決算短信：ハンズマン（7636）

2025年6月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側・市場コンセンサスとの比較資料が無いため明確なサプライズ判定は不可（会社予想・市場予想との差異：–）。しかし業績は前年実績を上回る着地。
• 業績の方向性：増収増益（売上高34,896百万円、前期比+2.3% / 営業利益1,236百万円、前期比+42.2%）。
• 注目すべき変化：営業利益率が2.5%→3.5%へ改善、営業利益が大幅増（+42.2%）と利益率回復が最大のポイント。営業キャッシュ・フロー1,830百万円（前期1,232百万円）とキャッシュ創出力も改善。
• 今後の見通し：2026年6月期予想は売上35,500百万円（+1.7%）、営業利益1,340百万円（+8.5%）と保守的な増益計画。現状の進捗・キャッシュ創出力を考えると妥当性はあるが、原材料高・物流費等コスト上昇が継続する点はリスク。通期予想の修正は現時点で無し。
• 投資家への示唆：売上は緩やかな増加にとどまる一方、粗利維持と販管費抑制で利益率が改善。営業CFが純利益を上回る（営業CF/当期純利益比率 ≒1.78）ため、内部資金での投資・債務返済・自社株取得（直近で実施）に対応可能。ただし商品供給制約や継続的なコスト上昇は今後の焦点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ハンズマン
  • 主要事業分野：ホームセンター事業（DIY用品、家庭用品、カー・レジャー用品の販売）
  • 代表者名：代表取締役社長 大薗 誠司
  • 上場取引所：東証（コード 7636）
  • 問合せ先：常務取締役経営企画室長兼経理部長 田上 秀樹（TEL 0986-38-0847）
• 報告概要:
  • 提出日（決算短信発表日）：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2025年6月期（2024年7月1日～2025年6月30日）、非連結
  • 決算説明資料および説明会：作成・開催あり（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 単一セグメント（ホームセンター事業）。部門別にDIY用品、家庭用品、カー・レジャー用品を運営
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：14,509,800株
  • 期末自己株式数：750,200株（前期300,200株）
  • 期中平均株式数：13,828,830株（前期14,209,346株）
  • 時価総額：–（決算短信に記載無し）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会開催予定日：2025年9月26日
  • 配当支払開始予定日：2025年9月29日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年9月29日
  • その他IRイベント：決算説明会実施（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較が提示されていない項目は「–」と表記）
  • 売上高：34,896百万円（前期比+2.3%）→ 会社予想との差異：–（会社の当期予想は提示無し／次期予想は公表）
• サプライズの要因（業績改善の主因）
  • 売上総利益は前期比+1.6%（売上高増＋粗利維持の結果）、販管費は前期比98.1%に減少（光熱費等の増加はあるが、松原店オープン費用等を除き抑制）。これらにより営業利益率が改善し営業利益大幅増。
  • 商品原価上昇や物流コスト上昇、商品廃番による一時的欠品は発生しているが、代替品発掘や仕入ルート変更、売場スタッフ強化で対応。
• 通期への影響：
  • 次期（2026年6月期）予想は増収増益（売上35,500百万円、営業利益1,340百万円）。現状の収益改善と営業CFの改善は予想達成の下支え要因。ただし原材料高・物流費上昇や消費者マインド悪化がリスクとなるため注意。

財務指標（主要数値）

• 損益（2025年6月期：金額は百万円）
  • 売上高：34,896（+2.3% / 前期34,121、増減額 +774）
  • 売上総利益：11,014（前期10,836、+1.6%）
  • 販売費及び一般管理費：9,777（前期9,966、前期比98.1%）
  • 営業利益：1,236（+42.2% / 前期869）
  • 経常利益：1,526（+39.7% / 前期1,092）
  • 当期純利益：1,027（+30.2% / 前期789）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：74.30円（前期55.53円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：3.5%（前期2.5%、改善）
  • 経常利益率（総資産経常利益率表記）：5.9%（前期4.2%）
  • ROE（自己資本当期純利益率）：5.7%（前期4.5%）→ 目安8%以上が良好のため「やや低め」
  • ROA：5.9%（目安5%以上で良好）
• 財政状態（2025/6/30、百万円）
  • 総資産：25,665（前期26,192、△527）
  • 純資産：18,102（前期17,864、+237）
  • 自己資本比率：70.5%（前期68.2%）（安定水準。目安40%以上で安定）
  • 1株当たり純資産：1,315.62円（前期1,257.24円）
• キャッシュ・フロー（百万円）
  • 営業CF：1,830（前期1,232、増加約+48.5%）→ 営業CF/当期純利益 ≒ 1.78（1.0以上で健全）
  • 投資CF：△176（前期△1,942。大幅に投資支出縮小）
  • 財務CF：△1,745（前期+450。主に借入金純減、長期借入金返済、配当金支払、自己株取得による支出増）
  • フリーCF（概算）：1,830 – 176 = 1,654百万円（プラス）
  • 現金同等物期末残高：1,542（前期1,633、△91）
• 進捗率分析（当決算は通期決算のため該当項目は省略）
• 財務安全性
  • 自己資本比率70.5%（安定水準）
  • 有利子負債は減少傾向（長短借入金合計は減少。キャッシュ・フロー対有利子負債比率は1.7と改善）
• 効率性
  • 総資産回転率など詳細な記載なし（売上高/総資産の大まかな指標は算出可能：34,896/25,665 ≒1.36回/年）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当記載無し（―）
• 特別損失：該当記載無し（―）
• 一時的要因の影響：主に「松原店」開店関連の費用や一部商品群での一時的欠品が発生したが、会計上の特別損益項目には大きな計上は無し。業績は通常営業の範囲で改善。
• 継続性の判断：今回の利益改善は売上増＋販管費抑制によるもので、継続性は商品調達・コスト動向に依存。

配当

• 配当実績（2025年6月期）：中間 0.00円／期末 30.00円 → 年間 30.00円、配当金総額 412百万円
  • 配当性向：40.4%（前期54.0%）
  • 配当利回り：–（株価情報が無いため算出不可）
• 2026年6月期（予想）：年間30.00円（中間0／期末30）→ 予想配当性向 37.9%
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：継続的な配当の実施。直近で自己株式取得（自己株式取得による支出365百万円）を実施しており、株主還元の一環であることに留意。

設備投資・研究開発

• 設備投資（有形固定資産取得による支出）：233百万円（当期、前期は2,014百万円）→ 前期より大幅減少（前期は新店や大型投資の影響と推定）
• 減価償却費：906百万円（前期860百万円）
• 研究開発（R&D）：明確な記載無し（―）

受注・在庫状況（該当業種）

• 在庫（棚卸資産）：商品 7,537百万円（前期7,705百万円、△168百万円、前期比△2.2%）
• 在庫回転日数等：記載無し（–）
• 受注関連：該当記載無し（–）

セグメント別情報

• セグメント：ホームセンター事業単一セグメント（開示省略）
• 部門別売上（百万円・前期比）
  • DIY用品：19,281（構成比55.2%）前期比101.6%
  • 家庭用品：10,917（構成比31.3%）前期比103.9%
  • カー・レジャー用品：4,697（構成比13.5%）前期比101.1%
• セグメント戦略・動向：商品群ごとの原価上昇や廃番に対処しつつ、DIYアドバイザーの増員・接客強化で販売力向上を図る。店舗網・品揃え維持が中心施策。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：決算短信に明確な中期数値目標の記載無し（–）
• KPI達成状況：既存店売上高は前期比99.7%（合計店舗ベースでは102.3%）と既存店はほぼ横ばい。専門スタッフ増員など定性的KPIの改善は記載あり。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は雇用・所得は改善基調、物価上昇が継続しており消費マインドは慎重。原材料高・物流費上昇が流通小売業の収益を圧迫する環境が継続。
• 競合比較：同業他社との比較データは決算短信に記載無し（–）

今後の見通し

• 2026年6月期予想（2025/7/1～2026/6/30）
  • 売上高：35,500百万円（前期比+1.7%）
  • 営業利益：1,340百万円（前期比+8.5%）
  • 経常利益：1,610百万円（前期比+5.5%）
  • 当期純利益：1,090百万円（前期比+6.1%）
  • 前提条件：為替・原料前提等の詳細は決算短信内「今後の見通し」の注記参照（資料4ページ）
• 予想の信頼性：直近の営業CFや粗利・販管費のコントロール状況はポジティブだが、商品原価上昇や供給制約が継続するリスクがあり注視が必要
• リスク要因：為替変動、原材料・物流コストの上昇、取引先による商品の廃番・欠品、消費マインドの低下など

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 決算区分：非連結（連結ではない点に注意）
• 決算短信は公認会計士／監査法人の監査対象外
• 重要な後発事象：該当事項無し

（注）

• 不明項目は「–」として記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.9)」によって自動生成されました。

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