決算短信：ケアサービス（2425）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に対する修正は無し（サプライズは無し）。四半期実績は市場予想との比較情報が開示されていないため記載不可（–）。
• 業績の方向性：減収減益（売上高2,312百万円：前年同期比▲5.8%、営業損失6百万円→前年は営業利益89百万円）。
• 注目すべき変化：従業員給与水準引上げや労働環境改善のための先行投資を優先した結果、営業面での採算が悪化。拠点の出退店で事業所数は113か所（開設2、閉鎖3）。
• 今後の見通し：通期予想（売上高10,370百万円、営業利益609百万円）に対する当第1四半期の進捗は売上高で22.3%、営業利益はマイナス（進捗率算出不可のため実質は0%未満）。会社は予想修正を行っていないが、通期達成の可否は人件費動向・拠点稼働状況に依存。
• 投資家への示唆：短期的には人件費増と事業所再編による減益が主因。通期業績は下期回復に依存するため、（1）人件費・採用・定着状況、（2）事業所稼働率や訪問件数の回復、（3）補助金・助成金等の動向を注視することが重要（投資助言は行わない）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ケアサービス
  • 主要事業分野：在宅介護サービス（デイサービス、訪問入浴、福祉用具等）、シニア向け総合サービス（エンゼルケア＝葬祭関連等）
  • 代表者名：代表取締役社長 福原 俊晴
  • 上場市場・コード：東証（JASDAQ等区分は資料参照） コード 2425
  • URL：https://www.care.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月6日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算説明資料：作成あり（決算説明会は開催無し）
• セグメント:
  • 在宅介護サービス事業：デイサービス、訪問入浴、福祉用具貸与・販売等
  • シニア向け総合サービス事業：エンゼルケア（葬祭・関連サービス）等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：4,200,000株
  • 期末自己株式数：406,807株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,793,193株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期予想は2025年5月14日公表分から変更無し（次回の定期開示は通期・四半期予定に準ずる）
  • 株主総会・IRイベント：–（資料記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が四半期ごとの予想を開示していないため、会社予想との直接比較は不可。通期予想との進捗は以下）
  • 売上高：第1四半期実績2,312百万円。通期予想10,370百万円に対する進捗率22.3%（2,312 / 10,370）。会社は通期予想に修正無し。
  • 営業利益：第1四半期は営業損失6百万円。通期予想609百万円に対する進捗は実質的にマイナス（進捗率算出上は不成立）。
  • 純利益：第1四半期 親会社株主に帰属する四半期純利益1百万円。通期予想411百万円に対する進捗率0.3%（1 / 411）。
• サプライズの要因：
  • 主因：従業員給与の引上げや労働環境改善など「人材への先行投資」を優先したことによる人件費比率上昇。
  • 事業所の出退店（開設2、閉鎖3）により営業日数や拠点数が減少し売上が減少。
  • セグメント別では在宅介護のデイサービス（9月の曜日営業終了の影響等）や訪問入浴の件数減少が響く。
  • 補助金収入は増加（前期3,476千円→当期7,510千円）が下支えしたが営業損益改善には不十分。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。通期達成の可否は下期の稼働回復・採用・人件費コントロールに依存するため、現時点で確約は出来ない（会社も予想は保証していない）。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 売上高（第1四半期累計）：2,312,460千円（前年同期比▲5.8%）
  • 営業利益：△6,990千円（前年同期89,503千円、前年同期比大幅減）
  • 経常利益：1,833千円（前年同期93,123千円、前年同期比▲98.0%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,138千円（前年同期53,461千円、前年同期比▲97.9%）
  • 1株当たり四半期純利益：0.30円（前年同期14.09円）
  • 総資産：4,090,239千円（前期末比▲29,112千円）
  • 純資産：2,848,524千円（前期末比▲74,894千円）
  • 自己資本比率：69.6%（安定水準、参考：前期末71.0%）
• 収益性（前年同期比）
  • 売上高：2,312,460千円（▲5.8％、金額差▲141,674千円）
  • 営業利益：△6,990千円（前年同期89,503千円、差▲96,493千円）
  • 経常利益：1,833千円（▲98.0%）
  • 純利益：1,138千円（▲97.9%）
  • EPS：0.30円（前年同期14.09円、▲）
• 収益性指標（直近四半期ベース、年率換算表記は注記付き）
  • 営業利益率（第1四半期）：△6,990 / 2,312,460 = 約△0.30%（業種平均との比較は業種別資料参照）
  • ROE（簡易・年率換算）：(1,138千円×4) / 2,848,524千円 ≒ 0.16%（目安: 8%以上が良好 → 低水準）
  • ROA（簡易・年率換算）：(1,138千円×4) / 4,090,239千円 ≒ 0.11%（目安: 5%以上が良好 → 低水準）
  • 注：四半期利益の年率換算は季節性や一時要因を無視するため参考値に留意。
• 進捗率分析（通期予想比）
  • 売上高進捗率：22.3%（2,312 / 10,370）
  • 営業利益進捗率：赤字のため実質的に未達（進捗率算出不可）
  • 純利益進捗率：0.3%（1 / 411）
  • 過去同期間との比較：前年同期は売上比率での落ち込み（前年Q1は売上2,454百万円）。
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料注記）。
  • 現金及び預金：1,865,881千円（前期末1,843,945千円、増加21,936千円）
  • 売掛金：1,367,147千円（前期末1,428,948千円、減少61,801千円）
  • 減価償却費：34,388千円（前年同期間31,338千円）
  • フリーCF等の詳細は未提示（作成無しのため算出不可）。
  • 営業CF/純利益比率：算出不可（CF未作成）。
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの詳細は本資料で第1四半期のみ開示。季節性についての定量資料は無し。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：69.6%（安定水準）
  • 流動負債：952,529千円、流動資産：3,316,962千円 → 流動比率：約348%（計算：流動資産/流動負債 ≒ 3,316,962 / 952,529 ≒ 3.48 → 良好）
  • 固定負債：289,185千円
• 効率性
  • 総資産回転率等の詳細指標は年率換算のため参考値に留意。総資産回転率（四半期ベース年換算）は別途算出可能だが本資料では省略。
• セグメント別
  • 在宅介護サービス事業：売上1,643,663千円（前年同期比▲7.4%）、セグメント利益57,316千円（前年同期比▲56.8%）
  • シニア向け総合サービス事業：売上668,796千円（前年同期比▲1.6%）、セグメント利益108,640千円（前年同期比▲18.2%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：当第1四半期に特別利益は計上無し。
• 特別損失：当第1四半期における特別損失は無し（前期同四半期は事業所閉鎖損失2,927千円）。
• 一時的要因の影響：補助金収入が増加（7,510千円）しているが、従業員投資・拠点整理が継続的費用として発生しているため、今回の減益は継続性を伴う可能性が高い。
• 継続性の判断：人件費アップは中長期で継続的コスト要因となる可能性があるため注視が必要。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期（実績）：年間20.00円（中間0.00円、期末20.00円）
  • 2026年3月期（予想）：年間22.00円（中間0.00円、期末22.00円）
  • 直近の配当予想修正：無し
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 配当性向：–（通期予想純利益411百万円、年間配当合計22.00円で配当性向は算出可能だが株数や1株利益の基準によるため明示は控える）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 固定資産累計は763,394千円→773,276千円（増加9,882千円）。内訳で有形固定資産は311,505千円→326,599千円（増加15,094千円）。
  • 減価償却費：34,388千円（前年同期31,338千円）
• 研究開発：
  • R&D費用：特に記載無し（–）
  • 主な研究開発テーマ：–（記載無し）

受注・在庫状況（該当性低）

• 受注状況：該当記載無し（–）
• 在庫状況：該当記載無し（–）

セグメント別情報

• 在宅介護サービス事業：
  • 売上：1,643,663千円（前年同期比▲7.4%）
  • セグメント利益：57,316千円（前年同期比▲56.8%）
  • 主因：デイサービスの営業日数減少影響、訪問入浴の事業所閉鎖による件数減少
• シニア向け総合サービス事業：
  • 売上：668,796千円（前年同期比▲1.6%）
  • セグメント利益：108,640千円（前年同期比▲18.2%）
  • 主因：葬儀件数の全国的減少影響で施行件数減少。ただし新規開設（高知・横須賀）あり
• 地域別売上：詳細記載無し

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に中期計画の進捗詳細は無し。会社は「介護からエンゼルケアまでの一貫サービス」「人材への投資で将来の競争力向上」を掲げる。
• KPI達成状況：具体KPIの進捗は資料上明示無し（採用・定着・事業所数は注視すべき指標）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：介護業界全体で食材費や消耗品の高騰、人手不足による人件費・採用コスト上昇が継続。葬祭業界は施行件数減少の影響あり。
• 競合比較：同業他社との比較データは本資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（提出済、修正無し）：売上高10,370百万円（+5.2%）、営業利益609百万円（+17.1%）、経常利益624百万円（+7.5%）、当期純利益411百万円（+9.9%）
  • 会社が示す前提条件・注記：通期見通しは現時点で据え置き。前提条件の詳細は添付資料の「連結業績予想などの将来予測情報に関する説明」を参照。
• 予想の信頼性：第1四半期は人件費投資等で減益。通期見通しは下期の回復を織込んでいる可能性が高く、採用・定着・拠点稼働の回復が不可欠。
• リスク要因：
  • 人件費の更なる上昇、採用難の長期化
  • 拠点稼働率の低迷（訪問件数やデイの稼働）
  • マクロ要因（物価上昇、国際情勢等）の長期化
  • 補助金・助成金の変動

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用は期中の実効税率見積りを用いて算出）
• 公認会計士によるレビュー：無（資料注記）
• その他：第1四半期で特段の一時項目は無し。配当予想の修正は無い。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.9)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。