決算短信：アビックス（7836）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が公表している通期予想に修正なし。中間実績は売上・利益ともに市場コンセンサスとの比較情報は開示なしのため「ほぼ予想通り（通期計画との整合性維持）」と判断。
• 業績の方向性：増収増益（売上高2,307百万円、前年同期比＋30.5％／営業利益87百万円、同＋72.8％）。
• 注目すべき変化：デジタルサイネージ事業が主力として引き続き拡大（セグメント売上2,175百万円、同＋28.1％）。Value creating事業は成長率が高く売上132百万円（同＋88.9％）、利益率も大幅改善。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上4,800百万円、営業利益285百万円、当期純利益226百万円）に修正なし。中間進捗は売上進捗48.1％と概ね順調だが、営業利益進捗は30.6％にとどまり、下期での利益貢献が必要。
• 投資家への示唆：サブスクリプション（リース・月額）とCMS/AIソリューションの契約増加が中核成長ドライバー。利益面では下期でのマージン回復・販管費配分の動向に注目。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：アビックス株式会社
• 主要事業分野：デジタルサイネージ関連事業（機器リース、運営・販促支援、情報機器の製造・販売）およびValue creating事業（ローカルメディア／コンテンツ制作等の地域密着型プロモーション）
• 代表者名：代表取締役社長 岩切 敏晃
• 問合せ先：管理部長 松田 昂平（TEL 045-670-7720）
• 報告概要:
• 提出日：2025年11月14日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結、期間 2025年4月1日～2025年9月30日
• 決算説明会資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
• デジタルサイネージ関連事業：機器リース、運営（コンテンツ配信・メンテ等）、情報機器の製造・販売
• Value creating事業：ハイパーローカルメディア「タウンビジョン」等の地域密着型プロモーション
• 発行済株式:
• 発行済株式数（期末/自己株式含む）：35,129,566株（変動無し）
• 時価総額：–（記載無し）
• 今後の予定:
• 半期報告書提出予定日：2025年11月14日（既記載）
• 株主総会、IRイベント等：–（記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は「通期予想の修正無し」を前提に進捗を評価）
• 売上高（中間）：2,307百万円（前年同期比＋30.5％）→通期予想4,800百万円に対する進捗率48.1%
• EBITDA（中間）：175百万円（同＋32.6％）→通期予想457百万円に対する進捗率38.3%
• 営業利益（中間）：87百万円（同＋72.8％）→通期予想285百万円に対する進捗率30.6%
• 親会社株主に帰属する中間純利益：44百万円（同＋79.0％）→通期予想226百万円に対する進捗率19.7%
• サプライズの要因：
• 売上：CMS「DiSi cloud」やAIサイネージ受注増、商業施設向け情報機器の受注増による増収。
• 利益：販管費増を吸収して営業利益は大幅増。Value creating事業の利益改善も寄与。
• バランスシート上、電子記録債権の大幅減少や買掛金・前受金の減少が資産・負債減少に影響。
• 通期への影響：
• 会社は通期予想を据え置き。売上は中間で約48%着地しており通期達成は整合的。ただし営業利益・純利益の進捗が低め（特に純利益）であるため、下期での利益率改善が重要。現時点で予想修正は無し。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
• 売上高（中間）：2,307（前年中間 1,768、増減＋30.5%）
• 売上原価（中間）：1,687（前年中間 1,242）
• 売上総利益：621（前年中間 526）
• 販管費：534（前年中間 475）
• 営業利益：87（前年中間 50、増減＋72.8%）営業利益率：87/2,307＝3.78%（前年中間約2.86%）
• 経常利益：80（前年中間 47、＋72.3%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：44（前年中間 25、＋79.0%）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：1.27円（前年中間 0.71円）
• 貸借対照表（中間末、単位：百万円）
• 総資産：2,897（前期末 3,183、△286）
• 純資産：1,791（前期末 1,737、＋54）
• 自己資本比率：61.5%（前期末54.5%）→61.5%（安定水準）
• キャッシュ・フロー（中間、単位：百万円）
• 営業CF：314（前年中間 363）＝プラス（営業活動でのキャッシュ創出）
• 投資CF：△31（前年中間 △28）
• 財務CF：△81（前年中間 △116）
• 現金及び現金同等物：863（前年中間 922、期首661）→流動性良好
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
• 売上高進捗率：48.1%（2,307/4,800）→概ね均等進捗
• 営業利益進捗率：30.6%（87/285）→利益は下期依存の構造想定
• 純利益進捗率：19.7%（44/226）→税金・特別損失・配分要因で低め
• 過去同期間との比較：売上・利益とも前年同期比で大幅増（増収増益の追い風）
• 財務の安全性
• 自己資本比率61.5%（安定水準）
• 負債合計：1,106百万円（前期末 1,446、減少）→負債健全化
• 流動負債：722百万円、流動資産：2,330百万円→流動性に余裕
• 効率性
• 営業利益率は前年中間から改善（約2.9%→約3.8%）。総資産回転等は明確な記載なし。
• セグメント別（中間）
• デジタルサイネージ関連：売上2,175百万円（▲28.1%）、セグメント利益75,754千円（75.8百万円、＋51.2%）
• Value creating事業：売上132.5百万円（＋88.9%）、セグメント利益11.5百万円（＋2,868.5%）
• 財務の解説：電子記録債権の大幅減少により資産合計が減少。買掛金・前受金も減り、負債全体が縮小。利益剰余金の増加で純資産増。

配当

• 中間配当：0.00円（無配）
• 期末配当（予想含む）：0.00円（通期予想 年間0.00円）
• 配当性向：–（配当が無いため）
• 配当利回り：–（配当無し）
• 株主還元方針：特記事項なし。自社株買いの記載無し。

セグメント別情報

• デジタルサイネージ関連事業
• 売上高：2,175百万円（前年同期比＋28.1%）
• セグメント利益：75.8百万円（同＋51.2%）
• コメント：CMS「DiSi cloud」契約数増、AIサイネージソリューション拡大、サブスク収入の拡大で安定収益化が進む。
• Value creating事業
• 売上高：132.5百万円（同＋88.9%）
• セグメント利益：11.5百万円（同＋2,868.5%）
• コメント：サブスク中心の案件拡大とコンテンツ制作で高い成長率。利益率改善が顕著。

中長期計画との整合性

• KPI達成状況：契約数増等の記載あり（DiSi cloud、AIサイネージ）がKPIに相当するが、数値目標は未提示のため進捗は概念的評価のみ。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との定量比較データは開示無し。社内説明では「デジタルサイネージ業界No.1」を目指す旨記載。
• 市場動向：インバウンド回復等で需要改善。地政学リスク・為替・原材料高の影響は継続リスクとして注記。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想（修正無し）：売上4,800百万円（前期比＋10.4%）、営業利益285百万円（＋6.0%）、当期純利益226百万円（＋24.7%）、EPS 6.45円
• 会社が提示する前提条件の詳細は別添資料参照（為替等の明示は本短信に記載無し）
• 予想の信頼性：当中間期は増収増益で推移、ただし営業利益・純利益の進捗が売上進捗より低く、下期の収益確保が達成の鍵。過去の達成傾向は本資料で言及無し。
• リスク要因：為替変動、原材料価格上昇、地政学リスク、受注環境の変化、主要顧客依存・制作コストの増加等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：無し
• 第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外
• 特記事項：当中間期に固定費等の特別損失（役員退職慰労金10百万円）計上
• 注記：電子記録債権の大幅減少、買掛金・前受金の減少が資産・負債の主な変動要因

（不明な項目は「–」と表記しています。投資判断に関する助言は行っていません。）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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