決算短信：プリモグローバルホールディングス（367A）

2025年８月期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の期中公表予想や市場コンセンサスは決算短信内に提示されておらず、外部コンセンサスとの比較情報は不明。開示内容のみで判断すると業績は堅調に上振れ（前年実績比で増収増益）。
• 業績の方向性：増収増益（売上収益28,002百万円、前年同期比＋12.5％／営業利益3,132百万円、同＋39.4％）。
• 注目すべき変化：営業利益率が9.0％→11.2％に改善（前年対比で大幅改善）。国内・海外ともに売上・利益が増加、特に営業利益の伸びが大きい点が重要。
• 今後の見通し：2026年８月期予想は売上収益30,000百万円（＋7.1％）、営業利益3,650百万円（＋16.5％）。通期予想の修正は発表なし。現状の進捗・キャッシュフローから見て達成可能性はあるが、素材価格・海外市況の不確実性がリスク。
• 投資家への示唆：収益性改善（営業利益率上昇）と自己資本比率の上昇が目立つ。一方で原材料価格・中国市場の景況感や為替等の外部要因が業績変動要因となるため、今後の海外事業の推移と原材料コスト動向に注目。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：プリモグローバルホールディングス株式会社
• 主要事業分野：ブライダルジュエリーの企画・販売（主ブランド「I-PRIMO」、海外展開含む）
• 代表者名：代表取締役社長 澤野 直樹
• 上場取引所：東証（コード 367A）
• URL：https://www.primoghd.co.jp/ja/index.html
• 報告概要:
• 提出日：2025年10月15日
• 対象会計期間：2024年9月1日～2025年8月31日（通期）【IFRS適用】
• 決算説明資料：有（2025年10月15日にウェブ掲載予定）
• セグメント:
• 国内事業：国内でのジュエリー販売（プリモ・ジャパン等）
• 海外事業：中国本土、台湾、香港、シンガポール等での販売（海外子会社）
• 発行済株式:
• 発行済株式数（期末）：8,747,143株（自己株式なし）
• 時価総額：–（提示なし）
• 今後の予定:
• 定時株主総会予定日：2025年11月27日
• 配当支払開始予定日：2025年11月28日
• 有価証券報告書提出予定日：2025年11月26日
• 決算説明会：有（実施）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
• 実績（FY2025）：
• 売上収益：28,002百万円（前年24,900百万円、＋12.5％）
• 営業利益：3,132百万円（前年2,246百万円、＋39.4％）
• 親会社の所有者に帰属する当期利益：1,786百万円（前年1,150百万円、＋55.3％）
• サプライズの要因（業績上振れ要因／伸長要因）:
• 国内：原材料高騰下での商品価格見直しや接客力向上により売上・利益が増加（国内売上＋14.7％、セグメント利益＋37.7％）。
• 海外：中国本土の需要抑制がある中でマーケティング・営業体制強化が奏功し回復（海外売上＋9.0％、セグメント利益＋46.6％）。
• 総じて販売面の改善（来店・販売効率向上）と価格改定が利益率改善を牽引。
• 通期への影響:
• 2026年8月期見通し（売上30,000百万円、営業利益3,650百万円）に対してFY2025は良好なベース。現状の進捗・キャッシュ創出力から見て達成可能性は認められるが、原材料価格や海外市況の変動が達成リスク。

財務指標

• 財務諸表（要点）:
• 資産合計：45,949百万円（前期45,392百万円、＋557）
• 資本合計：18,052百万円（前期15,700百万円、＋2,352）
• 負債合計：27,896百万円（前期29,691百万円、−1,794）
• 現金及び現金同等物（期末）：3,743百万円（前期3,199、＋543）
• 営業CF：4,705百万円（前期4,242、＋463）
• 投資CF：△222百万円（前期△262）
• 財務CF：△4,003百万円（前期△3,421）
• 収益性:
• 売上高：28,002百万円（前年24,900百万円、＋12.5％／＋3,102百万円）
• 営業利益：3,132百万円（前年2,246百万円、＋39.4％／営業利益率11.2％、前年9.0％）→（改善は良い）
• 税引前利益：2,732百万円（前年1,714百万円、＋59.4％）
• 親会社所有者帰属当期利益：1,786百万円（前年1,150百万円、＋55.3％）
• EPS（基本）：204.25円（前年131.55円、＋55.3％）
• 進捗率分析（四半期決算ではないため該当外）:
• 財務の安全性:
• 自己資本比率：39.2％（前期34.6％）→ 39.2％（安定水準に近い/改善）※目安40%以上で安定とされるがほぼ到達
• 負債比率：負債合計27,896／資本18,052 → 負債/資本 ≈1.55倍（やや高めだが減少傾向）
• 流動比率：流動資産12,512／流動負債10,007 → 約125%（短期的な支払余裕あり）
• 純有利子負債（概算）：有利子負債（借入金合計13,443）−現金等3,743＝約9,700百万円（概算）。（負債削減傾向で改善）
• 効率性:
• 総資産回転率（売上/総資産）＝28,002 / 45,949 ≈ 0.61回／年（前年：24,900 / 45,392 ≈0.55回、改善）
• 売上高営業利益率は9.0%→11.2%に改善（良い）
• セグメント別（主な点）:
• 国内：売上17,548百万円（＋14.7%）、セグメント利益2,491百万円（＋37.7%）
• 海外：売上10,460百万円（＋9.0%）、セグメント利益641百万円（＋46.6%）
• 海外事業比率：売上比37.3％、セグメント利益比20.5％
• 財務の解説:
• 売上拡大に伴い利益率が改善。原材料高を一部価格転嫁しながら販促・接客で来店・成約率を高めたことが寄与。
• 借入金は期中にリファイナンスや返済があり減少。営業CFが堅調で投資は限定的（資本的支出1,786百万円）。

配当

• 配当実績と予想:
• 2025年8月期：中間 0円、期末 105円、年間合計 105円（総額918百万円）
• 配当性向（連結）：51.4％（2025年8月期、やや高め）
• 2026年8月期（予想）：中間 60円、期末 60円、年間合計120円、予想配当性向 48.4％
• 配当利回り：–（株価情報が未提示のため算出不可）
• 特別配当の有無：特別配当はなし
• 株主還元方針：配当性向は概ね50%前後で還元姿勢（明示の自社株買い等は記載なし）

セグメント別情報

• セグメント別状況（FY2025）:
• 国内事業：売上17,548百万円（＋14.7％）、セグメント利益2,491百万円（＋37.7％）。原材料高を価格改定で吸収し利益率改善。店舗の移転・改装、人材教育が奏功。
• 海外事業：売上10,460百万円（＋9.0％）、セグメント利益641百万円（＋46.6％）。中国本土での景気低迷があるものの、マーケティング精査と営業体制の強化で回復基調。
• 前年同期比較：両セグメントで売上・利益ともに増加、海外の利益成長率が高い点が特徴。
• セグメント戦略：国内はブランド価値向上と付加価値商品（PRIMO QUALITY DIAMOND、着け心地メソッド、独自素材等）で差別化。海外は認知向上、現地ニーズ対応、出店拡大（中国・東南アジア等）とローカル人材登用。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：2025年8月期～2027年8月期の3か年新中期経営計画を策定。ブランド価値向上、商品差別化、国内外での店舗戦略、CRM強化が主要施策。
• KPI達成状況：売上・利益は中期開始年度において増加、営業利益率改善や自己資本比率の上昇は中期目標に整合。詳細KPI（数値目標）は短信に明記なし（中期計画資料を今後参照推奨）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：決算短信に同業他社との定量比較は記載なし。ブライダルジュエリー市場は競争激化。プリモは商品品質・接客で差別化を図る戦略。
• 市場動向：国内は個人消費の回復、インバウンド増加で需要が戻りつつある。海外（特に中国）は不動産・景気の影響で消費慎重。原材料（ダイヤ・金・白金）価格や為替（円安）も業績に影響。

今後の見通し

• 業績予想（2026年8月期、会社予想）:
• 売上収益：30,000百万円（＋7.1％）
• 営業利益：3,650百万円（＋16.5％）
• 税引前利益：3,200百万円（＋17.1％）
• 親会社所有者帰属当期利益：2,170百万円（＋21.5％）
• 前提条件：短信に為替や原油等の詳細前提は記載なし（–）
• 予想の信頼性：過去期の実績は予想達成状況についての履歴記載が無く、直近は堅調だが原材料価格・海外需要が主要リスク。
• リスク要因:
• 原材料価格の高騰（ダイヤモンド、金・プラチナ等）
• 海外市場（特に中国本土）の景況悪化による販売低迷
• 為替変動（円安進行は原材料調達や海外収益に影響）
• 金利動向（借入コスト、消費マインドへの影響）
• 競争激化による価格競争

重要な注記

• 会計方針：IFRSを2024年8月期より適用。今回の期中での会計方針変更や見積り変更はなし。
• その他重要事項：決算短信は監査対象外。決算説明資料は同日ウェブ公開予定。
• 不明事項／未提示項目：市場コンセンサスとの比較、時価総額・株価ベースの指標、予想の詳細前提（為替等）については資料内に明示なし → 表示は「–」。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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