決算短信：あさくま（7678）

2026年１月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に修正はなく、進捗は概ね順調（売上進捗71.8%、営業利益進捗64.9%、四半期純利益進捗74.9%）。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（第３四半期累計・対前期比較は「連結→単体」変更のため直接比較不可。ただし参考の連結ベースでは売上・営業利益は前年同期比大幅増）。
• 注目すべき変化：非連結開示に変更（完全子会社吸収合併により連結子会社消滅）。サラダバー拡充、ホットバー導入、肉の日等の施策で来店客数・単価が回復。現金預金が約275百万円増加、自己資本比率は71.1%（安定水準）。
• 今後の見通し：通期予想の修正は無し。第3四半期時点の進捗は売上・純利益は比較的良好、営業利益はやや達成に向けて余地あり。第4四半期のQSC改善・人員教育の進捗が鍵。
• 投資家への示唆：来店数回復・施策効果は明確だが、店舗運営のQSC（補充・清掃・教育）実行が継続の鍵。配当は当期0円の見込みのまま（株主還元は現状限定的）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社あさくま
  • 主要事業分野：飲食事業（ステーキ中心のレストラン運営、外販商品等）
  • 代表者名：代表取締役社長 廣田 陽一
  • 上場市場：東（コード 7678）
  • 問合せ先：経営企画室室長 森下 明人（TEL: 052-800-7781）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月10日
  • 対象会計期間：2026年1月期 第3四半期累計（2025年2月1日～2025年10月31日）※非連結
  • 決算説明資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：飲食事業（「ステーキのあさくま」等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：5,385,020株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：5,314,241株
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表、株主総会、IRイベント：–（資料記載なし）
  • 店舗動向：第3四半期累計で直営店を3店出店（同期間末の直営73店、FC含め77店）。12月6日に鈴鹿店を開店（報告内記載）。

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想に対する達成率、通期予想は2026年1月期通期予想を基準）
  • 売上高：7,182,982千円 → 通期予想10,010,000千円に対する進捗71.8%
  • 営業利益：324,580千円 → 通期予想500,000千円に対する進捗64.9%
  • 純利益：215,078千円 → 通期予想287,000千円に対する進捗74.9%
• サプライズの要因（上振れ/下振れの主な理由）
  • 売上はサラダバー拡充、ホットバー導入、肉の日や食べ放題イベントなど販売施策の効果で堅調に推移。
  • 営業増益は売上拡大と客単価向上の寄与。ただし営業利益進捗が売上進捗を下回る点は、期末に向けた販管費（人件費や店舗運営コスト）等の影響が想定される。
  • 四半期純利益は税務上の調整要素（繰延税金資産の変動や法人税等調整額等）により変動。参考として、前期（連結）第3四半期は法人税等調整額で益を計上しており、純利益比較に注意が必要。
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は業績予想の修正を行っておらず、通期達成は可能性あり。ただし営業利益は進捗がやや遅れているため第4四半期の収益性改善（QSC改善、効率的運営）が重要。

財務指標

• 財務諸表の要点（主要数値：千円）
  • 売上高（第3四半期累計）：7,182,982
  • 営業利益：324,580
  • 経常利益：328,700
  • 四半期純利益：215,078
  • 総資産：4,621,844
  • 純資産：3,285,585
  • 自己資本比率：71.1%（安定水準）
  • 現金及び預金：2,337,367（前期末2,062,036、増加275,330）
• 収益性（第3四半期累計／前年同期は連結→非連結変更のため直接比較困難、参考として前期（連結）数値あり）
  • 売上高：7,182,982千円（前年同四半期（連結）6,402,000千円 → +12.2%（参考））
  • 営業利益：324,580千円（前年同四半期（連結）123,000千円 → +163.4%（参考））
  • 経常利益：328,700千円（前年同四半期（連結）125,000千円 → +162.5%（参考））
  • 純利益：215,078千円（前年同四半期（連結）358,000千円 → △40.0%（参考）※前年は法人税等調整益237百万円計上）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：40.47円（前期：–）
• 収益性指標（参考値）
  • 営業利益率（第3Q累計）：324,580 / 7,182,982 = 4.52%（業種平均との比較は業種平均次第だが、飲食系では概ね中小型店舗は数%台が多い）
  • ROE（参考）
  • 第3四半期累計ベース：215,078 / 3,285,585 = 6.55%（参考値、9か月累計利益による単純算出）
  • 通期予想ベース（参考）：287,000 / 3,285,585 = 8.74%（参考値、目安: 8%以上で良好）
  • ROA（参考）
  • 第3Q累計ベース：215,078 / 4,621,844 = 4.65%（参考）
  • 通期予想ベース：287,000 / 4,621,844 = 6.21%（参考、5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3Q累計）
  • 売上高進捗率：71.8%（通常ペース：3Q累計は約75%が目安だが、業種・季節性により差異）
  • 営業利益進捗率：64.9%（やや遅れ）
  • 純利益進捗率：74.9%（比較的順調）
  • 過去同期間との直接比較は連結→非連結の変更で制約あり
• キャッシュフロー
  • 四半期CF計算書は作成していない（資料に未記載）
  • 現金及び預金は増加（+275,330千円）で流動性は良好
  • 減価償却費（第3Q累計）：88,921千円
• 四半期推移（QoQ）
  • QoQ実績の詳細数値は資料に断片的（四半期損益計算書は累計のみ）。直近四半期単体数値は記載なし（–）。
  • 季節性：飲食業は第4四半期（年末年始）に業績変動があるため第4Qが重要。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：71.1%（安定）
  • 長期借入金：54,816千円（前期末65,760千円、減少）
  • 流動比率：流動資産2,872,624 / 流動負債1,168,927 = 約246%（健全）
• 効率性・セグメント別
  • セグメントは単一（飲食事業）で、レストラン売上が中心（6,892,377千円、売上比約95.9%）、外販270,855千円（約3.8%）。

特別損益・一時的要因

• 会計方針変更：2022年改正「法人税等に関する会計基準」を期首より適用（四半期財務諸表への影響は無しと記載）。
• 特別利益/損失：当第3四半期累計の特別損益該当項目は特段の記載なし（–）。
• 税務上の調整：当期は「法人税等調整額」122,973千円等が計上されており、税金関連の調整が四半期純利益に影響。
• 継続性の判断：税務調整は一時的要因となり得るため、純利益の比較では調整の中身確認が必要。

配当

• 中間配当：0.00円（既発表）
• 期末配当（予想）：0.00円（会社予想に変更なし）
• 年間配当予想：0.00円
• 配当利回り：–（株価未提示のため）
• 配当性向：–（予想純利益に対する配当は0%）
• 自社株買い等：資料に記載なし（–）

設備投資・研究開発

• 設備投資等：
  • 有形固定資産は前期末654,782千円 → 当第3Q末759,084千円（増加104,301千円）→ 新規出店や改装等の投資が示唆される
  • 減価償却費（第3Q累計）：88,921千円
• 研究開発：
  • R&D費用の記載無し（–）

受注・在庫状況（該当性低）

• 在庫（棚卸資産）：71,977千円 → 89,338千円（増加17,361千円）
• 在庫回転日数等：記載無し（–）
• 受注関連：該当無し（飲食事業のため）

セグメント別情報

• 単一セグメント（飲食事業）
  • レストラン売上：6,892,377千円
  • 外販商品売上：270,855千円
  • その他：19,748千円
• セグメント戦略：
  • サラダバー拡充（45品目）、ホットバー導入、体験型デザート、肉の日（サーロイン50%増量）等の商品施策で来店・単価向上
  • 出店：第3Q累計で直営3店増、今後も積極出店を計画

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の詳細は資料に記載無し（–）
• KPI達成状況：来店数回復、客単価向上、店舗数増加は進捗確認できるが、QSCの定着が課題

競合状況や市場動向

• 競合他社比較：資料に明示的な比較なし（–）
• 市場動向：来店客数は2019年比で回復。飲食業全体の回復トレンドに沿う動き。人手不足対応として特定技能外国人の採用・育成を推進。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年1月期）予想：売上 10,010,000千円（+19.9%）、営業利益 500,000千円（+178.6%）、経常利益 501,000千円（+171.3%）、当期純利益 287,000千円（△49.3%）※前年比は前期の特別要因等を含む影響あり
  • 会社は現時点で予想修正無し
  • 会社予想の前提条件：資料に詳細前提は別添参照（為替等の明示的前提は記載なし）
• 予想の信頼性：第3Qまでの進捗は売上・純利益が概ね順調だが、営業利益はやや遅れ。第4QのQSC改善と販管費コントロールが通期達成の鍵。
• リスク要因：
  • 店舗運営（QSC）改善が不十分だと来店回復が鈍化するリスク
  • 人材（採用・教育）不足、原材料価格変動、競合環境、季節変動
  • 税務・会計処理（繰延税金資産の変動）による利益変動

重要な注記

• 会計方針：2022年改正「法人税等に関する会計基準」を期首から適用。四半期財務諸表への影響は無いと記載。
• 非連結開示への変更：2025年1月31日付で子会社を吸収合併し、連結子会社が無くなったため当第3四半期から非連結での開示に変更。過去との比較は注記を要する。
• 四半期CF計算書：第3Q累計のキャッシュ・フロー計算書は作成していない。
• 四半期財務諸表は監査法人の期中レビュー有り（結論：重要な点で適正表示されていると認められない事項はなし）。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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