決算短信：ハイデイ日高（7611）

2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）に対する進捗は売上高51.3%、営業利益61.1%、当期純利益60.7%と上振れ進捗。市場予想との比較は提示資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高307.54億円：+14.4%、営業利益36.63億円：+31.8%、当期純利益24.90億円：+31.9%）。いずれも中間期として過去最高。
• 注目すべき変化：既存店の来店客数が継続的に増加（各月の売上高・ご来店客数は30カ月連続・23カ月連続で同月対比最高）と、新規出店（中間で11店）による店舗網拡大が寄与。原価率は30.3%（前年同期29.0%）に悪化。自己株取得により純資産は減少。
• 今後の見通し：通期業績予想に修正なし。中間時点の進捗は利益面で好調なため達成可能性は高いが、原材料・人件費等のコスト上昇は下振れリスク要因。
• 投資家への示唆：売上・利益ともに堅調で店舗拡大・DX・商品施策が奏功している点がポイント。一方で食材・人件費上昇と自己株取得による純資産圧縮にも留意。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：株式会社ハイデイ日高
• 主要事業分野：飲食店チェーン（主に「日高屋」等の中華系大衆食堂チェーンの直営・FC展開）
• 代表者名：代表取締役社長 青野 敬成
• 報告概要:
• 提出日：2025年10月6日
• 対象会計期間：2026年2月期 第2四半期（中間期：2025年3月1日～2025年8月31日、非連結）
• 決算補足説明資料作成：有、決算説明会（機関投資家・アナリスト向け）：有（2025/10/20開催予定）
• セグメント:
• 単一セグメント（飲食店チェーン関連事業）。業態内訳は「日高屋」「焼鳥日高」「その他業態等」。
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：38,147,116株
• 期末自己株式数：2,143,769株
• 期中平均株式数（中間）：36,379,244株
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 半期報告書提出予定日：2025年10月14日
• 配当支払開始予定日：2025年11月6日
• 決算説明会：2025年10月20日（機関投資家向け）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想＝通期予想に対する累計進捗として計算）
• 売上高：30,754百万円／通期60,000百万円 → 達成率 51.3%（通期の半分を超え、良好な進捗）
• 営業利益：3,663百万円／通期6,000百万円 → 達成率 61.1%（好進捗）
• 純利益：2,490百万円／通期4,100百万円 → 達成率 60.7%（好進捗）
• サプライズの要因：
• 上振れ要因：新規出店の好調（北関東中心の出店が奏功）、既存店の来店客増、夏季商戦（冷たいメニュー・飲料）の需要拡大、販売施策・キャンペーン効果。
• 下振れ要因：原材料（米・豚肉・卵等）価格上昇による原価率悪化、人件費・物流費等のコスト上昇（ただし販管比率は対売上比で改善）。
• 通期への影響：
• 現時点で会社は通期予想を据え置き。中間進捗は概ね上部行だが、原材料・人件費の動向が下振れリスク。

財務指標

• 財務諸表の要点（中間期末：2025年8月31日、単位：百万円）
• 売上高：30,754（+14.4% YoY）
• 営業利益：3,663（+31.8% YoY）
• 経常利益：3,680（+30.3% YoY）
• 中間純利益：2,490（+31.9% YoY）
• 総資産：32,533（前期末34,439 → △1,906）
• 純資産：23,402（前期末25,861 → △2,459）※自己株取得による減少含む
• 自己資本比率：71.9%（前期末75.1%）（安定水準）
• 現金及び預金：10,100（前期末13,342 → 減少 約3,241百万円）
• 収益性・主要数値
• 売上総利益：21,424百万円（売上高比：69.7%、原価率30.3%←前年29.0%で悪化）
• 営業利益率：約11.9%（3,663 / 30,754）（改善：前年同期は約10.3%）
• 経常利益率：約12.0%
• EPS（中間）：68.45円（前中間49.72円、+37.7%）
• 通期EPS予想：109.97円
• 進捗率分析（中間→通期予想対比）
• 売上高進捗率：51.3%（通常ペース／やや好調）
• 営業利益進捗率：61.1%（良好）
• 純利益進捗率：60.7%（良好）
• 過去同期間との比較：いずれも前年同期超で過去最高水準を達成
• 財務の安全性
• 自己資本比率：71.9%（安定水準）
• 負債合計：9,130百万円（前期末8,578 → 増加 約552百万円）
• 流動比率：流動資産14,987 / 流動負債7,203 ≒ 208%（流動性良好）
• 効率性
• 総資産回転率（中間期間ベース、簡易）＝売上高/総資産 ≒ 30,754 / 32,533 ≒ 0.95回（半年ベース）
• セグメント別：単一セグメントで開示省略。業態別比率：
• 日高屋：29,223百円（構成比95.0%）
• 焼鳥日高：1,193百円（構成比3.9%）
• その他：336百円（構成比1.1%）

配当

• 配当実績・予想：
• 2025年2月期：中間18.00円／期末26.00円（合計44.00円、期末に特別配当6.00円含む）
• 2026年2月期（今回）：中間23.00円（増配）、通期予想46.00円（中間23.00円、期末23.00円）
• 直近公表の配当予想から修正あり（中間増配を反映）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向（会社予想ベース）：配当46円 / 1株当たり当期純利益予想109.97円 ≒ 41.8%（やや高めの還元水準）
• 自社株買い等：中間での自己株式取得（純資産減少の主因、取得額約40億円と記載）により自己株式が増加

セグメント別情報

• 売上構成（中間）
• 日高屋：29,223百円（95.0%）— 主力。既存店の客数伸長と新店寄与。
• 焼鳥日高：1,193百円（3.9%）
• その他：336百円（1.1%）
• 店舗数：直営店舗数465店（中間末）。中間で新規出店11店、閉店1店、FC/直営移行あり。
• 地域別：東京都が47.5%を占める（東京都14,592百円／売上の47.5%）
• セグメント戦略：首都圏中心の駅前出店、北関東など未出店地域への展開、FC展開拡大、DX推進、品揃え・販促強化

中長期計画との整合性

• 中期経営計画「Hiday Challenge」の進捗：
• 重点施策（店舗戦略、国内シェア拡大・FC、採用・育成、DX推進、新商品・販路、ブランディング）を推進中。中間での出店・DX導入（タッチパネル81%導入、配膳ロボット59店舗）等は計画方向に合致。
• 目標の首都圏600店舗に対して中間465店舗（進捗約77.5%）
• KPI達成状況：来店客数・売上は継続的に増加しており主要KPIは良好に推移

競合状況や市場動向

• 市場動向：個人消費回復、インバウンド増加で外食は堅調。だが、原材料価格上昇・人件費上昇・建築費増や人手不足は逆風。
• 競合比較：同業他社に関する具体的数値比較は資料に記載なし（–）。相対的には低価格帯チェーンとして来客回復が進んでいる点は優位性。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想（変更なし）：売上高60,000百万円（+7.9%）、営業利益6,000百万円（+8.8%）、当期純利益4,100百万円（+0.2%）
• 会社想定の前提条件：詳細は補足資料P.2に記載（為替等の特記事項は資料参照）
• 予想の信頼性：中間進捗は利益面で良好。ただし原材料費や人件費の変動は下振れ要因。
• リスク要因：
• 食材価格の高騰、労務コストの上昇、出店コスト（建築費）増加、気候要因（暑さ等）や景気後退による来客動向、出店計画の遅延。

重要な注記

• 会計・監査等：
• 中間決算は公認会計士または監査法人のレビュー対象外。
• 会計方針の変更・見積り変更は無し。
• 中間財務諸表の作成に特有の会計処理の適用あり（税金費用の計算等について注記）。
• その他：自己株取得（約40億円）により純資産が減少している点に留意。

（注）不明な項目は「–」で表記しています。本資料は事実・数値の整理であり、投資助言や推奨を行うものではありません。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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