決算短信：フレンドリー（8209）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：中間（第2四半期）実績は会社（通期）予想との整合性を踏まえると「概ね想定内だが通期達成には下期の巻き返しが必要」。中間累計で増収・営業損失縮小の着地（上振れという明確な市場比較データは不明のため表現保留）。
• 業績の方向性：増収減損益（売上高は前年同期比+8.1%の増収、だが営業は損失で増益化ではなく損失幅が縮小）。
• 注目すべき変化：前年同期に比べ営業損失・経常損失・当期純損失ともに大幅に改善（営業損失：△21,814千円→△7,720千円、当期純損失：△28,287千円→△9,533千円）。売上高は1,121,929千円（+8.1%）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高2,308百万円、営業利益55百万円、当期純利益50百万円）は修正済（11/10開示）。中間の累計進捗率は売上で約48.6%だが、上半期は赤字のため下期で黒字転換・利益確保が必須（下期に約63百万円の営業利益を確保する必要）。
• 投資家への示唆：売上回復と原価管理の改善が確認できる一方、債務超過状態（自己資本比率△5.1%）と短期流動性の脆弱性が継続。親会社による返済猶予等の支援が当面の安定策となっている点を重視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社フレンドリー
  • 主要事業分野：フードサービス事業（「香の川製麺」等の飲食店舗運営）
  • 代表者名：代表取締役社長 八木 徹
  • 上場：東証（コード 8209）
  • 連絡先：取締役営業本部長 小松 大介（TEL 072-874-2747）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月10日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間）期間（2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：フードサービス事業（セグメント別開示は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：2,855,699株
  • 期中平均株式数（中間期）：2,851,819株
  • 時価総額：–（資料未記載）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無
  • 株主総会・IRイベント：–（資料未記載）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想との比較）
  • 売上高：中間 1,121,929千円（=1,121.9百万円）。通期予想 2,308百万円に対する進捗率 約48.6%（通常の上半期比率として概ね順調）。
  • 営業利益：中間 営業損失 △7,720千円。通期予想 営業利益55百万円に対し累計は赤字（達成率の算定は意味をなさないが、通期目標達成には下期で約62.7百万円の営業利益が必要）。
  • 当期純利益：中間 当期純損失 △9,533千円。通期当期純利益予想 50百万円に対し、下期で約59.5百万円の利益を確保する必要。
• サプライズの要因：上半期は売上増（+8.1%）かつ原価管理（自社加工品拡大、輸入比率低下等）により粗利率は確保されたが、依然として販売費及び一般管理費（人件費・エネルギー等）水準が高く、営業は小幅赤字。前年の減損損失5,242千円の計上が無くなったことが経常・当期損失縮小に寄与。
• 通期への影響：会社は通期予想を修正済（11/10開示）。中間の改善は見られるものの、通期黒字化・純利益目標達成には下期でのさらなる収益改善とコスト管理が必須。親会社との資金面支援（返済猶予等）も通期達成の前提要素となっている。

財務指標（中間累計：2025/4/1～2025/9/30）

※以下金額は原資料の単位（千円）を併記

• 損益（中間）
  • 売上高：1,121,929千円（前年同期 1,038,138千円、増減 +8.1% / +83,791千円）
  • 売上原価：261,770千円（前年同期 241,420千円、増加）
  • 売上総利益：860,159千円
  • 販管費：867,879千円
  • 営業損失：△7,720千円（前年同期 △21,814千円、改善）
  • 経常損失：△1,927千円（前年同期 △15,644千円、改善）
  • 中間純損失：△9,533千円（前年同期 △28,287千円、改善）
  • 1株当たり中間純利益：△10.36円（前年同期 △16.93円）
• 収益性指標
  • 売上高増減率：+8.1%（前年中間比）
  • 営業利益率：△0.7%（営業損失7,720千円／売上高1,121,929千円 → 約△0.7%）
  • 粗利益率：860,159／1,121,929 ≒ 76.7%（飲食業として高め、販売費が重い構造）
  • 経常利益率：約△0.17%
  • ROA：当期純損失9,533千円／総資産983,965千円 ≒ △0.97%（低下／目安5%以上が良好）
  • ROE：純資産がマイナスのため算出不可（実質的にマイナス）。
• 進捗率分析（通期予想に対する中間累計）
  • 売上高進捗率：約48.6%（1,121.9／2,308）
  • 営業利益進捗：累計は△7.72百万円で通期55百万円の達成には下期で約62.7百万円の営業利益が必要
  • 純利益進捗：累計は△9.53百万円で通期50百万円の達成には下期で約59.5百万円の純利益が必要
  • コメント：売上進捗は概ね順調だが、上半期赤字のため下期に大きな利益改善が必須
• キャッシュフロー（中間）
  • 営業CF：＋5,733千円（前年同期 △32,021千円、改善。減価償却等によるキャッシュ調整が寄与）
  • 投資CF：△24,946千円（有形無形固定資産取得による支出27,717千円）
  • 財務CF：＋19,993千円（短期借入金増加20,000千円等）
  • フリーCF（営業CF－投資CF）：約△19,213千円（営業CFは黒字化したが投資支出でフリーCFはマイナス）
  • 現金及び現金同等物残高：70,044千円（前期末 69,265千円、微増）
  • 営業CF/純利益比率：営業CF 5,733 / 純損失 △9,533 → 絶対値で0.60（目安1.0以上が望ましいが未達）
• 四半期推移（QoQ等）：四半期単独の明細は非記載（累計値の比較ベースのみ）。季節性：–（特記事項なし）。
• 財務安全性
  • 総資産：983,965千円
  • 負債合計：1,033,687千円
  • 純資産（株主資本合計を含む）：△49,721千円
  • 自己資本比率：△5.1%（債務超過、安定性に課題）
  • 流動資産：119,740千円、流動負債：365,601千円 → 流動比率 ≒ 32.8%（流動性は脆弱）
  • 有利子負債（短期借入金130,000千円＋関係会社長期借入金（固定負債）458,000千円＋１年内返済予定の関係会社長期借入金46,500千円）＝約634,500千円（注：親会社借入金含む）
• 効率性：総資産回転率等の詳細は資料に非記載のため算出困難（–）。
• セグメント別：単一セグメント（フードサービス）のため詳細は省略。

特別損益・一時的要因

• 特別損失：当中間期間は特別損失の計上なし（前中間期は減損損失5,242千円を計上）。これにより当期の損失縮小に寄与。
• 特別利益：該当なし。
• 一時的要因の影響：前年同期の減損が無かった分、ベース改善が確認できる。ただし営業構造改善の継続性確認が必要。
• 継続性の判断：減損の非反復性を除けば売上増と原価低減施策は継続的施策であり、改善基調は実体的。ただしコスト（人件費・エネルギー等）の上昇リスクは継続。

配当

• 中間配当：0.00円（無配）
• 期末配当（予想）：0.00円（通期予想 年間0.00円）
• 配当利回り：–（配当0のため）
• 配当性向：–（純利益が赤字のため計算対象外）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出）：有形・無形固定資産取得による支出 27,717千円（前年中間 74,393千円 → 大幅減少）
• 減価償却費：11,497千円（前年中間 7,023千円）
• 研究開発費：記載なし（–）
• 主な投資内容：設備・店舗関連等（有形固定資産取得）。詳細は注記なし。

受注・在庫状況（該当業種情報）

• 受注：該当なし（フードサービスのため伝統的受注高は非該当）。
• 在庫状況：棚卸資産（商品）11,991千円（前年同期 11,631千円、ほぼ横ばい）。在庫回転日は非開示。

セグメント別情報

• 単一セグメント（フードサービス）：売上・利益は全社計。地域別情報等は記載なし。国内中心。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に明示的な中期数値目標は記載なし（–）。
• KPI達成状況：店舗数は26店舗で前期末から変化なし。収益性改善（原価率低減・粗利構成の改善）は進捗中。

競合状況や市場動向

• 市場動向：個人消費は持ち直し傾向、外食需要は増加基調。ただし米価・人件費・エネルギー等の物価上昇が業界リスク。
• 競合比較：同業他社との相対比較データは資料に非記載（–）。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想は修正済（11/10公表）。通期（2026年3月期）業績予想：売上高 2,308百万円（+9.7%）、営業利益 55百万円、経常利益 65百万円、当期純利益 50百万円（1株当たり当期純利益 3.51円）。
• 予想の前提：為替や原材料価格等の前提は詳細非開示（–）。
• 予想の信頼性：上半期は売上進捗は良いが利益面は赤字。下期で大幅な収益改善（価格戦略・原価低減・販促効果の継続）が前提で、目標達成は依然ハードル高い。過去の予想達成傾向の言及はなし（–）。
• リスク要因：コメ等原材料価格上昇、人件費・エネルギー費上昇、来店動向の変化、債務超過状態の継続、親会社支援の不確定性（ただし現時点で返済猶予合意あり）。

重要な注記

• 会計方針変更等：該当なし。中間財務諸表の作成に特有の会計処理の適用もなし。
• 継続企業の前提：同社は過去に債務超過に陥っており継続企業に重要な疑義があったが、営業施策・費用管理・親会社による長期借入金の返済猶予（株式会社ジョイフルとの合意、93,000千円の返済猶予）等の措置を踏まえ「重要な不確実性は認められない」と会社は判断。
• 借入金の返済猶予（追加情報）
  • 返済猶予対象：親会社ジョイフルに対する長期借入金 93,000千円（2025/8/12取締役会で合意）
  • 返済猶予後の予定返済：2026/9以降に全て1年延長（詳細は注記参照）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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