1. 現在の株価の評価
- 株価: 398.0円
- PER（会社予想）: 10.22倍
- PBR（実績）: 1.41倍
- EPS（会社予想）: 38.95円
- BPS（実績）: 281.62円
現在の株価は、予想EPSに基づくPERが業界平均（21.1倍）を大きく下回っており、割安感が見られる可能性があります。一方、PBRは業界平均（1.3倍）を上回っており、株価が資産価値を上回っている可能性を示唆しています。 これらの指標だけでは、株価の高低を断定することはできません。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は390円～407円の範囲で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値477円からは大きく下落しており、高値圏からは遠い状況です。年初来安値297円からは上昇していますが、明確なトレンドは確認できません。出来高も低調です。
3. 財務諸表分析
過去数年分の損益計算書を見ると、売上高は減少傾向にあり、2021年5月期には207億円を超えていたものが、2024年5月期には140億円にまで減少しています。営業利益も大幅な減益となっており、2024年5月期は3.4億円と低水準です。純利益も同様に減少傾向です。直近四半期決算では、営業利益が黒字転換しているものの、依然として収益性は低い水準です。ROEは過去12ヶ月で16.51%と高いですが、これは利益が減少している中で自己資本が減少していることも影響している可能性があります。自己資本比率は35.8%と比較的安定しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
IKホールディングスは、カタログ通販、テレビ通販、ECサイトなどを活用したダイレクトマーケティング事業を展開しています。生協向けに強みを持つとされていますが、市場シェアに関する具体的なデータは不明です。韓国化粧品の直販にも力を入れていますが、競合他社との競争優位性については、更なる情報が必要です。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「IK WAY to 2027」では、韓国コスメの強化、セールスマーケティング事業の基盤強化、EC事業の拡大、海外事業の再チャレンジを重点分野としています。
6. 事業モデルの持続可能性
多様な販売チャネル（TVショッピング、EC、実店舗など）を活用している点は強みですが、売上高の減少傾向は事業モデルの持続可能性に懸念材料となります。韓国コスメへの依存度が高いこともリスク要因となり得ます。市場ニーズの変化への適応力については、今後の経営戦略の成功いかんにかかっています。
7. 技術革新と主力製品
具体的な技術開発の動向や独自性については情報が不足しています。韓国化粧品が収益を牽引している製品・サービスの一つと考えられますが、詳細なデータは不明です。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は8.00円、配当利回りは2.01%と低めです。配当性向については、明確な数値が提示されていません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。投資家関心は低調であると推測されます。
10. 総評
IKホールディングスは、売上高、利益ともに減少傾向にあり、収益性の改善が課題となっています。韓国コスメやEC事業への注力など、中期経営計画に基づく戦略の成功が今後の業績に大きく影響するでしょう。現在の株価はPERから割安感が見られる可能性がありますが、PBRは高めです。 財務状況、市場環境、経営戦略の進捗などを総合的に判断し、投資判断を行う必要があります。 より詳細な情報収集が、投資判断には不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 2722 |
| 企業名 | IKホールディングス |
| URL | https://www.ai-kei.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.3)」によって自動生成されました。
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