決算短信：アクセスグループ・ホールディングス（7042）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想に対する修正は無し。中間決算自体は会社予想（中間の公表は省略）や市場コンセンサスとの明確な乖離を示す公表は無く、概ね想定内（サプライズ無し）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高1,889百万円で前年同期比＋3.7％、営業利益126百万円で前年同期比＋12.2％）。ただし親会社株主に帰属する中間純利益は88百万円で前年同期比△16.8％（法人税負担増が主因）。
• 注目すべき変化：子会社（アクセスネクステージ）の繰越欠損金が解消され、当期に課税所得が発生したため法人税等が増加し、中間純利益が減少（営業利益は増加している点が重要）。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き（売上4,050百万円、営業利益255百万円、親会社株主に帰属する当期純利益164百万円）。中間期の進捗率は売上46.6%、営業利益49.7%、純利益53.8%で、季節要因（下半期に人財事業売上集中）を踏まえると通期見通し達成可能性は高いと会社は判断。
• 投資家への示唆：営業面は堅調で今年度通期見通しに沿った進捗。ただし税負担の増加が利益に与える影響を把握することが重要（税影響は一過性か継続性かを確認）。人財ソリューション事業は下半期に売上集中するため季節性に注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アクセスグループ・ホールディングス
  • 主要事業分野：人財ソリューション事業（採用イベント・採用アウトソーシング・人材紹介等）、教育機関支援事業（入試広報、外国人留学生関連等）、プロモーション支援事業（事務局代行、発送代行、イベント運営等）
  • 代表者名：代表取締役社長 木村 勇也
  • 上場市場・コード：東証 / 7042
  • IR・問合せ：専務取締役 財務企画部長 保谷 尚寛 TEL 03-5413-3001
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間）連結 2025年4月1日～2025年9月30日
  • 決算説明会：有（オンデマンド配信。配信予定 2025年11月26日）
• セグメント:
  • 人財ソリューション事業：採用イベント、採用アウトソーシング、人材紹介、クリエイティブ制作等
  • 教育機関支援事業：入試広報、外国人留学生募集支援、イベント企画・制作等
  • プロモーション支援事業：事務局代行、発送代行、イベント運営、Web広告運用等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：3,248,000株（2026年3月期中間期）
  • 期末自己株式数：12,990株
  • 期中平均株式数（中間期）：3,215,997株（※2025年4月1日付で1→2の株式分割を実施し、前期比較は調整済）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
  • 配当支払開始予定日：－
  • IRイベント：中間決算説明（オンデマンド配信） 2025年11月26日（予定）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社の中間（累計）予想は開示省略のため直接の達成率算出は不可。ただし通期予想（据え置き）に対する進捗は下記の通り。
  • 通期予想比進捗（当中間累計／通期会社予想）：
  • 売上高：1,889 百万円／4,050 百万円 = 46.6%
  • 営業利益：126.8 百万円／255 百万円 = 49.7%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：88.3 百万円／164 百万円 = 53.8%
• サプライズの要因:
  • 営業利益は増加（販管費増もあるが売上増と粗利改善で押し上げ）。
  • 中間純利益は減少（△16.8%）＝主な要因は子会社の繰越欠損金の解消に伴う課税所得発生で法人税等が大幅増（法人税等が前年同期2.4百万円→35.4百万円へ増加）。
• 通期への影響:
  • 会社は受注状況が前期を上回り想定どおりとして、通期予想を据え置き。現時点では通期達成可能性は高いと判断されるが、税負担の季節性・一時性の確認が重要。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：2,338,289 千円（前期末2,328,183千円、＋0.4%）
  • 純資産：1,243,776 千円（前期末1,184,279千円、＋5.1%）
  • 自己資本比率：53.2%（前期末50.9%）（安定水準、目安40%以上＝安定）
  • 現金及び預金：1,446,839 千円（前期末1,421,604千円、＋25,235千円）
  • 流動資産合計：2,054,963 千円
  • 流動負債合計：833,063 千円 → 流動比率 ≒ 246.6%（流動比率＝流動資産/流動負債。高く安全）
• 収益性（中間期実績）
  • 売上高：1,889,635 千円（前年同期比＋3.7%、前年1,822,202千円）
  • 営業利益：126,834 千円（前年同期比＋12.2%）
  • 営業利益率：126,834 / 1,889,635 = 6.71%（前年は113,046/1,822,202＝6.20%、改善）
  • 経常利益：123,697 千円（前年同期比＋14.0%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：88,277 千円（前年同期比△16.8%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：27.45 円（前年37.06円）
• 進捗率分析（中間→通期）
  • 売上高進捗率：46.6%（通常は下半期に人財事業が集中するため中間はやや低めが想定）
  • 営業利益進捗率：49.7%
  • 純利益進捗率：53.8%
  • 過去同期間との比較：売上・営業利益とも前年同期比プラス、純利益は税負担で低下（季節性を加味すると通常ペースかやや良好）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：53.2%（安定水準）
  • 負債合計：1,094,513 千円。負債／純資産（負債比率）＝1,094,513/1,243,776 ≒ 0.88（負債は純資産を下回る）
  • 流動比率：246.6%（流動性は高い）
• 効率性
  • 売上高営業利益率は上昇（6.2%→6.7%）と改善傾向
  • 総資産回転率等の詳細は資料範囲外のため割愛（–）
• セグメント別（中間期）
  • 人財ソリューション事業：売上614,159千円（＋9.4%）、セグメント損失1,932千円（前年はセグメント利益37,935千円）→ 固定費（人的投資・会場費等）増で中間は赤字化
  • 教育機関支援事業：売上713,285千円（△2.4%）、セグメント利益108,504千円（△11.5%）
  • プロモーション支援事業：売上562,190千円（＋6.1%）、セグメント利益29,326千円（前年は▲38,237千円の赤字→黒字転換）
• 財務の解説：
  • 営業面では粗利率改善と一部高収益案件の寄与で営業利益は増加。だが子会社の税負担で最終利益が圧迫された点が本中間の特徴。
  • キャッシュは豊富で営業CFは増加（151→176百万円）、投資CFは主に無形/有形固定資産取得でマイナス、財務CFは債務返済と配当でマイナス。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年3月期：期末配当30.00円（通期合計30.00円、総額48百万円）
  • 2026年3月期（中間期）：第2四半期末配当 0.00円（中間配当無し）
  • 2026年3月期（予想）：期末配当 16.00円（通期合計16.00円、株式分割後数値）
  • 会社による直近配当予想の修正：無
• 配当利回り：株価が未提示のため算出不可（–）
• 配当性向（通期予想ベース）：配当16円 / 1株当たり当期純利益50.93円 = 約31.4%（目安：30%台）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：丁寧な配当を継続。2025年3月期の配当原資には資本剰余金を含む旨の記載あり（資本剰余金からの配当に関する注記有）。

セグメント別情報

• 人財ソリューション事業
  • 売上614百万円（前年同期比＋9.4%）
  • セグメントは中間で損失（▲1百万円）→ 高利益の対面型合同説明会は維持、採用アウトソーシングやクリエイティブが伸長。人的投資・会場費増で固定費が利益を圧迫。下半期に売上が集中する季節性あり。
• 教育機関支援事業
  • 売上713百万円（前年同期比△2.4%）、セグメント利益108百万円（△11.5%）
  • 高収益の外国人留学生関連イベントやクリエイティブ案件が好調。前年の大口失注の反動ありつつ粗利は改善。
• プロモーション支援事業
  • 売上562百万円（前年同期比＋6.1%）、セグメント利益29百万円（前年は▲38百万円 → 黒字転換）
  • 発送代行、自治体案件の受注拡大が寄与。事務局代行・発送代行が順調。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料に中期計画の数値目標の詳細は無し（–）。会社は個別セグメントでのサービス強化と資本業務提携による提案力強化を継続。
• KPI達成状況：受注状況は前期を上回っている旨。季節性を踏まえた下半期重点戦略に沿って進捗していると会社は説明。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との相対的指標は本短信に記載無し（–）。
• 市場動向：労働需給は逼迫（有効求人倍率1.20倍）で採用関連サービスの需要は継続。デジタルとアナログ併用のプロモーション需要や外国人留学生関連の拡大が追い風。ただし為替・資源価格変動や金融政策不透明性は外部リスク。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2026年3月期）：売上高4,050百万円（＋12.7%）、営業利益255百万円（＋10.5%）、経常利益240百万円（＋11.1%）、親会社株主に帰属する当期純利益164百万円（△13.1%）
  • 通期予想の修正：無し（2025年5月15日公表分を据え置き）
  • 会社側の前提：個別の前提（為替等）は決算短信添付資料参照（本文では受注が前期上回り想定どおりと記載）
• 予想の信頼性：中間期進捗は良好で、会社は通期据え置きと判断。ただし税負担の増加が利益に影響しており、その一過性・継続性の見極めが必要。
• リスク要因：法人税等の増加、景気減速による採用・教育関連需要の低下、為替・資源価格変動、主要取引先の失注（過去に大口失注の影響あり）、季節変動（人財事業は下半期集中）。

重要な注記

• 会計方針：特段の変更無し（会計基準改正に伴う変更等は無し）。
• その他重要事項：
  • 普通株式1→2の株式分割を2025年4月1日に実施。資料は分割後の単位で表示（前期比較は分割後換算）。
  • 第2四半期（中間期）決算短信は監査法人のレビュー対象外。
  • 当中間期における連結範囲の変更無し。
  • 中間における株式報酬（譲渡制限付株式）の発行があり、資本金・資本剰余金が増加。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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