決算短信：テクノホライゾン（6629）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想（未修正）に対して第1四半期は売上進捗率が約19.8％とやや低め、営業利益は通期想定に対して1.8％にとどまり四半期単位では下振れ感。ただし四半期の営業利益は前年同期の営業損失から黒字化（上振れの側面）。
• 業績の方向性：増収減益 → 売上高は前年同期比△6.4％（減収）だが、営業損益は赤字から黒字化（増益という扱い）。経常・当期は依然マイナスだが赤字幅縮小。
• 注目すべき変化：映像＆IT事業がGIGAスクール等の更新需要で売上・収益性改善（セグメント営業益177百万円、前年同期は営業損失86.8百万円）。一方ロボティクス事業は中国向け減速で売上が大きく減少（△28.3％）。
• 今後の見通し：会社は通期予想（売上53,000百万円、営業利益1,200百万円、当期純利益450百万円）を据え置き。第1四半期の進捗（売上19.8％、営業利益1.8％）は季節性等を考慮しても後半への稼ぎに依存するため、達成には下期での回復・受注増が必要。
• 投資家への示唆：営業改善は確認されるが、為替差損（108百万円）や税金費用（93百万円）、為替換算の大幅マイナスで包括利益は大幅マイナス（△543百万円）となっている点、また自己資本比率が27％前後と低めで負債比率が高い点（資本余力は限定的）に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：テクノホライゾン株式会社（コード 6629）
  • 主要事業分野：映像＆IT事業（教育ICT、企業／自治体DX、ビジョンシステム等）およびロボティクス事業（FAロボット・検査装置等）
  • 代表者名：代表取締役社長 野村　亜伸
  • 問合せ先：取締役 加藤　靖博（TEL 052-823-8551）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月25日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、連結）
• セグメント:
  • 映像＆IT事業：教育ICT 製品・システム、海外ディストリビューター等
  • ロボティクス事業：FA向け機器、産業用検査装置等
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末）：21,063,240株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：7,586,242株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：13,476,998株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本短信（第1四半期）発表済（2025/7/25）
  • 株主総会 / IRイベント：–（本資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期見通しは変更なし。以下は四半期実績と通期予想の進捗評価）
  • 売上高：10,469百万円（前年同期11,185百万円）△6.4％、通期53,000百万円に対する進捗率19.8％（25％想定の均等線を下回る）
  • 営業利益：21百万円（前年同期は営業損失275百万円）／通期1,200百万円に対する進捗率1.8％（低い）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：△138百万円（前年同期△219百万円）／通期450百万円に対する進捗率はマイナス（計算上約△30.9％）
• サプライズの要因:
  • プラス要因：映像＆IT事業での更新需要（GIGAスクール関連第2期見込み）により売上・粗利改善、販管費削減で営業黒字化。
  • マイナス要因：ロボティクス事業の中国向け需要低迷による売上減、為替差損108百万円計上、税金費用93百万円で当期純損失に影響。
  • 包括利益は為替換算調整（△399.9百万円）が大きく響き、四半期包括利益は△543百万円。
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は通期予想を修正しておらず、通期想定は据え置き。第1四半期の進捗を見ると、映像＆ITの好調が継続すればカバー可能だが、ロボティクス回復と為替・税負担の影響を注視する必要あり。

財務指標

• 主要財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高（Q1）：10,469（前年同期11,185、△6.4％）
  • 売上総利益：2,210（前年同期2,097、+5.4%）
  • 営業利益：21（前年同期△275 → 黒字化）
  • 経常損失：△46（前年同期△47、ほぼ横ばい）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失：△138（前年同期△219）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：10.29円（前年同期16.27円）
• 貸借対照表（Q1末、単位：百万円）
  • 総資産：34,651（前期末37,397、減少）
  • 流動資産：25,939
  • 現金及び預金：4,759（前期末3,439、増加）
  • 受取手形及び売掛金：9,631（前期末13,514、減少）
  • 純資産：9,288（前期末10,098、減少）
  • 自己資本比率：26.8％（前期末27.0％）→ 低め（目安40％以上で安定）
• 進捗率分析（通期予想に対するQ1進捗）
  • 売上高進捗率：19.8％（やや遅い）
  • 営業利益進捗率：1.8％（非常に低い、下期寄与想定）
  • 純利益進捗率：マイナス（四半期で損失のため）
  • 過去同期間（前年Q1）と比較すると営業基調は改善（赤字→黒字）がみられるが、売上は減少。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：26.8％（安定水準の目安40％に比べ低め）
  • 負債合計：25,363百万円、負債／純資産（負債比率） ≒ 273％（高め）
  • 流動比率：流動資産25,939 / 流動負債20,088 ≒ 129％（短期支払能力は確保）
• 効率性
  • 売上高営業利益率：21 / 10,469 ≒ 0.2％（ほぼゼロ、改善余地あり）
  • 売上総利益率：2,210 / 10,469 ≒ 21.1％（前年同期18.8％→改善）
• セグメント別（第1四半期、単位：百万円）
  • 映像＆IT事業：売上 7,802（+4.5％）、営業利益 177（前年同期は営業損失86.8）
  • ロボティクス事業：売上 2,667（△28.3％）、営業損失 △157（赤字幅縮小）
  • セグメント合計営業利益：約21（四半期営業利益と整合）

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期 実績：年間合計 12.00円（中間12.00、期末0.00等の表示だが年合計12円）
  • 2026年3月期（会社予想）：年間合計 13.00円（第2四半期末に13.00、年間13.00）
  • 直近期の配当予想に変更はなし
• 配当利回り：–（株価データが必要）
• 配当性向：–（通期利益との比較で算出可能だが今回は通期未確定）
• 自社株買い・特別配当：記載なし

セグメント別情報（要点）

• 映像＆IT事業：国内教育市場（GIGAスクール関連の更新需要）で利益率改善。販管費削減が効き営業黒字化。海外はASEAN地域等で横ばい推移。のれん増加（アイネッツコム連結化による31.8百万円の増加）。
• ロボティクス事業：中国市場の後退で売上大幅減。採算性の高い製品へのシフトで粗利率は改善、赤字幅縮小。半導体向けハイエンドX線検査装置の出荷開始（開発遅延の解消）。
• 戦略：注力分野を「教育ICT」「企業・自治体DX」「FAロボット」「ビジョンシステム」に再編、M&Aや組織最適化を継続。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：公表中の中期計画に沿った事業再編・M&Aを継続している旨を記載（詳細数値は別資料参照）。
• KPI達成状況：該当のKPI明記なし。映像＆ITの利益改善はポジティブ要素だがロボティクスの売上回復が課題。

競合状況や市場動向

• 競合比較：本短信内に同業他社比較データはなし。教育ICT分野はGIGAスクール関連メーカー多数、競争激化のなか更新需要取り込みが鍵。
• 市場動向：中国の設備投資減速がロボティクスにマイナス、国内教育ICT更新需要は追い風。為替変動が業績に影響。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）：売上 53,000百万円（+4.7%）、営業利益 1,200百万円（+221.2%）、経常利益 950百万円（+171.1%）、親会社株主に帰属する当期純利益 450百万円（+171.1%）、EPS 33.39円。会社は今回の決算で予想修正なし。
  • 前提条件：為替や原材料等の前提は本文添付資料（3ページ）参照（本短信内での具体レート記載はなし）。
• 予想の信頼性：第1四半期の営業利益進捗が低い点、ロボティクスの回復が未確定な点、為替リスクや訴訟リスクを踏まえると、達成には下期の取り組みが重要。
• リスク要因：為替変動、海外市場（特に中国）の設備投資動向、M&A統合リスク、ソフトウェア品質に関する訴訟（以下参照）、税負担増。

重要な注記

• 会計方針：会計基準改正に基づく変更等についての記載あり（詳細は添付資料）。
• 連結範囲の変更：新規連結 2社（株式会社CYBER DREAM、株式会社アイネッツコム）を追加。
• 重要な訴訟等：2024年7月に譲受したプロフェッショナルワーク事業（ブイキューブからの譲受）でソフトウェア品質に大きな問題が判明し、2025年3月期に関連費用423百万円を取り崩し特別損失計上。2025年6月27日付で株式会社ブイキューブを相手取り提訴（東京地裁）。今後の帰結により追加影響の可能性あり。
• 為替影響：当第1四半期に為替差損108百万円を計上。為替換算調整で包括利益に大きく影響（為替換算勘定△399.9百万円）。

（注記）本まとめは提出された決算短信の記載内容を整理したものであり、投資勧誘や助言を行うものではありません。数値は決算資料記載（千円単位）を百万円表記等で端数処理しています。情報に不明点がある箇所は「–」と記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。