決算短信：プリモグローバルホールディングス（367A）

2025年８月期第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想との整合性は良好（業績予想の修正なし）。市場予想は不明のため記載不可（–）。第3四半期累計の進捗は売上高76.5%、営業利益90.3%、親会社帰属当期利益99.6%と高い進捗率で、通期見通しに対して上振れ余地あり。
• 業績の方向性：増収増益（売上収益20,477百万円、前年同期比＋11.3%；営業利益2,454百万円、同＋34.7%）。
• 注目すべき変化：親会社帰属四半期利益が1,642百万円（前年同期比＋57.4%）と大幅増加。営業利益率改善と為替・材料価格の影響緩和策が寄与。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上26,766百万円、営業利益2,720百万円、親会社帰属当期利益1,649百万円）に修正は無し。第3四半期累計で当期利益はほぼ通期目標達成（進捗99.6%）のため、達成可能性は高いと判断されるが、為替・原材料価格や海外市況がリスク。
• 投資家への示唆：営業利益・純利益の進捗は非常に良好。配当予想は修正（年間105円へ、従来比修正有）されており、配当性向は高め（約55.7%見込み）。短期的には利益着地の堅さが確認できるが、外部環境（原材料・海外需要）が今後の変動要因。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：プリモグローバルホールディングス株式会社
• 主要事業分野：ジュエリー（主にブライダルリング）の企画・販売。国内（I-PRIMOなど）、海外（中国、台湾、香港、シンガポール等）で展開。
• 代表者名：代表取締役社長 澤野 直樹
• 報告概要:
• 提出日：2025年7月15日
• 対象会計期間：2025年8月期 第3四半期累計（2024年9月1日〜2025年5月31日）
• 決算説明会：開催なし（決算補足説明資料は作成あり）
• セグメント:
• 国内事業：プリモ・ジャパン等による日本国内での小売販売（店舗展開、ブランド強化、商品開発）
• 海外事業：海外子会社による中華圏・シンガポール等での販売（直営・提携ブランド展開）
• 発行済株式:
• 発行済株式数（期末）：8,747,143株（自己株式：0株）
• 時価総額：–（市場株価情報は提供なし）
• 今後の予定:
• 決算説明資料掲載：2025年7月15日にIRサイトへ掲載予定
• 株主総会／IRイベント：–（該当記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期、当第3四半期は累計実績）
• 売上高：実績20,477百万円／通期予想26,766百万円 → 達成率76.5%（第3四半期までとしては良好。通期見通しに対して順調）
• 営業利益：実績2,454百万円／通期予想2,720百万円 → 達成率90.3%（高い進捗）
• 親会社帰属当期利益：実績1,642百万円／通期予想1,649百万円 → 達成率99.6%（ほぼ通期目標達成）
• サプライズの要因：
• 国内：商品価格見直しと接客改善が奏功し売上・利益が伸長
• 海外：中国本土の景気低迷はあるが、マーケティングと営業体制強化により回復
• コスト面では原材料高騰の影響があるが、商品価格調整等で吸収
• 通期への影響：
• 現時点で業績予想の修正は無し。ただし親会社帰属利益はほぼ達成しており、通期達成の可能性は高い。一方で原材料価格・為替・中国市況が逆風となるリスクあり。

財務指標

• 財務諸表（主要数値、単位：百万円）
• 売上収益（第3Q累計）：20,477（前年同期18,397、＋11.3%）
• 営業利益：2,454（前年同期1,822、＋34.7%）
• 税引前利益：2,160（前年同期1,459、＋48.0%）
• 四半期利益（親会社帰属）：1,642（前年同期1,043、＋57.4%）
• 1株当たり四半期利益（EPS）：187.80円（前年同期119.31円、＋57.4%）
• 総資産：45,363（前期末45,392、ほぼ横ばい）
• 親会社所有者帰属持分：17,472（前期末15,700、＋11.3%）
• 現金及び現金同等物：2,919（前期末3,199、△280）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
• 売上高進捗率：76.5%（通常ペース：Q3で約75%が標準、順調）
• 営業利益進捗率：90.3%（かなり良好、利益面で上振れ）
• 親会社帰属当期利益進捗率：99.6%（ほぼ達成）
• 過去同期間との比較：前年同期比で増収増益、利益率改善が顕著
• 財務の安全性
• 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：38.5%（目安40%にやや届かず、やや安定）
• 負債合計：27,891 → 負債/資産比率＝61.5%（負債比率はやや高め）
• 流動比率：流動資産11,833 / 流動負債9,475 = 125%（良好、目安100%以上）
• 有利子負債（借入金）合計：短期993 + 長期12,906 = 13,899（現金2,919を差し引いた純有利子負債 ≒ 10,980、純負債/自己資本 ≒ 62.9%）
• 効率性
• 売上高営業利益率＝2,454 / 20,477 = 12.0%（前年は1,822/18,397 = 9.9% → 利益率改善）
• 総資産回転率（概算）＝売上20,477 / 総資産45,363 = 0.45回/年
• セグメント別（第3Q累計）
• 国内：売上収益12,874（前年同期比＋14.6%）、セグメント利益1,914（＋32.0%）
• 海外：売上収益7,609（前年同期比＋6.2%）、セグメント利益539（＋45.4%）
• 海外事業比率：売上比37.2%、セグメント利益比22.0%
• 財務の解説：
• 売上・利益ともに国内での値上げと接客改善が寄与。海外は中国の景気低迷の影響あるも施策で回復。資産・負債はリファイナンスや借入返済により非流動負債が減少、自己資本が利益計上で増加。現金は若干減少しているが、営業CFはプラスを維持。

配当

• 配当実績と予想：
• 中間配当：0.00円（第2四半期末：0.00）
• 期末配当（予想）：105.00円
• 年間配当予想：105.00円（配当予想の修正あり、2025年7月15日公表）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向（予想）：約55.7%（年間配当105円 / 1株当たり当期利益188.52円 = 55.7%）（高めの水準）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：特記事項として配当予想修正あり。自社株買い等の記載なし。

セグメント別情報

• 各セグメントの状況：
• 国内：売上12,874百万円（＋14.6%）、セグメント利益1,914百万円（＋32.0%）。原材料高の中で価格改定と接客力強化が奏功。店舗数は期末134店（期首135店、移転・改装などで最適化）。
• 海外：売上7,609百万円（＋6.2%）、セグメント利益539百万円（＋45.4%）。中国本土の景気低迷の影響あるも、マーケティング精査と営業体制強化で回復基調。
• セグメント戦略：国内はブランド価値向上（I-PRIMO、LAZARE DIAMOND）と商品差別化（PRIMO QUALITY DIAMOND、軽い着け心地、Pale Brown Gold等）。海外は出店拡大・ローカル人材登用・マルチブランド展開で拡大を目指す。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：2025年8月期〜2027年8月期の3か年新中期計画を策定（詳細は別資料）。ブランド強化・海外拡大・商品差別化を中核に据える方針。
• KPI達成状況：具体的KPI数値は開示なし（–）。第3四半期時点では収益性改善と海外比率の拡大が確認され、中期計画の方向性とは整合。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社との相対比較数値は資料に記載なし（–）。ブライダルジュエリー市場は競争激化の状況。
• 市場動向：国内は個人消費回復・インバウンド増加で追い風。海外（特に中国）では不動産低迷等で消費減速の懸念。原材料（ダイヤ・金・プラチナ）価格上昇と為替（円安）の影響が業績に影を落とす可能性あり。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期見通し（修正なし）：売上収益26,766百万円（＋7.5%）、営業利益2,720百万円（＋21.1%）、親会社帰属当期利益1,649百万円（＋43.4%）、1株当たり当期利益188.52円
• 次期予想：–（未開示）
• 会社予想の前提：為替・原油等の具体前提は開示なし（–）
• 予想の信頼性：第3四半期累計で利益目標はほぼ達成しており、予想の信頼性は現時点で高いと考えられるが、外部環境変化でリスクも存在。
• リスク要因：
• 原材料（ダイヤ・金・プラチナ）価格の上昇
• 為替変動（円安）
• 中国本土等海外需要の変動
• 競争激化（国内・海外）

重要な注記

• 会計方針：IFRS適用。会計方針・見積りの変更は無し。
• その他：配当予想の修正を2025年7月15日に公表（年間105円）。監査レビューは未実施（添付の四半期連結財務諸表に対するレビュー：無）。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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