決算短信：宮入バルブ製作所（6495）

2024年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社予想からの修正はなし。第3四半期累計は概ね会社予想どおり（上振れ・下振れの開示無し）。
• 業績の方向性: 売上高は減収（前年同期比 -4.0%）だが、営業利益・経常利益・四半期純利益は増益（営業利益 +2.3%、経常利益 +10.1%、四半期純利益 +19.3%）。
• 注目すべき変化: 売上はLPガス容器用弁や設備用・船舶用が減少した一方、バルク付属機器や車載向けが増加。前年度にあった「値上げ前の駆け込み低収益売上」が剥落し、原料高や物価上昇をコスト改善で吸収して利益率が改善。
• 今後の見通し: 通期業績予想（売上 6,500 百万円、営業利益 240 百万円、当期純利益 200 百万円）に変更なし。第3四半期時点の進捗は売上約70%、営業利益約75%、純利益約73%で、達成の可能性は現時点では「おおむね妥当」と判断できる水準。
• 投資家への示唆: 収益性は改善しているが、売上の一部品目の弱さと在庫増・短期借入金の増加（運転資金）に注意。通期予想は維持されているが、為替・原材料動向や受注回復状況を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社宮入バルブ製作所
  • 主要事業分野: 高圧ガス用バルブおよび関連機器類の製造・販売（単一セグメント）
  • 代表者名: 代表取締役社長 西田 憲司
  • 問合せ先: 取締役 経営管理本部長 市川 浩 TEL 03-3535-5575
• 報告概要:
  • 提出日: 2024年2月13日（四半期報告書提出予定日 2024年2月14日）
  • 対象会計期間: 2024年3月期 第3四半期累計（2023年4月1日～2023年12月31日）・日本基準・非連結
• セグメント:
  • 単一セグメント（高圧ガス用バルブおよび関連機器類の製造販売）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）: 48,849,935株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数: 737,911株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 48,093,332株
  • 時価総額: –（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 四半期決算説明会: 開催の有無記載なし（四半期決算補足説明資料の作成・説明会の有無ともに記載なし）
  • 株主総会等: –（該当資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想からの修正なし）
  • 売上高: 第3四半期累計 4,532 百万円（前年同期比 -4.0%）。通期予想 6,500 百万円に対する進捗率 69.7%（通常ペース）。
  • 営業利益: 第3四半期累計 181 百万円（前年同期比 +2.3%）。通期予想 240 百万円に対する進捗率 75.6%（やや順調）。
  • 四半期純利益: 第3四半期累計 145 百万円（前年同期比 +19.3%）。通期予想 200 百万円に対する進捗率 72.8%。
• サプライズの要因:
  • 売上は一部製品（LPガス容器用弁、設備用・船舶用）が減少したこと、作業屑売上が在庫調整で減少したことが主因で減収。
  • 利益は、前年の低収益な駆け込み需要が剥落した反動で原価構成が改善し、原材料高等のコスト増を経費削減・原価改善で相殺したことにより改善。
• 通期への影響:
  • 現時点で業績予想修正はなし。第3四半期時点の進捗は営業・純利益ともに70%台で、通期見通し達成は現状妥当だが、下期の受注・原材料動向・為替に依存する。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位: 百万円）
  • 資産合計: 8,474（前期末 8,140 → +334）
  • 負債合計: 4,338（前期末 4,059 → +278）
  • 純資産合計: 4,136（前期末 4,080 → +55）
• 収益性（第3四半期累計 2023/4–2023/12）
  • 売上高: 4,532 百万円（前年同期 4,722 百万円、前年比 -4.0%、差額 -190 百万円）
  • 売上総利益: 906 百万円（前年同期 871 百万円、+4.1%）
  • 販管費等: 725 百万円（前年同期 693 百万円、+4.6%）
  • 営業利益: 181 百万円（前年同期 177 百万円、+2.3%）
  • 営業利益率: 約 4.01%（前年同期 3.76% → 改善）
  • 経常利益: 180 百万円（前年同期 163 百万円、+10.1%）
  • 四半期純利益: 146 百万円（前年同期 122 百万円、+19.3%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 3.03 円（前年同期 2.54 円、+19.3%）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率: 4,532 / 6,500 = 69.7%（通常ペース）
  • 営業利益進捗率: 181 / 240 = 75.4%（やや良好）
  • 四半期純利益進捗率: 145.588 / 200 = 72.8%
  • 過去同期間との比較: 営業利益率は前年同期より改善（3.76%→4.01%）
• 財務安全性
  • 自己資本比率: 48.8%（前期 50.1%。目安: 40%以上で安定 → 48.8%（安定水準））
  • 流動比率: 流動資産 3,527 / 流動負債 2,614 = 約 135%（流動比率100%超で短期支払力は確保）
  • 負債比率（負債/純資産）: 4,338 / 4,136 = 約 1.05（負債と純資産がほぼ同水準）
  • 現金及び預金: 328 百万円（前期末 377 百万円 → 減少）
  • 短期借入金: 1,307 百万円（前期末 931 百万円 → 増加。運転資金確保のため）
• 効率性
  • 総資産回転率（簡易）: 売上高 4,532 / 総資産 8,474 ≒ 0.53 回/年（前年 4,722/8,140 ≒0.58 → 若干低下）
  • 売上高営業利益率の改善が確認される（原価改善が寄与）
• セグメント別
  • 単一セグメントのため詳細省略（資料記載どおり）

配当

• 配当実績と予想:
  • 2023年3月期: 第2四半期末 0.00、期末 2.00、年間合計 2.00 円
  • 2024年3月期（予想）: 中間 0.00、期末 2.00、年間合計 2.00 円（修正なし）
• 配当性向: 通期予想ベースで、配当 2.00 円 / 予想EPS 4.16 円 = 約 48.1%（やや高めの配当性向）
• 配当利回り: –（株価情報記載なしのため算出不可）
• 特別配当の有無: なし
• 自社株買い等: 記載なし

セグメント別情報

• セグメント別状況: 単一セグメント（高圧ガス用バルブ等）。製品別ではバルク付属機器・車載向けは増加、LPガス容器用弁・設備用・船舶用は減少。スクラップ（作業屑）売上は在庫調整で減少。
• 前年同期比較: 全体売上は -4.0% だが、利益率は改善。
• セグメント戦略: 詳細な戦略記載は資料になし。原価改善・経費削減が寄与。

競合状況や市場動向

• 市場動向: 経営説明では世界的な金融引き締め、原材料高、円安等の外部不確実性を指摘。国内は緩やかな回復基調だが先行き不透明。
• 競合他社との比較: 比較データなし → 相対的位置づけは資料のみでは判断不可（–）

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（2023/4/1–2024/3/31）: 売上高 6,500 百万円（前期比 +2.7%）、営業利益 240 百万円（+9.1%）、経常利益 220 百万円（+14.4%）、当期純利益 200 百万円（+14.2%）、1株当たり当期純利益 4.16 円
  • 予想修正: 直近発表の業績予想からの修正はなし
  • 会社予想の前提条件: 詳細は添付資料参照（為替や原材料前提は資料に要確認）
• リスク要因: 為替変動、原材料価格高止まり、世界地政学リスク（ウクライナ・中東等）、中国経済の先行き、受注動向、在庫調整影響。

重要な注記

• 会計方針: 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更あり（詳細は注記参照）。その他の会計方針変更・見積り変更・修正再表示はなし。
• 四半期レビュー: 本四半期決算短信は公認会計士・監査法人の四半期レビューの対象外。
• その他重要事項: 期中に長期借入金の一部返済（当期中返済 134 百万円）。在庫増加と建設仮勘定の増加（投資）により固定資産が増加。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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