決算短信：IBJ（6071）

2025年12月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想に対して総じて上振れ。第3四半期累計の業績進捗は売上高進捗率約74.7%、営業利益進捗率約82.8%、親会社株主に帰属する当期純利益は通期予想を上回る進捗（約119.0%）。配当予想は増配（期末含め年間10円に修正）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋14.2%、営業利益＋49.8%、親会社株主に帰属する四半期純利益＋41.2%〔前年同期比〕）。
• 注目すべき変化：ライフデザイン事業の売上が前年同期比＋116.4%と急伸。K Village事業を新設（第1四半期から）し、GROWBINGの連結化によるのれん増加（約812,621千円）が発生。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高2,000百万円、営業利益360百万円、当期純利益156.2百万円）に対し第3四半期までの進捗は良好。特に純利益は既に通期見通しを上回っており、達成可能性は高いと判断される（ただし会社は業績予想を修正済み）。
• 投資家への示唆（助言ではなく着目点）：（1）セグメント構成の変化（K Village独立、GROWBING連結）で収益基盤が拡大している点、（2）収益性改善により営業利益進捗が売上進捗を上回っている点、（3）短期借入の増加など資金調達動向と返済スケジュールに注意。配当増額は株主還元意欲の表れ。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社IBJ
  • 主要事業分野：婚活プラットフォーム運営（加盟店事業、直営店運営、マッチング・婚活パーティー、ライフデザイン関連、語学・趣味等のK Village事業等）
  • 代表者名：代表取締役社長 石坂 茂
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月12日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計）
  • 決算補足説明資料の有無：有（説明会あり：機関投資家・アナリスト向け、11/17予定）
• セグメント:
  • 加盟店事業：加盟相談所向けサービス（開業支援、新規加盟等）
  • 直営店事業：IBJメンバーズ等の直営結婚相談所運営
  • マッチング事業：婚活パーティー・イベント等
  • ライフデザイン事業：ウエディング、保険等のライフ関連サービス
  • K Village事業：語学・音楽等趣味・コミュニティ事業（第1四半期から独立セグメント化）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：42,000,000株
  • 期末自己株式数：4,128,406株
  • 期中平均株式数（累計）：37,837,023株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：機関投資家・アナリスト向け（2025/11/17）
  • 株主総会：–（資料に記載なし）
  • IRイベント：説明会動画・補足資料を同社HPに掲載予定

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（当第3四半期累計 / 通期会社予想に対する進捗）
  • 売上高：14,946百万円。通期予想20,000百万円に対する進捗率 約74.7%（通期達成に向け良好）。
  • 営業利益：2,979百万円。通期予想3,600百万円に対する進捗率 約82.8%（達成可能性高い）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,859百万円。通期予想1,562百万円に対する進捗率 約119.0%（既に通期見通しを上回る水準）。
• サプライズの要因：
  • ライフデザイン事業の大幅伸長（売上＋116.4%）とK Village事業の寄与（音楽・語学生徒数増加）が全体を牽引。
  • 加盟店・直営店での新規入会者増、IBJ課金会員数増加によりプラットフォーム内活動活性化（お見合い件数増）。
  • マッチング事業は売上微減（－5.0%）だが、事業利益は増（＋48.3%）とコスト構造改善。
  • 持分法投資利益の計上等で営業外収益が増加（当期は約100百万円の営業外収益）。
• 通期への影響：
  • 第3四半期時点で純利益は通期予想を上回っており、通期達成は高い可能性。ただし短期借入金や1年内返済予定の長期借入金が増加しており、財務面の動きは注視が必要。会社は業績予想を修正済み。

財務指標

• 財務諸表 要点（単位：百万円）
  • 総資産：21,943（前期末18,465、増加3,478）
  • 純資産：10,689（前期末8,970、増加1,719）
  • 負債合計：11,254（前期末9,495、増加1,759）
• 収益性（第3四半期累計：2025/1-9）
  • 売上高：14,946百万円（前年同期比＋14.2%、増加額＋1,855百万円）
  • 営業利益：2,979百万円（前年同期比＋49.8%、増加額＋991百万円）
  • 営業利益率：2,979 / 14,946 ≒ 19.9%（改善：前年は1,989/13,092 ≒ 15.2%）
  • 経常利益：2,981百万円（前年同期比＋50.6%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,859百万円（前年同期比＋41.2%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：49.14円（前年同期：34.67円、＋41.7%）
• 進捗率分析（通期会社予想比）
  • 売上高進捗率：約74.7%（通常は75%前後で中間～下期偏重なら妥当）
  • 営業利益進捗率：約82.8%（進捗良好）
  • 純利益進捗率：約119.0%（通期見通しを既に超過）
  • 過去同期間との比較：前年同期比で大幅な収益性改善（営業利益率上昇）が確認されるため、通常ペースより良好。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：45.5%（安定水準；前期末45.4%）
  • 流動資産：9,823百万円 / 流動負債：7,302百万円 → 流動比率 ≒ 134.5%（短期支払能力は確保）
  • 有利子負債：短期借入金1,910百万円 ＋ 長期借入金3,164百万円 ≒ 5,074百万円（前期比増加）
  • 負債／純資産比（負債合計11,254 / 純資産10,689）≈ 1.05（負債は純資産とほぼ同等規模）
• 効率性
  • 売上高営業利益率の改善（約19.9%）は収益性の向上を示す。
  • 総資産回転率等の詳細は資料に明示なし（–）。
• セグメント別貢献（第3四半期累計）
  • 加盟店事業：売上 2,809百万円（＋13.6%）、事業利益 1,915百万円（＋14.8%）
  • 直営店事業：売上 7,041百万円（＋5.1%）、事業利益 1,749百万円（＋17.9%）
  • マッチング事業：売上 1,166百万円（－5.0%）、事業利益 271百万円（＋48.3%）
  • ライフデザイン事業：売上 1,519百万円（＋116.4%）、事業利益 572百万円（＋183.4%）
  • K Village事業：売上 2,410百万円（＋21.2%）、事業利益 363百万円（＋34.0%）
• 財務の解説：
  • 投資有価証券・営業投資有価証券の増加、のれんの増加（GROWBING連結による）により固定資産が増加。短期借入・1年内返済予定長期借入の増加で流動負債が増加している点は留意。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：0.00円（2025年）
  • 期末（予想）：10.00円
  • 年間配当予想：10.00円（前期は8.00円→増配）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向（会社予想ベース）：通期EPS予想41.24円に対し年間配当10.00円 → 配当性向約24.2%（中程度の還元水準）
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：配当増配を発表。自社株買いの言及はなし。

セグメント別情報（要点）

• 加盟店事業：開業支援は値上げの影響で一時鈍化したが、開業件数は253件（＋2.0%）。新規入会者数増加（13,853名、＋22.0%）で課金会員数増。
• 直営店事業：ZWEI等で新規入会者増（6,426名、＋10.6%）に伴いお見合い件数堅調。
• マッチング事業：動員数増（91,179名、＋11.0%）だが売上は微減。事業利益は改善。
• ライフデザイン事業：ウエディング成約件数・保険成約が急増（それぞれ＋73.3%、＋93.0%）し大幅伸長。
• K Village事業：韓国事業・音楽事業が拡大。音楽生徒数・FC校舎が大幅増加。
• 備考：セグメント変更（K Village独立）により前年数値は組替比較済み。GROWBING連結でライフデザインののれんが増加。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2021/1–2027/12）の目標（例：「成婚組数2万組」「加盟相談所7千社」「課金会員14万人」）達成に向け引続き拡大中。
• 進捗：課金会員数68,323名（第3Q累計：＋61.3%）等、会員基盤は拡大中で中期目標に向け前進しているが、具体的KPI達成率の一覧は資料に記載なし（–）。

競合状況や市場動向

• 市場環境：マッチングアプリの普及で競争激化、信頼性・安心安全を求めるニーズ増。少子高齢化・婚姻件数減少は構造リスク。
• 競合比較：同業他社との相対評価は資料に限定的な記載のみ。プラットフォーム・直営・地域連携など多角的な事業展開で差別化を図っている。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正あり）：売上高 20,000百万円（＋12.7%）、営業利益 3,600百万円（＋39.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益 1,562百万円（＋2.5%）、EPS 41.24円。
  • 次期予想：–（資料に記載なし）
  • 会社予想の前提条件：詳細は添付資料の「連結業績予想などの将来予測情報」に記載（為替等の前提は別途参照）。
• 予想の信頼性：第3四半期時点の進捗は良好で、特に純利益は通期見通しを超過している。過去の予想達成傾向は資料範囲外（–）。
• リスク要因：
  • マッチングアプリ等の競争激化、利用者行動の変化
  • マクロ（個人消費、物価上昇）や少子化による市場縮小リスク
  • M&A・子会社統合に伴うのれん償却や統合コスト
  • 借入金増加による金利負担上昇リスク

重要な注記

• 会計方針：法人税等に関する会計基準の改正を適用（第1四半期から）。当第3四半期連結財務諸表への影響はなし。
• 連結範囲の変更：新規連結2社（株式会社デコルテ・ホールディングス、株式会社GROWBING）。これに伴いのれんが増加。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は添付されていない。減価償却費：451,265千円、のれん償却額：155,164千円（第3四半期累計）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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