株式会社オータケ（7434）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社オータケは、中京圏を地盤とする配管資材専門商社です。バルブ、継手、パイプ、メーター・ゲージ、住宅設備機器、空調設備機器などを販売しており、化学・工業分野や工場・プラントの生産活動に幅広く製品を提供しています。1946年創業の歴史を持つ老舗企業で、全国展開も進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんが、中京圏を地盤とする配管資材専門商社として、地域的な強みを持つと推測されます。競合他社としては、全国展開する大手商社や地域密着型の商社などが挙げられます。競争優位性は、長年の取引関係に基づく顧客基盤と、特定製品における専門性の高さにあると考えられます。課題としては、大手商社の価格競争や、業界全体の需要変動への対応が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
2025年5月期から2027年5月期までの第2次中期経営計画が策定されています。具体的な施策や重点分野については公開情報からは詳細が不明です。
4. 事業モデルの持続可能性
オータケの事業モデルは、配管資材の販売を基軸としています。このモデルの持続可能性は、建設・プラント投資の動向、原材料価格の変動、競合他社の動向などに大きく依存します。需要変動への適応力については、中期経営計画の内容が重要となりますが、現時点では公開情報からは判断できません。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、オータケの技術開発の動向や独自性、主力製品に関する具体的な情報は確認できません。
6. 株価の評価
- PER: 会社予想PERは9.91倍。業界平均PER（10.1倍）と比較してやや低い水準です。
- PBR: 実績PBRは0.52倍。業界平均PBR（0.7倍）を下回っており、市場からの評価が低い可能性を示唆しています。
- EPS: 会社予想EPSは194.69円。
- BPS: 実績BPSは3,687.70円。
現在の株価1930円は、PBR、PERともに低い水準にあり、割安感があるとも考えられますが、業績の伸び悩みや市場の評価などを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1846円から1974円の間で推移しており、明確なトレンドは確認できません。年初来高値2032円からは下落しており、高値圏からやや下落した水準にあります。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、売上高は増加傾向にありますが、営業利益率は低く、利益の伸びは売上高の伸びに比べて鈍いことがわかります。2025年5月期第1四半期決算では、売上高、営業利益ともに前年同期比で減少しています。ROE（実績5.36%）は低く、収益性向上への課題が示唆されます。自己資本比率は60.8%と高く、財務の安定性は確保されています。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は35円、配当利回りは1.81%です。配当性向は公開情報からは確認できません。自社株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な変動にとどまっており、明確な上昇・下降トレンドは見られません。株価への影響要因としては、業績の動向、業界全体の動向、市場全体の動向などが挙げられます。
11. 総評
オータケは中京圏を地盤とする配管資材専門商社として、地域的な強みを持つ一方、収益性向上や市場シェア拡大に向けた課題も抱えています。財務の安定性は高いものの、PER、PBRともに低い水準にあり、市場からの評価は低いと言えます。今後の株価動向は、中期経営計画の進捗、業績の改善状況、市場環境の変化などに大きく依存するでしょう。 本レポートはあくまで現状の分析に基づいたものであり、投資の推奨や助言ではありません。投資判断はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7434 |
| 企業名 | オータケ |
| URL | http://www.kk-otake.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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