026,100株（2025中間期）
  • 期末自己株式数：173株
  • 中間期平均株式数：1,017,843株
  • 時価総額：–（資料に株価情報なしのため省略）
• 今後の予定:
  • 中間報告書提出予定日：2025年8月14日（実施済）
  • 決算説明会：有（機関投資家及び個人投資家向け、補足資料あり）
  • 株主総会・その他IRイベント：–（開示資料に未記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は通期のみ公表、通期予想に対する中間進捗として算出）
  • 売上高：507,870千円（通期予想1,049,000千円に対する進捗率48.4%） → 通常ペース（約50%）で推移
  • 営業利益：△2,759千円（通期予想38,000千円に対する進捗率は実質マイナス） → 大幅未達
  • 純利益：△2,491千円（通期予想27,000千円に対する進捗率は実質マイナス） → 大幅未達
• サプライズの要因：
  • トラミーの広告主出稿控え（ステルスマーケティング規制）の影響でトラミー売上が前年同期比▲12.5%と大幅減。
  • メディアレーダーは平均リード単価の引上げ（2月実施）で単価は過去最高となるも、全体売上は同▲5.5%減。
  • 投資（広告宣伝）は抑制されたが、ソフトウェア取得等の投資が発生（無形固定資産増加）。
• 通期への影響：
  • 通期予想は修正無しだが、上期の利益がマイナスなので下期での回復が不可欠。規制影響の長期化が続けば予想未達リスクが高まる。

財務指標

• 財務諸表要点（中間期末：千円）
  • 売上高：507,870
  • 売上総利益：460,696
  • 営業利益（損失）：△2,759
  • 経常利益（損失）：△2,248
  • 中間純利益（損失）：△2,491
  • 総資産：896,581
  • 純資産：665,794
  • 現金及び預金：552,600
• 収益性（対前年同期）
  • 売上高：507,870千円（前年同期550,658千円、前年同期比▲7.8%）（減少：注意）
  • 売上総利益：460,696千円（前年同期504,966千円、前年同期比▲8.8%）
  • 営業利益：△2,759千円（前年同期34,170千円、前年同期比大幅悪化）
  • 経常利益：△2,248千円（前年同期39,085千円、前年同期比大幅悪化）
  • 純利益：△2,491千円（前年同期26,314千円、前年同期比大幅悪化）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：△2.45円（前年同期25.99円）
  • 粗利率：460,696 / 507,870 = 90.7%（高水準：プラットフォーム事業の特徴）
  • 営業利益率：△2,759 / 507,870 = △0.54%（ほぼゼロ、やや悪い）
• 進捗率分析（中間→通期）
  • 売上高進捗率：48.4%（通期1,049,000千円に対してほぼ通常の半期比）
  • 営業利益進捗率：実績マイナスのため進捗評価不能（未達）
  • 純利益進捗率：同上（未達）
  • 備考：売上は半期で概ね想定どおりだが利益面で下振れしているため、下期の利益率改善が必要
• 財務安全性
  • 自己資本比率：74.3%（前期69.8%、74.3%は安定水準）
  • 負債比率（負債合計／純資産）：230,787 / 665,794 = 34.7%（低水準、健全）
  • 流動比率（流動資産／流動負債）：743,068 / 214,759 = 346%（非常に高く流動性良好）
• 効率性
  • 総資産回転率（中間売上／総資産）：507,870 / 896,581 = 0.57（半年分。年率換算で約1.14）
  • 人件費・広告等主要コスト：給料等147,053千円（前年143,390千円、↑）、広告宣伝費105,638千円（前年108,046千円、↓）
• セグメント別
  • 単一セグメントのためセグメント別開示は省略
  • 主要サービス別：メディアレーダー売上270百万円（前年同期比▲5.5%）、トラミー売上191百万円（前年同期比▲12.5%）
• 財務の解説
  • 現金は前期末比で67,886千円減少（主に営業CFマイナス42,386千円と投資支出29,674千円）。投資は主に無形固定資産（ソフトウェア取得・自社開発）によるもの。
  • 固定資産増加（ソフトウェア等）に伴い総資産は減少したが、純資産は新株予約権行使により微増。

配当

• 中間配当：0.00円（実績）
• 期末配当（予想）：0.00円（通期予想：年間合計0.00円）
• 配当利回り：0.00%（株価情報なしだが配当はゼロ）
• 配当性向：0%（配当無しのため）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：当期は配当・自社株買い実績なし（新株予約権行使による資本増加はあり）

セグメント別情報

• セグメント：単一（プラットフォーム）
• 各事業の状況：
  • メディアレーダー：
  • 売上高：270百万円（前年同期比▲5.5%）
  • 備考：資料リード売上（220百万円）・イベント売上（38百万円）。2月に個別リード最低単価を＠3,000円→＠4,000円へ改定し平均単価は過去最高。会員獲得のための広告投資（主にGoogleリスティング）を行うが、トラミー影響を受けたため広告宣伝費は抑制運用。
  • トラミー：
  • 売上高：191百万円（前年同期比▲12.5%）
  • 備考：ステルスマーケティング規制により広告主の出稿控えが発生し影響大。案件獲得・単価向上を図るが短期回復が課題。
• セグメント戦略：案件獲得・単価向上、イベントのスポンサー集客強化、プラットフォーム拡張（Talema. 取得、メディアレーダーキャリア自社開発）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に明示的な中期計画は無し（–）
• KPI達成状況：特定KPIの開示なし（–）
• 備考：無形資産投資（Talema.、メディアレーダーキャリア）など成長投資は継続しているため、中長期ではプラットフォーム拡張による収益化が期待される一方、規制リスクは警戒事項。

競合状況や市場動向

• 市場動向：電通グループの予測で日本の広告市場は2025年で前年比+3.8%成長見込み。デジタル広告分野の需要拡大が追い風。
• 競合との比較：同業他社との定量比較データは資料に無く相対評価は不可（–）。
• 競争優位性：プラットフォーム型で高い粗利構造を持つが、顧客（広告主）依存や規制により売上変動性あり。

今後の見通し

• 業績予想（通期・2025年1月1日～2025年12月31日）：公表値から変更なし
  • 売上高：1,049,000千円（前年比＋1.3%）
  • 営業利益：38,000千円（前年比＋19.8%）
  • 経常利益：39,000千円（前年比＋3.1%）
  • 当期純利益：27,000千円（前年比＋1.0%）
  • 1株当たり当期純利益：26.92円
  • 前提条件：資料は特定の為替や原油前提は記載無し（–）
• 予想の信頼性：上期は利益面で未達。下期での回復（広告主の出稿回復、イベント／リード単価維持、投資の成果）が前提となるため、達成は下期の回復状況に依存。
• リスク要因：
  • 規制リスク（ステルスマーケティング等）による広告出稿の停滞
  • 広告市場の景気循環・需要変動
  • 人件費・広告投資の増加による利益率低下
  • 新規サービスの収益化遅延

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間財務諸表は監査人のレビュー対象外（注記あり）
• 継続企業の前提に関する注記：該当事項無し
• その他：決算補足説明資料はTDnetおよび同社HPで開示（決算説明会あり）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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