決算短信：フマキラー（4998）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想の修正は無く「ほぼ想定内」。通期予想（2026年3月期）は未修正。中間期の進捗は売上進捗は約52.1％、営業利益進捗は約73.1％、親会社株主に帰属する中間純利益進捗は約67.7％と、利益面は想定を上回る進捗。
• 業績の方向性：売上高は前年同期比△1.0％（40,142百万円、△408百万円）で微減、営業利益は＋30.5％（2,120百万円、＋495百万円）、親会社株主に帰属する中間純利益は＋78.7％（1,326百万円、＋583百万円）で増益。
• 注目すべき変化：売上は為替差の影響で表面上は微減だが、為替影響除くベースだと増収（資料では為替除くと1.8％増）。売上原価の減少により売上総利益が前年同期比＋5.6％と改善し、営業利益率が上昇（約5.3％）。
• 今後の見通し：通期計画の修正は無し。中間期の利益進捗が良好なため営業利益・純利益は通期予想達成可能性が高いが、日本市場の販売数量減や為替影響、投資（広告、人件費、設備投資）等の動向に留意が必要。
• 投資家への示唆：利益率改善（売上原価低下）が効いているため、売上が横ばいでも利益面での底上げが確認できる。為替や国内市場の季節性・天候依存が業績変動要因である点を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：フマキラー株式会社
  • 主要事業分野：殺虫剤、家庭用品、園芸用品、防疫剤等の製造・販売（国内外展開、欧州・東南アジア等に事業展開）
  • 代表者名：代表取締役社長 大下　一明
  • 上場コード/取引所：4998 / 東証
  • 会社URL：https://www.fumakilla.co.jp
• 報告概要:
  • 決算短信提出日：2025年11月10日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結 2025年4月1日〜2025年9月30日
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント（報告セグメント）:
  • 日本：国内事業（殺虫剤、家庭用品、園芸用品、防疫剤等）
  • 東南アジア：現地通貨ベースでは伸長する国が多いが円換算影響あり
  • 欧州：欧州展開（主に殺虫剤等）
  • その他：インド、メキシコ等（「その他」セグメント）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：16,490,000株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（中間期）：16,479,535株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月11日
  • 配当支払開始予定日：–（中間配当無し）
  • IRイベント：決算説明会（開催済/予定あり）
  • 株主総会等：通期の予定は資料に記載無し

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は「通期予想の修正無し」）
  • 売上高：40,142百万円（前年同期比△1.0％、達成率 vs 通期予想 40,142/77,100 = 52.1％）
  • 営業利益：2,120百万円（前年同期比＋30.5％、達成率 2,120/2,900 = 73.1％）
  • 純利益（親会社株主帰属）：1,326百万円（前年同期比＋78.7％、達成率 1,326/1,960 = 67.7％）
• サプライズの要因：
  • 売上原価の減少（前年同期比で売上原価が▲1,073百万円）により売上総利益が拡大（＋5.6％）、これが営業利益・純利益の上振れ要因。
  • 為替影響により表面的な売上は減少したが、為替影響除くと増収（海外は現地通貨ベースで堅調）。販管費は海外での広告投資や人件費増加で増加したが、原価改善がそれを上回った。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。中間の利益進捗が良好であり、営業利益・純利益の通期達成可能性は高め。ただし国内の販売数量減や為替の変動、下期の季節性を踏まえ引続き注視が必要。

財務指標（要点）

• 主要損益（中間期累計：2025/4/1–2025/9/30）
  • 売上高：40,142百万円（△1.0％、増減額 △408百万円）
  • 売上原価：27,679百万円（前年同期比▲1,073百万円）
  • 売上総利益：12,463百万円（＋5.6％）
  • 販売費及び一般管理費：10,342百万円（＋1.7％）
  • 営業利益：2,120百万円（＋30.5％）
  • 経常利益：2,127百万円（＋35.9％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：1,326百万円（＋78.7％）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：80円47銭（前年同期 45円04銭）
• 収益性指標
  • 営業利益率：約5.3％（2,120/40,142）→ 前年同期約4.0％（改善）
  • 自己資本（参考）：25,606百万円（中間期）
  • ROE（中間期ベース）：約5.18％（1,326/25,606）・年率換算：約10.36％（目安：10%以上で優良）
  • ROA（中間期ベース）：約2.12％（1,326/62,575）・年率換算：約4.24％（目安：5%以上で良好 → 年率換算ではやや不足）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間累計の進捗）
  • 売上高進捗率：52.1％（40,142/77,100）
  • 営業利益進捗率：73.1％（2,120/2,900）
  • 純利益進捗率：67.7％（1,326/1,960）
  • コメント：利益が売上以上に先行して積み上がっている（コスト改善効果）。
• キャッシュフロー（中間期）
  • 営業CF：7,623百万円（前年同期 6,855百万円、増加）
  • 投資CF：△2,699百万円（前年同期 △664百万円、設備投資等増）
  • 主な内訳：有形固定資産の取得による支出 1,829百万円
  • 財務CF：△6,945百万円（前年同期 △7,269百万円）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約4,924百万円（プラス）
  • 現金及び現金同等物期末：6,846百万円（前期末 9,361百万円、△2,514百万円）
  • 営業CF/純利益比率：7,623/1,326 ≒ 5.75（1.0以上で健全）
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの内訳は決算短信の中間累計のみ記載。季節性として春〜夏の需要変動（天候等）があり、日本は天候や酷暑の影響で販売数量に変動あり。
• 財務安全性・効率性
  • 総資産：62,575百万円
  • 純資産：27,951百万円
  • 自己資本比率：40.9％（前期末比 +2.0ポイント、40%以上で安定水準）
  • 流動資産 40,455 / 流動負債 29,447 → 流動比率 約137%（一定の短期支払余力あり）
  • 借入金残高（資料記載）：101億64百万円（=10,164百万円、前期末比減少）
  • ネット有利子負債：約3,318百万円（借入金 10,164 − 現金等 6,846）
• セグメント別（中間累計、百万円・対前年増減率）
  • 日本：売上 14,792（△4.4％）、セグメント損益はセグメント損失 224百万円（前年同期は大幅損失→改善）
  • 東南アジア：売上 15,976（△2.0％、現地通貨では増加）、セグメント利益 922百万円（△28.5％）
  • 欧州：売上 7,754（＋3.4％）、セグメント利益 823百万円（△1.4％）
  • その他（インド・メキシコ等）：売上 1,487（＋29.5％）、セグメント利益 177百万円（＋35.2％）
  • コメント：欧州・その他地域が堅調、東南アジアは円換算での伸びが限定的、国内は天候や価格改定の影響で減収。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益等 合計 9百万円（小額）
• 特別損失：該当なし（0百万円）
• 一時的要因の影響：特別損益は小幅で、業績は本業（営業利益）の改善が主要因。為替変動と国内の天候・価格改定の影響が業績に影響を与えているが、継続性の高い要因（原価改善等）が利益改善に寄与している様子。

配当

• 中間配当：無（0円）
• 期末配当予想（通期）：24.00円（期末のみ、通期合計24.00円）
  • 前期：通期合計 22.00円（期末22.00円）
  • 直近公表配当予想の修正：無
• 配当性向（会社予想ベース、通期）
  • 予想当期純利益（通期）1,960百万円に対し総配当（概算）約396百万円 → 配当性向 約20.2％（目安：20〜30％で中庸）
• 特別配当：無
• 株主還元方針：特になし（自社株買い等の記載無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資（中間期）
  • 有形固定資産の取得による支出：1,829百万円（前年同期 599百万円 → 増加）
  • 減価償却費：817百万円（中間期）
• 研究開発

受注・在庫状況（該当情報）

• 棚卸資産（商品及び製品）：6,992百万円（前連結会計年度末 8,839百万円 → 減少 1,847百万円）

セグメント別情報（補足）

• 概況まとめ：
  • 日本：天候不順や酷暑、価格改定の影響で数量減、主要3ジャンル（殺虫剤・家庭用品・園芸用品）は減収。防疫剤は増収。
  • 東南アジア：現地通貨では堅調も円高の影響で売上は減少。セグメント利益は前年割れ。
  • 欧州：現地通貨では増収、円換算でも増収。利益はほぼ横ばい。
  • その他（インド・メキシコ）：大幅増収・増益。
• 地域別売上比率：海外売上構成比は63.2％（前年同期 61.9％）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画との整合性：資料内に中期数値目標の詳細記載なし→中期計画進捗についての明確評価は不可（記載があれば補足可能）。

競合状況や市場動向

• 市場動向メモ：国内は個人消費に弱さ（実質賃金の動向）や天候影響、海外は地域差（欧州や東南アジアの現地通貨ベースの回復）と為替の影響が業績に直結。

今後の見通し（会社開示）

• 通期業績予想（変更無）
  • 売上高：77,100百万円（＋4.4％）
  • 営業利益：2,900百万円（＋9.6％）
  • 経常利益：2,980百万円（＋18.3％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,960百万円（＋34.0％）
  • 1株当たり当期純利益（通期予想）：118円96銭
• 予想の信頼性：中間期の利益進捗は良好で通期目標達成可能性は高いが、為替、原材料価格、天候・季節性、消費動向がリスク要因。
• リスク要因（主なもの）
  • 為替変動（海外売上の円換算に影響）
  • 国内需要の天候依存・消費動向
  • 原材料価格・物流コストの変動
  • 人件費・広告投資等の販管費上昇

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：無し
• 第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外
• その他：通期業績予想は現時点で入手可能な情報に基づく見通しであり、実際の業績は変動要因により異なる可能性あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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