FY26/7 Q1 第１四半期決算説明資料
エグゼクティブサマリー
- 経営陣のメッセージ: FY26/7 Q1は高収益案件の獲得により四半期ベースで過去最高の業績を達成。中長期計画「INTLOOP VISION2030」に沿って高付加価値案件・人的資本強化・M&Aを継続し、通期予想は変更せず達成を目指す。
- 業績ハイライト: 売上高9,631百万円（前年同期比+21.0%・良）、営業利益697百万円（前年同期比+37.8%・良）で四半期過去最高。売上総利益率は29.4%（前年同期比+2.4pt、良）。
- 戦略の方向性: フリーランス事業強化とコンサル領域拡充、AI/DXソリューション拡充、オープンイノベーション／M&Aによる成長加速。筋肉質なグループ経営基盤の構築を重視。
- 注目材料: ① ディクスHDによるコムテック（通信インフラ工事）100%取得（連結体制強化） ② 11月13日付でTechpit事業を譲受（フリーランスDB・学習プラットフォームの獲得） ③ 9/1に株式分割（1→2）実施（流動性向上）。
- 一言評価: 高収益案件獲得と人的拡充で好スタート、通期計画維持。M&A・人材投資が今後の成長を左右。
基本情報
- 企業概要: 企業名 INTLOOP株式会社、主要事業分野：コンサルティング（戦略/PMO/業務DX）、システム開発・運用保守、プロフェッショナル人材サービス（フリーランスマッチング等）、代表者名：林 博文
- 説明者: 発表者（役職）：–（資料に代表的発言要旨は明記されず、経営メッセージは資料内のエグゼクティブサマリーに集約）
- セグメント: 各事業セグメント（名称と概要）
- コンサルティング：戦略・業務・ITコンサル、PMO支援（上流重点）
- テクノロジーソリューション：システム開発・導入支援、AI/IoT等先端技術導入、オフショア開発
- PMOソリューション：個別PMO〜全社PMO等の提供
- プロ人材活用／Webサービス：フリーランスマッチング、人材DB、転職支援、福利厚生サービス
- グループ連結子会社（ディクスHD等）：SI／ITインフラ／BPO／ファシリティ（コムテック、KOZOCOM等を含む）
業績サマリー
- 主要指標（連結・Q1）
- 売上高：9,631百万円（前年同期比+21.0%・良い目安）
- 営業利益：697百万円（前年同期比+37.8%・良い目安）、営業利益率：7.2%（前期比+0.8pt）
- 経常利益：694百万円（前年同期比+37.8%）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：373百万円（前年同期比+55.7%）
- 1株当たり利益（EPS）：–（未記載）
- 予想との比較
- 会社予想に対する達成率（通期比の進捗率として）
- 売上高進捗率：22.0%（9,631／43,800）→（良い目安：第1四半期で約22%は順調）
- 営業利益進捗率：22.5%（697／3,100）
- 親会社株主純利益進捗率：17.8%（373／2,100）
- サプライズの有無：四半期として過去最高を更新（ポジティブ）。通期予想は据え置き（サプライズ修正は無し）。
- 進捗状況
- 通期予想に対する進捗（上記の進捗率を参照）。資料は「Q2以降での売上成長・下期拡大で通期達成を目指す」と明示。
- 中期経営計画や年度目標に対する達成率：FY26通期目標（売上438億、営業利益31億）に対するQ1進捗は売上22.0%、営業利益22.5%（初動は良好）。
- 過去同時期との進捗比較：前年同期比は売上+21%、営業利益+37.8%と改善。
- セグメント別状況
- 単体（INTLOOP単体）Q1：売上7,176百万円（前年同期比+20.0%）、売上総利益2,177百万円（+31.0%）、売上総利益率30.3%（+2.5pt）、営業利益469百万円（前年同期比-13.7%）※単体では営業利益が前年同期から減少
- 連結ではディクスグループやKOZOCOMの寄与で増収増益（詳細のセグメント別売上金額は資料に限定的で、個別数値は–）
業績の背景分析
- 業績概要: 高収益案件（主要SIer向け等）の獲得が奏功し、売上総利益率が改善。人材投資を進めつつも収益性を確保。ディクスグループやKOZOCOMの連結寄与あり。
- 増減要因:
- 増収の主要因：主要SIer向け案件の受注好調、高収益案件の拡大、グループ会社（ディクスHD、KOZOCOM）の寄与。
- 増益の主要因：売上総利益率改善（29.4%）、高収益案件の増加。減益要因（単体営業利益の前年同期比減少）は一部で人的投資や費用配分の影響。
- 競争環境: IT/DX市場は拡大基調（資料引用：国内ITサービス市場 2027年予測 8.1兆円等）。同社は上流（戦略・PMO）参画とフリーランスDB（約53,000人）で差別化。競合比較は資料内に直接記載なし（–）。
- リスク要因: 人材獲得・定着の不確実性、M&Aの統合作業リスク、景気・需要変動、為替影響は限定的だが外部環境変化、サプライチェーンや法規制変化等。資料末尾の免責に記載の通り不確実性あり。
戦略と施策
- 現在の戦略（VISION2030の重点戦略）
- フリーランス事業強化／コンサル領域拡充
- AI等先端技術中心のソリューションポートフォリオ拡充
- スタートアップ協業・投資によるオープンイノベーション推進
- M&AやVC投資／JV共創のファンド投資事業強化
- 筋肉質なグループ経営基盤の構築（業務DX、ガバナンス強化）
- 進行中の施策:
- 人的資本拡充：Q1でハイレイヤー（MD/ディレクター等）計7名採用、INTLOOP単体でデリバリー社員を中心に増員（計745人・FY26/Q1）。
- オフィス増床：東京本社近隣に増床（入居予定26年6月、今期業績に影響なし）。
- M&A：ディクスHDがコムテックを取得（9月）、KOZOCOMは7月に連結子会社化、Techpit事業譲受（11月13日）。
- セグメント別施策:
- コンサル/PMO：上流案件獲得強化、PMO体制強化
- テクノロジー領域：AI・DX案件のソリューション整備、Techpitによる学習・人材DB活用
- インフラ（コムテック）：通信インフラ設計・施工の一貫提供でデータセンター等成長分野対応
- 新たな取り組み: Techpit事業取得によりプログラミング学習プラットフォーム（累計登録者約19,000人、教材140本超）を組み込み、フリーランスDB拡充とサービス強化を図る。
将来予測と見通し
- 業績予想（通期 FY26/7）
- 次期（FY26/7）通期予想：売上高438億円（+30.5% vs FY25実績）、売上総利益117億円（+27.4%）、営業利益31億円（+41.8%）、経常利益32億円（+44.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益21億円（+53.5%）
- 予想の前提条件：資料中の詳細前提は限定的（為替・需要等の数値は明記なし）→ 前提：高収益案件の継続獲得と下期の売上拡大（根拠は経営陣の方針）
- 経営陣の自信度：通期予想を据え置き（Q1好調を受けても修正せず）、中長期目標を掲げ積極投資とM&Aを継続するトーン
- 予想修正:
- 通期予想の修正有無：無し（予想の変更なしと明記）
- 修正理由：該当なし
- 中長期計画とKPI進捗:
- VISION2030目標：2030年7月期 売上高1,000億円・営業利益150億円（営業利益率15%）
- FY25実績→FY26計画→FY30目標の道筋を提示（CAGR目標等）。FY26（計画売上438億）はVISION2030の途中目標。
- KPI：売上高・営業利益・営業利益率等を提示（詳細KPIの四半期毎数値は限定的）
- 予想の信頼性: 過去の伸長率は高く、直近10期CAGR47.2%を示すが、将来予想にはリスクが内在（資料の免責参照）。
- マクロ経済の影響: 国内DX/IT需要拡大は追い風だが、景況感・IT投資動向の変化が業績に影響。
配当と株主還元
- 配当実績: 中間配当、期末配当、年間配当の金額：–（記載なし）
- 特別配当: 無し（記載なし）
- その他株主還元: 9/1に株式分割（1株→2株）を実施。自社株買い等の記載は無し。
製品やサービス
- 主要製品/サービス: 戦略コンサル、ITコンサル、PMO、システム開発/SES、AI/DX導入支援、フリーランスマッチング（プロ人材活用サービス）、転職支援、学習プラットフォーム（Techpit：譲受済）
- 提供エリア/顧客層: 大手事業会社、SIer、コンサルファーム等（顧客数約500社、事業会社・SIer・コンサルの売上比は2:5:3程度の目安提示）
- 協業・提携: グループ内での協業（ディクスHD系、KOZOCOM等）や外部スタートアップ投資（VC／JV）方針
- 成長ドライバー: 高付加価値上流案件、フリーランスDBの拡充（約53,000名／2025年10月末時点）、Techpitの学習プラットフォーム活用によるタレント育成・囲い込み
Q&Aハイライト
- Q&Aセッションに関する記載：資料内にQ&A記載無し → 注記（重要なやり取りは資料に未掲載）→ 未回答事項は多く残る（具体的なQ&Aは–）
経営陣のトーン分析
- 自信度: 強気〜中立寄り（Q1好調を強調しつつ通期予想を維持、成長戦略とM&Aを前向きに推進）
- 表現の変化: 前回説明会との比較は資料内に明示なし（–）
- 重視している話題: 高収益案件獲得、ハイレイヤー人材採用、M&A（コムテック・Techpit）、VISION2030実現
- 回避している話題: 配当方針や詳細な前提（為替・顧客別リスク等）の言及は限定的
投資判断のポイント（助言含まず事実整理）
- ポジティブ要因:
- Q1での高い売上・利益成長（売上+21%、営業利益+37.8%）
- 売上総利益率の改善（29.4%・+2.4pt）
- 大型顧客（主要SIer）向け高収益案件の獲得
- フリーランスDB約53,000名、Techpit取得による人材/学習基盤強化
- M&Aによるインフラ領域（コムテック）獲得で案件幅拡大
- ネガティブ要因:
- 単体での営業利益は前年同期比減（単体営業利益は減少）など費用増（人的投資）影響
- M&A統合リスク・買収配下の業績変動
- マクロ環境の変化（IT投資の停滞等）
- 不確実性:
- Techpit事業からのシナジー実現時期と効果
- 採用したハイレイヤー人材の早期稼働・定着
- 下期の案件獲得状況次第で通期達成可否が変動
- 注目すべきカタリスト:
- FY26/7 Q2決算発表（2026年3月13日予定）での進捗確認
- Techpit統合の進捗・効果、公表される収益寄与
- コムテックを含むインフラ案件の受注動向
- ハイレイヤー採用による下期の売上貢献状況
重要な注記
- 会計方針: 変更の明示なし（–）
- リスク要因: 資料末尾の免責に示される通り、将来予想にはリスクと不確実性が内在（外部市場、競合、法規制、採用・統合失敗等）。
- その他: 今後のイベント — FY26/7 Q2 決算発表及び決算説明会：2026年3月13日。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 9556 |
| 企業名 | INTLOOP |
| URL | https://intloop.com |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。
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