積水樹脂(4212) 企業分析
免責事項: 本分析は、金融商品取引法に基づく投資助言ではありません。投資の最終決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
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EPSに基づく評価: 予想EPS(113.71円)と現在の株価(2124円)からPERを計算すると、約18.68倍となります。これは業界平均PER(20.4倍)をやや下回っています。ただし、予想EPSに基づいているため、将来の業績次第でPERは変動する可能性があります。
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BPSに基づく評価: 実績BPS(3063.93円)と現在の株価(2124円)からPBRを計算すると、約0.69倍となります。これは業界平均PBR(1.1倍)を大きく下回っており、株価が純資産額を大きく下回っていることを示しています。
2. テクニカル分析
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現在の株価(2124円)は、年初来高値(2716円)を大きく下回っており、年初来安値(2053円)には届いていません。直近の株価は200日移動平均線(2398.51円)を下回っており、弱気トレンドにある可能性を示唆しています。しかし、50日移動平均線(2255.88円)との乖離は大きくありません。
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出来高は平均よりも少ない水準です。大きなトレンド転換の兆候は今のところ見られません。
3. 財務諸表分析
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売上高: 過去12ヶ月は前年比で減少傾向にあります。これは、景気減速や原材料価格の高騰などが影響している可能性があります。
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利益: 純利益は過去数年で減少傾向にあり、特に直近四半期の利益成長率は大きくマイナスとなっています。営業利益率は5.43%と比較的安定していますが、今後の動向に注意が必要です。
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自己資本比率: 72.9%と高く、財務的な安定性は高いと言えます。
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ROE: 4.51%と低めです。収益性の改善が課題と言えます。
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キャッシュフロー: 営業キャッシュフローはプラスですが、フリーキャッシュフローはマイナスとなっており、投資活動がキャッシュアウトフローを圧迫している可能性があります。
4. 業界のポジションと市場シェア
道路資材、特に防護壁などでトップシェアを有しているとのことです。欧州市場強化も進めているようです。具体的な市場シェアの数値は提示されていませんが、業界内での高い地位を維持していると考えられます。
5. 経営戦略と重点分野
複合加工技術とデザイン力を強みとしており、公共/交通環境、景観、スポーツ関連製品、住建材、物流、農業関連製品など幅広い分野に事業展開しています。欧州市場の強化も重点分野の一つと考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
多様な製品群を有しており、特定のセクターへの依存度が低い点は強みです。しかし、景気変動の影響を受けやすい可能性があり、今後の需要動向の見極めが重要です。
7. 技術革新と主力製品
複合加工技術を基盤とした製品開発が強みです。具体的な技術革新や新製品の情報は不足しています。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.30%と比較的高い水準です。配当性向も60.82%と高めです。安定的な配当を重視していると考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、信用倍率も6.26倍とやや高めです。投資家の関心は、今後の業績回復の兆候に大きく左右されるでしょう。
総合的な考察
積水樹脂は、道路資材分野で高い市場シェアを有する安定した企業です。しかし、近年は売上高や利益の減少傾向が見られ、株価も低迷しています。PBRが低く、株価が割安に評価されている可能性はありますが、業績の回復が株価上昇の鍵となります。今後の業績動向、特に利益の改善状況と、欧州市場における成長戦略の進捗に注目する必要があります。 信用取引の状況も考慮すると、短期的な株価変動のリスクも考慮すべきでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 4212 |
| 企業名 | 積水樹脂 |
| URL | http://www.sekisuijushi.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.6.1)」によって自動生成されました。
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