決算短信：ちゅうぎんフィナンシャルグループ（5832）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期見通しは上方修正済み（5月14日公表値比：連結経常収益＋110億円、連結経常利益＋24億円、親会社株主帰属当期純利益＋20億円）。中間期の実績は会社公表の通期計画に対して順調な進捗で、概ね上振れまたは想定通りの着地。
• 業績の方向性：増収増益（連結経常収益114,515百万円：前年同期比＋11.2%、連結経常利益25,201百万円：同＋20.0%、親会社株主に帰属する中間純利益17,368百万円：同＋18.8%）。
• 注目すべき変化：銀行本体での資金利益（貸出金利息・有価証券利息）が拡大し、連結トップラインと利益を牽引。有価証券残高の積み増し（国債中心）や貸出金の増加で総資産が増加。グループの「その他」項目はグループ会社配当の増加で大幅増収。
• 今後の見通し：通期見通し（連結：経常収益242,000百万円、経常利益50,000百万円、親会社株主帰属当期純利益35,000百万円）は中間進捗（売上進捗47.3%、経常利益進捗50.4%、純利益進捗49.6%）から達成可能性が高いと見込まれる（会社は上方修正・増配を発表）。
• 投資家への示唆：中間は金利上昇局面で資金利益が拡大しており、通期でも利鞘改善と資産拡大が収益源。反面、リースや証券関連は前年の大口案件剥落や市況悪化で足元弱い。自己資本比率等は改善しているが、与信・市場リスク（有価証券評価、金利変動）には留意。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ちゅうぎんフィナンシャルグループ
  • 主要事業分野：金融持株会社（銀行業を中核とするグループ経営。銀行、リース、証券、カード、資産運用、再エネ等のグループ事業を展開）
  • 代表者名：代表取締役社長 加藤 貞則
• 報告概要
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結：2025年4月1日～2025年9月30日
  • 中間報告書提出予定日：2025年11月21日
  • 決算説明会：あり（アナリスト・機関投資家向け）
• セグメント
  • 銀行業：貸出、預金、債券等の金融仲介（連結の中心）
  • リース業：中銀リース等（大口案件の影響あり）
  • 証券業：中銀証券（投信販売・引受等）
  • その他：クレジットカード、投信委託、ファンド運営、人材紹介、地域エネルギー・脱炭素関連（合同会社ちゅうぎんエナジー1号を新たに連結子会社化）
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：184,771,461株
  • 期末自己株式数：7,001,825株（前期：5,860,146株）
  • 期中平均株式数（中間期）：178,415,192株
  • 時価総額：–（決算短信に記載なし）
• 今後の予定
  • 株主総会：–（決算短信に記載なし）
  • 配当支払開始予定日：2025年12月12日（中間配当）
  • IRイベント：決算説明会（あり）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期のみ提示。中間実績と通期予想との進捗で評価）
  • 売上高（経常収益）：中間実績114,515百万円／通期予想242,000百万円 → 達成率47.3%
  • 営業利益（経常利益）：中間実績25,201百万円／通期予想50,000百万円 → 達成率50.4%
  • 純利益（親会社株主に帰属する当期純利益）：中間実績17,368百万円／通期予想35,000百万円 → 達成率49.6%
• サプライズの要因
  • プラス要因：貸出金利息・有価証券利息の増加に伴う資金利益拡大、グループ配当の増加（「その他」セグメント）および有価証券（国債）積み上げ。
  • マイナス要因：リース業は前年の大口案件剥落で減収、証券販売は相場環境で伸び悩み。
• 通期への影響
  • 中間の進捗率は概ね均等配分を上回っており、会社は既に通期見通しを上方修正、配当も増配（年間79円）としたため、会社見通しの達成可能性は高い。ただし金利動向や市況、与信動向が今後の変動要因。

財務指標（連結、単位：百万円）

※数字は全て決算短信記載値（百万円未満切捨て）

• 財務三表の要点
  • 賸借対照表合計（総資産）：11,270,811（中間期） ← 前期末11,045,576（増加 +225,235 百万円）
  • 純資産（期末）：593,995 ← 前期末542,366（増加 +51,629 百万円）
  • 自己資本比率（会社算出、注記あり）：5.2%（中間期、前期4.9%）
  • 損益計算書（中間）
  • 経常収益：114,515（前年比＋11.2% / +11,596）
  • 経常費用：89,314（前年比＋9.0%）
  • 経常利益：25,201（前年比＋20.0% / +4,217）
  • 税引前中間純利益：24,941
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：17,368（前年比＋18.8% / +2,749）
  • キャッシュフロー：決算短信本文に詳細なCF表の記載なし → キャッシュフロー関連は「–」
• 収益性（中間）
  • 売上（経常収益）：114,515百万円（前年中間102,919百万円、+11.2% / +11,596百万円）
  • 経常利益：25,201百万円（前年20,984百万円、+20.0% / +4,217百万円）
  • 経常利益率（経常利益／経常収益）：22.0%（目安：業種特性に依存）
  • 親会社株主帰属中間純利益：17,368百万円（前年14,619百万円、+18.8%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：97.34円（前年80.95円、+20.3%）
• 収益性指標（年率換算の目安）
  • 年間化ベースのROE（簡易年率換算）＝（中間純利益×2） / 中間純資産
  • 年間化純利益 ≒ 17,368×2 = 34,736百万円
  • ROE ≒ 34,736 / 593,995 = 約5.85%（目安：8%以上が良好 → 現状は目安未達）
  • 年間化ベースのROA ≒ 34,736 / 11,270,811 = 約0.31%（目安：5%以上が良好 → 銀行は低ROAが一般）
  • 備考：銀行業は資本構成と規制比率によりROE/ROA水準が一般企業と異なるため、規制比率等も併せて評価する必要あり。
• 進捗率分析（通期予想比）
  • 売上進捗率：47.3%
  • 経常利益進捗率：50.4%
  • 親会社株主帰属当期純利益進捗率：49.6%
  • 過去期と比べて中間期の利益寄与は高く、通期達成に向けた順調な進捗。
• キャッシュフロー（要点）
  • 営業CF：–、投資CF：–、財務CF：–（決算短信に明示的なCF計数は省略。別途中間財務諸表参照が必要）
  • フリーCF：–、営業CF/純利益比率：–、現金同等物残高の推移：現金預け金1,282,031百万円（中間期）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの詳細は四半期数表が別資料にあるが、今回中央値でのQoQ記載は限定的 → 大枠では資金利益の改善が継続。
• 財務安全性
  • 自己資本比率（会社算出）5.2%（注：自己資本比率告示とは異なる計算方法。銀行の国際統一基準では別途Tier比率等を提示）
  • 連結普通株式等Tier1比率（別表）：約12.72%（有価証券評価差額金等を含む場合の連結普通株式等Tier1比率）→ 会社はコントロールレンジ（11～12%）中位で推移と説明
  • レバレッジ比率（連結）：5.65%（規制水準3.15%以上の下で管理）
• 効率性
  • 売上高営業利益率（経常利益率）約22.0%（銀行業では利ザヤ・投資損益で振れ幅あり）
• セグメント別（連結 中間）
  • 銀行業：外部経常収益103,734百万円（前年比＋13.3%）、セグメント利益23,593百万円（前年比＋22.4%）
  • リース業：外部経常収益7,034百万円（前年比▲12.3%）、セグメント利益283百万円（前年比▲62.4%） — 前年の大口案件剥落が影響
  • 証券業：外部経常収益2,006百万円（前年比▲6.3%）、セグメント利益416百万円（前年比▲26.8%）
  • その他：外部経常収益1,748百万円（前年比＋60.8%、主にグループ配当増加）、セグメント利益10,927百万円（前年比＋69.8%）
• 財務の解説
  • 総資産は貸出金増（6兆6,401億円）・国債中心の有価証券積上げ（2兆9,736億円）で増加。預金は公金・法人の増加が主因で8兆5,125億円。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：0百万円（中間）
• 特別損失：260百万円（前年66百万円、増加。内訳：固定資産処分損235百万円、減損損失24百万円等）
• 一時的要因の影響：特別損失は小額で業績全体に与える影響は限定的。中間業績は主に通常営業（利鞘・有価証券収入）による改善。
• 継続性の判断：減損や固定資産処分は一時項目。利鞘拡大や有価証券収益は金利環境次第で継続性が左右される。

配当

• 中間配当：37.00円（2026年3月期 中間）
• 期末配当（予想）：42.00円（通期予想合計：79.00円）
• 直近の修正：期初公表比で増配（年間79円、当初比＋5円）
• 配当性向：会社目標は配当性向約40%（過去実績：約40%前後）。今回の増配は業績上振れを受けたもの。
• 特別配当：無し
• 自社株買い：自己株式の取得実績あり（期中取得等で自己株式数増加）。将来的な自己株取得は機動的に検討と明記。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：決算短信中に連結設備投資額・R&Dの明示的な数値記載なし → 記載なし（–）
• 主な投資内容：合同会社ちゅうぎんエナジー１号の設立・連結化（再エネ関連のグループ新設）が事業面の注目点
• 減価償却費：–（決算短信で明細無し）

セグメント別情報（要点）

• 銀行セグメントが収益の中心（外部経常収益103,734百万円、セグメント利益23,593百万円）
• リース業は前年の大口案件剥落で収益減（経常利益および収益共に減少）
• 証券業は販売市況の弱さで役務収益伸び悩み
• 「その他」はグループ会社配当増加等で大幅増益（連結調整後でも大きな寄与）
• 地域別：貸出は地元中心に増加。海外貸出は増減あり（地域別の内訳は資料参照）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：通期純利益目標の上方幅に合わせ、配当・自己株取得政策を機動的に実行と説明（配当性向約40%を目標）
• KPI達成状況：中間期の実績を踏まえ通期見通しを上方修正しており、短期KPI（利益水準）の進捗は良好。

競合状況や市場動向

• 競合比較：決算短信内での同業比較は限定的。利鞘拡大の効果や自己資本比率の改善は地方行グループとして概ね好ましいが、証券・リース部門の弱含みは業界共通の市場環境影響とも整合。
• 市場動向：国内金利上昇が資金利益拡大を後押し。投資信託販売・証券環境は相場次第で変動。

今後の見通し（会社発表）

• 業績予想（連結、通期 2025/4/1–2026/3/31）
  • 連結経常収益：242,000百万円（前期比＋14.2%）
  • 連結経常利益：50,000百万円（前期比＋30.5%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：35,000百万円（前期比＋27.5%）
  • 1株当たり当期純利益（通期予想）：196.88円
• 予想の信頼性：中間の進捗率はほぼ均等配分の基準を上回っており、会社は既に5月公表値から上方修正済。過去の達成状況や利鞘動向を踏まえ「中立〜やや楽観」だが、金利・市場変動・与信悪化がリスク。
• 前提条件：為替・原油等の具体前提は提示なし。主たる前提は国内金利環境と貸出・預金の伸び。
• リスク要因：金利急変、国内外の市場変動による有価証券評価損、与信費用の増加、グループ事業（リース・証券）の市況悪化など。

重要な注記

• 連結範囲の変更：当中間期に合同会社ちゅうぎんエナジー１号を新規連結（ちゅうぎんエナジーが地元太陽光発電会社複数社を取得・合併して設立）。
• 会計方針の変更・見積り変更：無し
• 監査：第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人の中間監査の対象外（注記あり）

（注）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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