決算短信：G‐7ホールディングス（7508）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想に対する修正はなし。ただし期中（中間）実績は通期予想に対して売上はほぼ想定内（進捗約48%）だが、営業利益・純利益の進捗はやや低め（それぞれ約36%、約39%）。総じて「ほぼ会社予想どおり（顕著な上振れ/下振れなし）」。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋9.6%、営業利益＋7.1%、親会社株主に帰属する中間純利益＋9.7%）。
• 注目すべき変化：業務スーパー事業は売上拡大（＋11.8%）も出店費用・改装費・のれん償却などで利益減（経常利益 −3.6%）。車関連は売上・利益とも増加、精肉は売上は増加したが原料高等で依然として小幅経常損失。連結範囲の変更（吸収合併等）に伴い業務スーパーでのれん増加（約4,177百万円）と資産増（約2,221百万円）。
• 今後の見通し：通期業績予想は未変更（売上高230,000百万円、営業利益8,500百万円、当期純利益5,700百万円）。上期実績からの達成可能性は売上は順調だが利益は下期の利益回復が必要（進捗率に余裕は小さい）。なお期末配当は創業50周年記念配当を含め増額（期末50円、年間70円に修正）。
• 投資家への示唆：成長は出店とM&A（精肉分野強化のための買収等）で実現中。利益面は新規出店・改装コストや原材料価格変動の影響を受けやすく、通期での利益回復には既存店の採算化や原価改善が鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社Ｇ‐７ホールディングス（証券コード 7508）
  • 主要事業分野：車関連事業（タイヤ、整備、車販等）、業務スーパー事業（食品小売フランチャイズ）、精肉事業（食肉小売）、その他（こだわり食品卸、ミニスーパー、不動産賃貸等）
  • 代表者名：代表取締役会長兼CEO 金田 達三
  • IR窓口：代表取締役社長 岸本 安正（TEL 078-797-7705）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月30日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結（2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：開催（アナリスト・機関投資家向け）、決算補足資料作成あり
• セグメント:
  • 車関連事業：タイヤ・部品販売、車検整備、車販売、海外「バイクワールド」等
  • 業務スーパー事業：業務スーパーのフランチャイズ展開、小売り
  • 精肉事業：「お肉のてらばやし」等の食肉小売
  • その他：こだわり食品卸、ミニスーパー（リコス）、不動産賃貸等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：44,071,454株（2026年3月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：43,710,648株
  • 自己株式数：352,846株
  • 時価総額：–（資料に株価情報なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月6日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月1日
  • IRイベント：決算説明会実施（アナリスト・機関投資家向け）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との直接比較は「通期は未修正」につき、実績の通期予想に対する進捗で評価）
  • 売上高：110,658百万円、通期予想230,000百万円に対する進捗率 48.1%（目安：通期の半分を超えほぼ順調）
  • 営業利益：3,057百万円、通期予想8,500百万円に対する進捗率 36.0%（やや遅れ）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：2,238百万円、通期予想5,700百万円に対する進捗率 39.3%（やや遅れ）
• サプライズの要因:
  • 売上は好調（既存店の堅調な販売＋新規出店）で上振れ要素なし。
  • 業務スーパーは売上伸長も出店・改装費やのれん償却増で利益を押し下げ（営業利益比率低下の主因）。
  • 精肉は原材料高（豚肉相場急騰など）と物流費上昇で利益悪化リスク。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を変更せず。上期の進捗は売上で順調、利益は下期での改善が必要。今後の原材料価格や新規出店費用、既存店採算が通期達成のキー。現時点で通期予想修正はなし。

財務指標

• 財務諸表要点（中間期末：2025年9月30日）
  • 総資産：73,752百万円（前期末比 +3,058百万円）
  • 純資産：33,932百万円（前期末比 +1,357百万円）
  • 自己資本比率：46.0%（前期末 46.1% → 安定水準）
  • 流動資産：37,077百万円、流動負債：25,673百万円、流動比率：約144%（流動性は良好）
  • 現金及び預金：18,530百万円
  • 短期借入金：9,019百万円、長期借入金：8,174百万円（合計借入金 ≒ 17,193百万円）
  • 手元現金が借入金を上回るため概算でのネットキャッシュはプラス（約1,300百万円程度、概算）
• 収益性（当中間期：2025/4–9）
  • 売上高：110,658百万円（前年同期比 +9.6%／増加額 +9,664百万円）
  • 営業利益：3,057百万円（前年同期比 +7.1%／増加額 +203百万円）→ 営業利益率 約2.8%（前年約2.8%：ほぼ横ばい）
  • 経常利益：3,275百万円（前年同期比 +7.5%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,238百万円（前年同期比 +9.7%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：51.21円（前年同期 46.44円、＋10.3%）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：48.1%（通期230,000に対し）→ 通常の半期比として順調
  • 営業利益進捗率：36.0%（通期8,500に対し）→ 下期に利益寄与が必要
  • 純利益進捗率：39.3%（通期5,700に対し）
  • 過去同期間との比較：前年中間は売上100,994百万円→本中間は約+9.6%で成長ペース
• 財務安全性
  • 自己資本比率46.0%（安定水準：40%以上は目安）
  • 流動比率：約144%（短期支払能力は良好）
  • 負債構成：短期借入9,019百万円、長期借入8,174百万円（借入依存度は中程度）
• 効率性
  • 総資産回転率や売上高営業利益率は業種比較で注意が必要だが、営業利益率は約2.8%と小売・サービス業の中では低〜中位（業態差あり）
• セグメント別（当中間期）
  • 車関連事業：売上 21,930百万円（＋4.0%）、セグメント経常利益 627百万円（＋10.6%）
  • 業務スーパー事業：売上 65,490百万円（＋11.8%）、セグメント経常利益 2,211百万円（−3.6%）
  • 精肉事業：売上 10,526百万円（＋4.0%）、経常損失 9百万円（前中間は経常損失38百万円→改善）
  • その他：売上 12,711百万円（＋13.3%）、経常利益 211百万円（＋18.2%）
• 財務の解説：
  • 売上成長は主に業務スーパーの出店と既存販売の堅調さ。利益面は業務スーパーの投資負担（出店/改装/のれん償却）と精肉の原価上昇が重し。資産面では連結範囲の変更やM&Aに伴うのれん・資産増が見られる。

配当

• 実績・予想：
  • 中間配当（既払）：20円（2026年3月期中間）＝前期同額
  • 期末配当（予想修正）：普通配当 20円＋創業50周年記念配当 30円＝合計期末50円（修正あり）
  • 年間配当（予想）：70円（従来→40円から増額。創業記念配当含む）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向（会社予想ベース）：年間配当70円／当期純利益（通期予想 EPS 130.40円）→配当性向 約53.7%（高め。記念配当の影響あり）
• 特別配当の有無：あり（創業50周年記念配当 30円を期末に追加）
• 株主還元方針：今回の配当修正による一時的増配。自社株買いの記載なし。

セグメント別情報

• 車関連事業：売上21,930百万円（＋4.0%）、経常利益627百万円（＋10.6%）。消耗品・タイヤ販売とサービスが堅調。海外（バイクワールド：マレーシア1店）展開あり。
• 業務スーパー事業：売上65,490百万円（＋11.8%）だが経常利益2,211百万円（−3.6%）に減少。要因は新規出店費用、既存店改装費、のれん償却増等。店舗数：219店舗（当中間期末）。Bon・サンテ関連の連結処理で資産・のれん増加あり（のれん暫定増加4,177百万円）。
• 精肉事業：売上10,526百万円（＋4.0%）、経常損失9百万円（前中間は−38百万円→改善）。原材料価格高止まり・物流費上昇の影響あり。店舗数：184店舗。
• その他：売上12,711百万円（＋13.3%）、経常利益211百万円（＋18.2%）。こだわり食品卸等が堅調。
• 戦略：出店とM&Aによる拡大（業務スーパーでの出店・Bon・サンテ関連、精肉分野の強化のためミートプランニングを子会社化（取得完了：2025/10/1、取得原価3,091百万円））。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に明確な数値目標の記載なし（詳細は別資料へ）。ただしM&A・出店で事業拡大を継続する方針。
• KPI達成状況：売上拡大は順調、利益KPIは出店投資や原料高で短期的に圧迫されるため今後の採算改善が重要。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業（食品小売、業務用スーパー系、地域密着型小売）との比較は資料内に詳細なし。
• 市場動向：物価上昇（インフレ）が消費マインドに影響する一方、業務スーパーの低価格訴求が支持されている。精肉分野は原料市況（豚・牛相場）と物流費が業績に直結するリスクあり。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正なし）：売上230,000百万円（＋7.4%）、営業利益8,500百万円（＋19.3%）、経常利益8,600百万円（＋15.2%）、当期純利益5,700百万円（＋15.4%）、EPS 130.40円
  • 次期予想：–（開示なし）
  • 会社予想の前提：特段の為替や原油等の前提は本文に明細なし（詳細は添付資料参照）。
• 予想の信頼性：会社は通期予想を維持。過去の予想達成傾向は本資料に明記なし（–>）。
• リスク要因：
  • 原材料価格（食肉相場等）の上昇
  • 出店/改装投資費用の増加とその採算化
  • 消費マインド悪化による需要減
  • 為替・国際情勢の長期化による影響（特に輸入商材等）

重要な注記

• 連結範囲の変更：当中間期において連結関係の変更があり（例：株式会社ボン・サンテに関連する吸収合併等の処理）、セグメント資産やのれんに影響（のれん増加4,177百万円、業務スーパー資産増2,221百万円等）。詳細は注記参照。
• 重要な後発事象：2025年10月1日付で株式会社ミートプランニングを取得し子会社化（取得対価 現金3,091百万円、10月1日取得・商号変更等）。精肉分野強化の意図。
• 会計上の注意：中間期決算は監査（レビュー）対象外。税金費用は実効税率見積りによる按分で算出。会計方針の変更・見積り変更はなし。

（注）資料に記載のない項目・数値は「–」としています。投資判断に直接結びつく助言は行いません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。