平和堂(8276) 企業分析レポート (2025年1月4日時点)
1. 企業情報:
平和堂は滋賀県に地盤を持つスーパーマーケットチェーンです。滋賀県内では圧倒的なシェアを誇り、大型店を主力として、ドミナント戦略に基づき、近畿地方を中心に店舗展開しています。近年は東海・北陸地方への進出も図っています。 事業内容は小売業が中心で、スーパーマーケットの運営に加え、惣菜製造やビル管理などの関連事業も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア:
平和堂は滋賀県において圧倒的な市場シェアを有する一方、近畿地方全体では競合他社との競争が激化しています。大手スーパーマーケットチェーンや地域密着型のスーパーとの競争が課題となっています。 東海・北陸地方への進出は、新たな成長機会の獲得を目指したものですが、既存勢力との競争に打ち勝つための戦略が重要となります。
3. 経営戦略と重点分野:
公開情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明瞭です。しかし、決算短信から、消費者の節約志向の強まり、人件費・建築資材の高騰、企業間競争の激化といった厳しい経営環境への対応が課題となっていることが読み取れます。 新たな成長分野の開拓や、コスト削減、効率化といった施策が重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性:
平和堂の事業モデルは、地域密着型のスーパーマーケット運営です。高齢化社会の進展や消費者の購買行動の変化への対応が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。 EC事業の強化や、高齢者向けサービスの充実など、変化する市場ニーズへの適応力が求められます。
5. 技術革新と主力製品:
公開情報からは、平和堂の技術革新に関する具体的な情報は得られません。主力製品は、スーパーマーケットで販売される食料品・日用品全般です。
6. 株価の評価:
- PER (会社予想): 12.99倍。業界平均PER (21.3倍)と比較して低い水準です。
- PBR (実績): 0.63倍。業界平均PBR (1.8倍)と比較して低い水準です。
- EPS (会社予想): 176.59円。
- BPS (実績): 3,660.06円。
現在の株価(2294円)は、PBR、PERともに低い水準にあり、割安感がある可能性を示唆しています。ただし、低いPER、PBRは業績の低迷や将来の成長性への懸念を反映している可能性も考慮する必要があります。
7. テクニカル分析:
直近10日間の株価は2280円から2311円の範囲で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値(2560円)からは下落しており、高値圏からは離れています。
8. 財務諸表分析:
売上高は過去数年、おおむね横ばい傾向にあります。営業利益は変動がありますが、大きな増減は見られません。ROEは3.70%と低く、収益性の改善が課題です。自己資本比率は60.2%と高く、財務の安定性は確保されています。 四半期決算では、営業収益、営業利益、経常利益、純利益が前年同期比で増加しており、業績は改善傾向にあります。
9. 株主還元と配当方針:
予想年間配当金は60円、配当利回りは2.62%です。配当性向は公開情報からは不明です。自己株式の取得も行われています。
10. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は小幅な変動にとどまっており、大きな上昇・下降の勢いは見られません。投資家関心は、業績の改善状況や今後の経営戦略に左右されるでしょう。
11. 総評:
平和堂は滋賀県で高い市場シェアを持つスーパーマーケットチェーンですが、競争激化や消費者の変化への対応が課題です。財務状況は安定していますが、収益性の向上は今後の重要なポイントとなります。 現在の株価はPBR、PERともに低い水準にあり、割安感がある可能性も示唆されていますが、業績の低迷や成長性への懸念も考慮する必要があります。 今後の業績動向や経営戦略、市場環境の変化を注視していくことが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8276 |
| 企業名 | 平和堂 |
| URL | http://www.heiwado.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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